Indicatori economici che incidono sul mercato azionario statunitense
Per gli investitori, semplicemente indagare sui flussi di cassa di una società, sulle vendite, sui carichi di debito e su altre statistiche vitali potrebbe non essere sufficiente per comprendere le prospettive e il futuro dell'azienda. Varie influenze esterne hanno un grande effetto sui rendimenti dei portafogli, anche se le cose stanno andando a gonfie vele per il tuo magazzino. Vari indicatori e forze economiche potrebbero e influire sulla performance del portafoglio.
Sebbene una laurea in economia non sia necessaria, capire come queste varie misurazioni economiche influenzano i rendimenti degli investimenti è una lezione vitale per gli investitori. Conoscere questi concetti di base può significare la differenza tra grandi guadagni o una forte perdita di portafoglio.
Prodotto interno lordo (PIL)
Comunemente utilizzato come indicatore generale della salute economica di una nazione, del prodotto interno lordo o del PIL, può avere un'enorme influenza sui rendimenti degli investimenti. Fondamentalmente, il PIL è la quantità totale di servizi e beni prodotti ai confini di un determinato paese. Ciò include tutti i consumi privati e pubblici, le spese statali, gli investimenti e le esportazioni meno le importazioni che avvengono all'interno di un territorio definito.
Come ci si aspetterebbe, questa misurazione della salute economica di una nazione ha un enorme effetto sui rendimenti del mercato azionario. Qualsiasi cambiamento significativo del PIL, in aumento o in diminuzione, di solito ha un effetto significativo sulla direzione del mercato azionario. Ad esempio, quando un'economia è in buona salute e in crescita, si prevede che le imprese riporteranno utili e crescita migliori. Ovviamente, questo tipo di profitti più elevati soddisfa gli investitori di ogni genere e li spingerà verso le azioni. Allo stesso tempo, le misurazioni del PIL più basse possono avere l'effetto opposto sui prezzi delle azioni mentre le aziende iniziano a soffrire.
Un primo esempio di ciò è stato durante la recente recessione. Con la caduta e la contrazione del PIL USA, ampi indici di borsa - come l'SPDR 500 S&P - sono scesi ai minimi di un decennio.
Tasso di disoccupazione / rapporto di lavoro
Un altro indicatore molto forte che influenza i mercati azionari è il tasso di disoccupazione. Come il PIL, il tasso di occupazione illustra lo sviluppo e la forza dell'economia. Il Rapporto sull'occupazione è riportato mensilmente dall'Ufficio Statistico del Lavoro degli Stati Uniti e rappresenta circa l'80% dei lavoratori che producono l'intero prodotto interno lordo degli Stati Uniti. La statistica viene utilizzata per assistere i decisori politici e gli economisti nel determinare lo stato attuale dell'economia e nel prevedere i livelli futuri di attività economica.
Anche gli investitori seguono da vicino questo numero. La relazione sull'occupazione e i tassi di disoccupazione sono misure fondamentali per la salute generale di un'economia. In sostanza, più persone con un lavoro equivalgono a una maggiore produzione economica, vendite al dettaglio, risparmi e profitti aziendali. Pertanto, le azioni generalmente aumentano o diminuiscono con rapporti di lavoro positivi o negativi, poiché gli investitori digeriscono i potenziali cambiamenti in queste aree.
Il prezzo al consumo / Produrre indici di prezzo
La mano fredda dell'inflazione potrebbe anche essere un vero orso per i rendimenti del portafoglio. Sia l'Indice dei prezzi al consumo (CPI) sia l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) misurano le variazioni di prezzo dei panieri di merci. L'indice dei prezzi al consumo evidenzia la variazione media del prezzo dei beni di consumo e dei servizi in più di 200 categorie diverse. I dati contengono prezzi per case, energia, cibo e articoli medici che le persone usano quotidianamente, mentre l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) traccia il prezzo medio di oltre 10.000 prodotti che le aziende utilizzeranno per trasformare in prodotti finiti.
Per gli investitori, periodi di elevata inflazione dei consumatori e dei produttori possono significare la morte per profitti aziendali. Prezzi al consumo più elevati per i beni di base possono significare che non ci saranno soldi rimanenti per acquistare articoli discrezionali, come i prodotti Starbucks. Allo stesso tempo, numeri PPI più elevati potrebbero impedire all'azienda di espandersi o assumere più lavoratori, con l'aumentare del costo di produzione delle merci. Il mercato azionario può salire o scendere in base ai segnali forniti da questi due indicatori.
Vendite al dettaglio
Infine, con le vendite al dettaglio che rappresentano fino al 70% del PIL degli Stati Uniti, la misura mensile della fiducia dei consumatori e i dati effettivi sulle vendite al dettaglio sono della massima importanza. Qualsiasi periodo di abbandono prolungato della spesa al dettaglio, in particolare intorno ai massimi stagionali, come il Natale, può innescare una recessione nell'economia abbassando le entrate fiscali al governo e costringendo le aziende a ridurre i conteggi a causa della diminuzione dei profitti.
Inoltre, il rapporto sulle vendite al dettaglio è uno dei più tempestivi in quanto fornisce dati che risalgono a poche settimane fa. Le singole società di vendita al dettaglio spesso forniscono i propri dati di vendita più o meno alla stessa ora al mese, e rapporti scarsi da queste società possono innescare svendite su tutto lo spettro poiché gli investitori temono una riduzione delle scorte.
La linea di fondo
Vi sono molte più influenze sulle partecipazioni azionarie rispetto alle sole vendite, utili e misure del debito; vari cambiamenti nell'economia possono influenzare anche i portafogli. L'investitore intelligente sa tenere d'occhio tutti gli indicatori, economici e non, che possono segnalare un cambiamento nei mercati. Le misure precedenti sono solo alcuni dei dati economici che possono essere utilizzati per contribuire a formare un quadro macroeconomico dell'economia.