DMI indica la strada ai profitti

L'obiettivo principale del trader di tendenza è acquistare o vendere un'attività nella direzione del trend. Leggere i segnali direzionali dal solo prezzo dell'attività può essere difficile ed è spesso fuorviante perché il prezzo oscilla normalmente in entrambe le direzioni e cambia carattere tra periodi di bassa volatilità rispetto ad alta.

L'indicatore di movimento direzionale (noto anche come indice di movimento direzionale o DMI) è uno strumento prezioso per valutare la direzione e la forza del prezzo. È stato creato nel 1978 da J. Welles Wilder, che ha anche creato il popolare indice di forza relativa (RSI). Il DMI è particolarmente utile per le strategie di trend trading in quanto differenzia tra trend forti e deboli, consentendo al trader di accedere solo a quelli con slancio reale. DMI funziona su tutti i tempi e può essere applicato a qualsiasi veicolo sottostante (azioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa, futures, materie prime e valute).

Mentre i suoi calcoli sono alquanto complicati, DMI ti dice quando essere lungo o corto. Qui tratteremo come analizzare in dettaglio l'indicatore DMI e ti mostreremo quali informazioni può rivelare per aiutarti a ottenere profitti migliori.

Linee di tendenza DMI

DMI è una media mobile dell'espansione dell'intervallo in un determinato periodo (il valore predefinito è 14 giorni). L'indicatore di movimento direzionale positivo (+ DMI) misura la forza con cui il prezzo si sposta verso l'alto; l'indicatore di movimento direzionale negativo (-DMI) misura la forza con cui il prezzo si sposta verso il basso. Le due linee riflettono la rispettiva forza dei tori rispetto agli orsi.

Ogni DMI è rappresentato da una linea separata (vedi Figura 1). Innanzitutto, guarda per vedere quale delle due linee DMI è in cima. Alcuni trader a breve termine si riferiscono a questo come DMI dominante . Il DMI dominante è più forte e ha maggiori probabilità di prevedere la direzione del prezzo. Affinché acquirenti e venditori cambino il dominio, le linee devono attraversare.

Un crossover si verifica quando il DMI in basso attraversa il DMI dominante in alto. I crossover possono sembrare un segnale ovvio per andare a lungo / breve, ma molti trader a breve termine aspetteranno che altri indicatori confermino i segnali di entrata o di uscita per aumentare le loro possibilità di fare trading redditizio. I crossover delle linee DMI sono spesso inaffidabili perché spesso forniscono falsi segnali quando la volatilità è bassa e segnali in ritardo quando la volatilità è alta. Pensa ai crossover come alla prima indicazione di un potenziale cambio di direzione.

Figura 1. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Nella Figura 1, + DMI e -DMI sono mostrati come linee separate. Esistono diversi falsi crossover (Punto 1) e un crossover nel Punto 2 che porta a un trend rialzista con + DMI dominante. (Nota: DMI viene normalmente tracciato nella stessa finestra con l'indicatore ADX, che non viene visualizzato.)

Segnali direzionali DMI

DMI viene utilizzato per confermare l'azione del prezzo (vedere la Figura 2). Il + DMI si sposta generalmente in sincronia con il prezzo, il che significa che il + DMI aumenta quando il prezzo aumenta e diminuisce quando il prezzo scende. È importante notare che -DMI si comporta in modo opposto e si sposta in senso contrario al prezzo. -DMI aumenta quando il prezzo scende, e diminuisce quando il prezzo aumenta. Ci vuole un po 'per abituarsi. Basta ricordare che la forza di un movimento di prezzo su o giù è sempre registrata da un picco nella rispettiva linea DMI.

La lettura dei segnali direzionali è semplice. Quando il + DMI è dominante e in aumento, la direzione del prezzo aumenta. Quando il -DMI è dominante e in aumento, la direzione dei prezzi è in calo. Ma bisogna anche considerare la forza del prezzo. L'intensità DMI varia da un minimo di 0 a un massimo di 100. Più alto è il valore DMI, più forte è l'oscillazione dei prezzi. Valori DMI superiori a 25 indicano che il prezzo è fortemente direzionale. Valori DMI inferiori a 25 indicano che il prezzo è debole.

Figura 2. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Nella Figura 2, il DMI è debole al punto 1 e il prezzo è instabile. Il + DMI sale fortemente al di sopra di 25 al punto 2 e segue la tendenza al rialzo. Nota come + DMI si sposta con il prezzo al punto 3 e -DMI si sposta in senso contrario al prezzo al punto 4.

DMI Momentum

La grande caratteristica di DMI è la capacità di vedere la pressione di acquisto e di vendita allo stesso tempo, consentendo di determinare la forza dominante prima di entrare in uno scambio. La forza di un'altalena alta (tori) si riflette nel picco + DMI e la forza di un'altalena bassa (orsi) è vista nel picco -DMI. La forza relativa dei picchi DMI indica lo slancio del prezzo e fornisce segnali tempestivi per le decisioni di trading. Quando gli acquirenti sono più forti dei venditori, i picchi di + DMI saranno superiori a 25 e i picchi di -DMI saranno inferiori a 25. Questo è visto in un forte trend rialzista. Ma quando i venditori sono più forti degli acquirenti, i picchi -DMI saranno superiori a 25 e i picchi + DMI saranno inferiori a 25. In questo caso, la tendenza diminuirà.

La capacità del prezzo di tendenza dipende dalla continua forza del DMI dominante. Una forte tendenza al rialzo mostrerà una serie di picchi + DMI in aumento che rimangono al di sopra del -DMI per lunghi periodi di tempo (Figura 3). È vero il contrario per forti tendenze al ribasso. Quando entrambe le linee DMI sono inferiori a 25 e si muovono lateralmente, non vi è alcuna forza dominante e gli scambi di tendenza non sono appropriati. Tuttavia, le migliori tendenze iniziano dopo lunghi periodi in cui le linee DMI si incrociano avanti e indietro al di sotto del livello 25. Una configurazione commerciale a basso rischio si verificherà dopo che DMI si espande oltre il livello 25 e il prezzo penetra nel supporto / resistenza.

Figura 3. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Nella Figura 3, il DMI + incrocia sopra 25 nel punto 1 e rimane al di sopra del DMI mentre si sviluppa la tendenza al rialzo. Si noti l'assenza di crossover di -DMI durante la tendenza rialzista. Qui, i compratori sono forti (+ DMI> 25) e i venditori sono deboli (-DMI <25).

Perni DMI

Le linee DMI ruotano o cambiano direzione quando il prezzo cambia direzione. Un concetto importante dei perni DMI è che devono essere correlati ai perni strutturali nel prezzo. Quando il prezzo raggiunge un massimo, il + DMI farà un massimo. Quando il prezzo fa un pivot basso, il -DMI farà un pivot alto (ricordate, -DMI si sposta in senso contrario al prezzo).

La correlazione tra i pivot DMI e i pivot dei prezzi è importante per leggere lo slancio dei prezzi. Molti trader a breve termine guardano per il prezzo e l'indicatore di muoversi insieme nella stessa direzione o per i periodi in cui divergono. Un metodo per confermare la tendenza rialzista di un asset è quello di trovare scenari in cui il prezzo fa un nuovo massimo e il + DMI fa un nuovo massimo. Al contrario, un nuovo minimo pivot combinato con un nuovo massimo sul -DMI viene utilizzato per confermare una tendenza al ribasso. Questo è generalmente un segnale per fare trading nella direzione del trend o di una rottura del trend.

La divergenza, d'altra parte, è quando il DMI e il prezzo non sono d'accordo, o non si confermano l'un l'altro. Un esempio è quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo, ma il + DMI no. La divergenza è generalmente un avvertimento per gestire il rischio perché segnala un cambiamento della forza di oscillazione e comunemente precede un ritracciamento o un'inversione.

Figura 4. Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La Figura 4 mostra un esempio di quando il prezzo e l'indicatore concordano (Punto 1), in cui il prezzo fa un nuovo massimo e + DMI fa un nuovo massimo, segnalando una voce lunga. C'è anche un esempio di divergenza (punto 2), in cui il prezzo fa un nuovo massimo e il + DMI, sebbene aumenti, non lo fa; il risultato è un ritracciamento di tendenza al punto 3.

DMI e volatilità dei prezzi

Le linee DMI sono un buon riferimento per la volatilità dei prezzi. Il prezzo passa attraverso ripetuti cicli di volatilità in cui una tendenza entra in un periodo di consolidamento e quindi il consolidamento entra in un periodo di tendenza. Quando il prezzo entra in consolidamento, la volatilità diminuisce. La pressione di acquisto (domanda) e la pressione di vendita (offerta) sono relativamente uguali, quindi gli acquirenti e i venditori generalmente concordano sul valore dell'attività. Una volta che il prezzo si è contratto in un intervallo ristretto, si espanderà man mano che acquirenti e venditori non saranno più d'accordo sul prezzo. L'offerta e la domanda non sono più in pareggio e il consolidamento cambia di tendenza quando il prezzo scende al di sotto del supporto in una tendenza al ribasso o al di sopra della resistenza in una tendenza al rialzo. La volatilità aumenta con la ricerca dei prezzi per un nuovo livello di valore concordato.

I cicli di volatilità possono essere identificati confrontando le pendenze delle linee DMI che si muovono in direzioni opposte ogni volta che si verifica l'espansione o la contrazione dell'intervallo (Figura 4). Molti trader a breve termine cercheranno periodi in cui le linee DMI si allontanano l'una dall'altra e la volatilità aumenta. Più le linee sono separate, più forte è la volatilità. Le contrazioni si verificano quando le linee si muovono l'una verso l'altra e la volatilità diminuisce. Le contrazioni precedono ritracciamenti, consolidamenti o inversioni.

Figura 5. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Nella figura 5, la prima espansione nel punto 1 fa parte della tendenza al ribasso. La successiva contrazione al punto 2 porta a un'inversione che inizia con un'altra espansione al punto 3. La successiva contrazione al punto 4 porta a un consolidamento del prezzo.

La linea di fondo

L'analisi dei picchi DMI si adatta bene ai principi di tendenza. Il prezzo di un asset sta aumentando quando ci sono alti pivot e minimi pivot più alti. Quando alti massimi di prezzo sono accompagnati da massimi più alti in + DMI, la tendenza è intatta e i tori stanno diventando più forti. I massimi inferiori del pivot e i minimi del pivot inferiore indicano una tendenza al ribasso. Quando i picchi -DMI raggiungono massimi più alti, gli orsi hanno il controllo e la pressione di vendita sta diventando più forte. Guardare al DMI per la convergenza / divergenza del momento ti dà la sicurezza di rimanere con la tendenza quando prezzo e DMI concordano e gestiscono il rischio quando non sono d'accordo.

Le migliori decisioni di trading vengono prese su segnali oggettivi e non sulle emozioni. Lascia che prezzo e DMI ti dicano se andare lungo, andare corto o semplicemente stare da parte. È possibile utilizzare DMI per valutare la forza del movimento dei prezzi e vedere periodi di alta e bassa volatilità. DMI contiene una grande quantità di informazioni che possono identificare la corretta strategia di profitto, che tu sia un toro o un orso.