I pericoli di mettere il tuo 401 (k) sul pilota automatico

Il rapporto "How America save" del Vanguard 2018 è in arrivo e rivela alcune scoperte interessanti su come gli americani pianificano la loro pensione. Tra le maggiori tendenze vi è l'uso di fondi con data obiettivo per accrescere la ricchezza pensionistica. Secondo il rapporto, nove su 10 sponsor del piano a contribuzione definita hanno offerto fondi target-date come opzione di investimento alla fine del 2017.

"I fondi target-date sono in genere più interessanti per gli amministratori del piano 401 (k) perché questi titoli rimuovono la responsabilità di riallocare il portafoglio dall'amministratore del piano", afferma Brett Tharp, senior analyst di pianificazione finanziaria presso eMoney Advisor. (Vedi anche: un fondo target-date è la scelta migliore? )

Secondo il rapporto di Vanguard, il 75% dei lavoratori iscritti a un piano a contribuzione definita 401 (k) o simile utilizza fondi con data obiettivo e due terzi dei partecipanti che utilizzano una strategia di fondo con data obiettivo hanno l'intero conto investito in un unico fondo . Mentre i fondi per la data obiettivo possono semplificare il piano pensionistico, rendendoli il punto focale della strategia di investimento potrebbe ritorcersi contro.

"Concettualmente, i fondi per le date target sono eccezionali; si riequilibrano automaticamente man mano che si invecchia e si avvicina alla pensione", afferma Tony Drake, CEO e fondatore di Drake & Associates a Waukesha, Wisconsin. "Tuttavia, avere il 100% delle tue partecipazioni in un singolo fondo potrebbe esagerare."

Se il tuo piano di pensionamento include attualmente fondi per la data obiettivo o li stai considerando, è importante bilanciare i loro pro e contro.

Pesatura dei meriti dei fondi target-date

I fondi target-date hanno determinati meriti rispetto ad altri fondi comuni di investimento o investimenti, a partire dal loro potenziale di rendimento. Secondo una ricerca di Alight Solutions coperta da Pension & Investments, i fondi target-date hanno prodotto un rendimento medio annuo del 3, 66% per i partecipanti al piano a contribuzione definita che hanno utilizzato costantemente i conti gestiti. La media per i non utenti coerenti è stata del 3, 39% in confronto. In altre parole, i partecipanti al piano a contribuzione definita che rimangono regolarmente iscritti a un fondo con scadenza prefissata hanno ottenuto rendimenti migliori rispetto ai partecipanti che hanno investito in questi fondi solo sporadicamente o per niente.

I fondi target-date possono anche essere più favorevoli agli investitori dal punto di vista dei costi. Secondo i dati di Morningstar riportati da Investment News, il rapporto di spesa medio ponderato per le attività per i fondi target-date è sceso a 66 punti base nel 2017. Tale calo ha segnato il nono anno consecutivo in cui i rapporti di spesa per i fondi target-date sono diminuiti.

Il potenziale per rendimenti migliori e commissioni più basse può sembrare interessante se stai cercando di aumentare la ricchezza pensionistica, in particolare se preferisci un approccio che non richiede di essere estremamente pratico con le tue scelte di investimento. "I fondi target-date sono una soluzione semplice per le persone che non vogliono avere a che fare con gli investimenti o che sono intimidite dal denaro", afferma Drake. Sono anche un modo più completo di scegliere gli investimenti piuttosto che rivedere esclusivamente la performance passata di un fondo o di un titolo.

Un altro vantaggio: i fondi target-date adeguano automaticamente l'allocazione patrimoniale nel tempo, in base alla data di pensionamento desiderata, sollevandoti dall'onere di selezionare singoli investimenti in linea con i tuoi obiettivi e la tolleranza al rischio. "Molti investitori non sono consapevoli o semplicemente dimenticano di modificare la propria allocazione", afferma Tharp. "I fondi target-date aiutano a mitigare e ridurre questo rischio."

I fondi target-date sono diventati un obiettivo primario per gli investitori in pensione

Vi sono alcuni validi motivi per investire in fondi con data obiettivo, ma il rapporto di Vanguard chiarisce il motivo per cui ora rappresentano una quota così ampia di portafogli dei partecipanti al piano di contribuzione definito. La risposta è molto semplice: automazione.

Secondo Vanguard, l'adozione dell'iscrizione automatica è triplicata dalla fine del 2007. Alla fine del 2017, il 46% dei piani Vanguard aveva adottato l'iscrizione automatica e il 63% dei nuovi partecipanti al piano nel 2017 è stato iscritto automaticamente. Ancora più importante, il 99% dei piani con iscrizione automatica assegna automaticamente ai partecipanti al piano una strategia di investimento predefinita, con il 97% dei piani che sceglie come default un fondo con data obiettivo. L'iscrizione automatica in un fondo con scadenza può sembrare interessante se si desidera semplificare la pianificazione della pensione, ma ci sono alcuni aspetti negativi. (Per ulteriori informazioni, consultare: Pro e contro dei fondi target-date. )

Il problema di mettere il 401 (k) su Auto-Pilot

Il problema maggiore con i fondi per la data obiettivo è che si concentrano solo su una variabile: l'età pensionabile. Keith Clark, amministratore delegato di DWC - The 401 (k) Experts, afferma che i partecipanti al piano di contribuzione definito dovrebbero concentrarsi su almeno tre variabili: il loro tasso di contribuzione, i contributi di corrispondenza della società o la compartecipazione agli utili e quanti progressi hanno fatto finora verso i loro obiettivi di pensionamento.

"I partecipanti controllano due variabili, i loro contributi e le loro selezioni di investimenti", afferma Clark. Il problema con l'utilizzo di fondi con scadenza target di default è che il tuo portafoglio potrebbe finire per essere troppo prudente per produrre il tipo di rendimenti che stai cercando o metterti a rischio eccessivo.

La registrazione automatica in fondi con data target può anche portare a una disconnessione quando si tratta di ciò che sta accadendo nel tuo portafoglio. "Non prestare attenzione al piano pensionistico è sempre un aspetto negativo", afferma Clark. "Come minimo, dovresti rivedere il tuo conto pensionistico una volta al trimestre per garantire l'accuratezza di tutte le transazioni e almeno una volta all'anno per determinare la tua posizione rispetto ai tuoi obiettivi pensionistici." Ciò include la verifica delle commissioni che stai pagando per fondi con data obiettivo o altri investimenti. Più alte sono le commissioni, minore è il rendimento che puoi mantenere. (Vedi anche: Come riequilibrare le risorse 401 (k) .)

La linea di fondo

Tharp afferma che determinare se i fondi per la data obiettivo sono adatti dipende in larga parte dalla comprensione del tipo di investitore che si è. "I fondi target-date potrebbero essere vantaggiosi per gli investitori che non sono disponibili e non vogliono preoccuparsi di gestire i loro portafogli", consiglia Tharp, mentre "gli investitori che seguono da vicino il mercato e si divertono a costruire e riallocare i loro portafogli potrebbero voler prendere in considerazione opzioni alternative ".

Se hai intenzione di perseguire fondi per la data obiettivo nel tuo piano pensionistico, ricorda che non sono tutti creati allo stesso modo. "I fondi per le date target sembrano diversi per ciascun fornitore", afferma Drake. "Sono costituiti da percentuali diverse di azioni e alcuni sono gestiti attivamente mentre altri sono interamente fondi indicizzati".

I fondi per la data target possono offrire semplicità, ma alla fine della giornata, devi ancora fare i compiti per assicurarti di guidare il corso giusto con il piano pensionistico del tuo datore di lavoro. (Per ulteriori letture, controlla: Le migliori strategie per massimizzare il tuo 401 (k) .)