Data mining per gli investitori
Qualsiasi educatore finanziario ti parlerà dell'importanza dell'investitore informato. Gli investitori devono comprendere le diverse caratteristiche delle loro azioni e obbligazioni, nonché le società che le emettono. Una cosa che sembra essere trascurata, tuttavia, è dove ottenere i dati per fare le tue ricerche. Dopotutto, a che serve capire come valutare i guadagni di un'azienda se non riusciamo a scoprire quali sono effettivamente i guadagni dell'azienda?
Archiviazione aziendale
Probabilmente le più utili fonti di informazioni, la limatura aziendale fornisce agli investitori informazioni che descrivono in dettaglio lo stato finanziario delle società, le prospettive future e le performance passate. Questo è il tipo di informazioni necessarie per valutare se determinati titoli, obbligazioni o fondi comuni di investimento siano investimenti intelligenti. Per i fondi comuni di investimento, questi documenti indicano il livello di rendimento del fondo nell'ultimo trimestre, le commissioni di spesa del fondo e le sue posizioni in portafoglio. Per le aziende che è necessario ricercare al momento dell'acquisto di azioni e obbligazioni, questi documenti sono riportati nel bilancio della società, descrivendo in dettaglio lo stato finanziario e le prospettive future.
Un'attenta analisi ti aiuterà a vedere come e dove l'azienda sta spendendo la maggior parte dei suoi soldi, quanto è efficiente la sua gestione nella creazione di profitti e quanto sono positive le prospettive future dell'azienda. Sebbene molti di questi rapporti non siano i più interessanti da leggere e talvolta difficili da comprendere, offrono una vasta gamma di informazioni che possono essere utilizzate da tutti i diversi investitori. (Per informazioni sull'analisi delle aziende, consultare i tutorial sull'analisi fondamentale e sull'analisi del rapporto .)
Si noti che secondo le normative SEC, un'azienda che ha più di $ 10 milioni di dollari in attività e 500 azionisti o è quotata su una borsa americana come il Nasdaq e il NYSE deve presentare documenti ufficiali per la visualizzazione pubblica. Questi regolamenti, tuttavia, non si applicano a tutte le società, quindi più piccola è la società, più sarà difficile rintracciare buone informazioni al riguardo. Alcune piccole aziende hanno scelto di compilare i documenti richiesti per le aziende più grandi, ma altre no.
EDGAR
Acronimo del sistema elettronico di raccolta, analisi e recupero dei dati, questo servizio raccoglie e inoltra automaticamente le registrazioni normative presentate da diverse società. Il più importante deposito normativo richiesto dalla SEC alle società quotate è il modulo annuale da 10 K, che delinea le prestazioni dell'azienda per l'anno passato. Il 10-k deve aderire agli standard SEC ed è in genere più completo del rapporto annuale dell'azienda. Per i fondi comuni di investimento, EDGAR fornisce anche tutti i prospetti online, in modo da poter trovare le partecipazioni specifiche del portafoglio del fondo, il rapporto di spesa massimo che il fondo può addebitare e persino il tipo di compensazione che riceve la gestione del fondo. (Ulteriori informazioni nei documenti SEC: moduli che è necessario conoscere .)
La SEC offre accesso gratuito a EDGAR su //www.sec.gov/edgar.shtml, ma sfortunatamente EDGAR non è facile da usare. È difficile trovare informazioni e, quando lo fai, sono in formato testo normale. Le informazioni sono tutte lì, ma devi davvero scavare per ottenere qualcosa di valore. Fortunatamente, ci sono altri siti che forniscono un modo migliore di accedere ai dati EDGAR, ma il rovescio della medaglia è che in genere fanno pagare un abbonamento.
Diretto dalla Società
Qualsiasi azienda che non ha un sito web al giorno d'oggi probabilmente non vale la pena. Persino la maggior parte delle società "old-economy" più resistenti hanno siti Web se non altro per fornire informazioni su se stessi. Quando sul sito Web dell'azienda cercare un link "relazioni con gli investitori". Lì troverai spesso un rapporto annuale scaricabile, rendiconti finanziari, informazioni sulle azioni, notizie sulla società, ecc.
Ogni anno, le società devono inviare relazioni annuali a ciascun azionista, indipendentemente dal fatto che possieda una o 10.000 azioni. Se non sei un azionista e preferisci leggere i rapporti in forma cartacea, in genere puoi ordinarli gratuitamente direttamente dalla società. Le aziende più grandi amano utilizzare questi report come strumenti di marketing. Alcune società terze realizzano anche rapporti annuali gratuiti di società pubbliche. (Per ulteriori informazioni sull'analisi dei numeri di un'azienda, consulta Analisi fondamentale per gli operatori .)
Rapporti di ricerca
Se non hai il tempo di fare tutte le ricerche da solo, o non sei un fan dei numeri scricchiolanti, puoi acquistare rapporti da diverse aziende. A seconda di chi scrivono questi report, gli analisti possono essere indipendenti, buy-side o sell-side e offrono agli investitori un esame professionale delle condizioni attuali di un'azienda e delle prospettive future. Alcuni di questi rapporti sono forniti gratuitamente, ma la maggior parte di essi è generalmente compresa tra $ 5 e $ 50. Puoi acquistare questi rapporti da qualsiasi intermediazione, da molte banche e tramite siti Web finanziari come Yahoo! Finanza.
siti web
Molti siti Web diversi offriranno informazioni agli investitori gratuitamente, su base pay-per-use o in abbonamento. Il vantaggio di visitare siti Web finanziari anziché guardare alla SEC è che le informazioni sono offerte in modo conciso. Non è necessario setacciare il legale e la copia di mercato che le aziende inseriscono nei loro rapporti annuali. (Maggiori informazioni sugli analisti in Cosa sapere sugli analisti finanziari .)
Conclusione
Indipendentemente da ciò su cui stai decidendo di investire, è fondamentale che tu effettui la giusta quantità di ricerca in modo da sapere esattamente dove stai investendo. Con una tale ricchezza di informazioni disponibili, libere o meno, non c'è davvero motivo per un investitore di prendere una decisione non informata.