Gli ETF sull'energia aumentano durante la svolta commerciale, le tensioni in Medio Oriente

Le preoccupazioni per il rallentamento della crescita economica globale hanno esercitato pressioni sui prezzi del petrolio per tutto il 2019. Di conseguenza, le azioni energetiche, che in genere seguono le prestazioni delle materie prime, assumono finora l'invidiabile manto per il settore con le peggiori performance del mercato azionario, restituendo un discreto 0, 94% rispetto al guadagno del 18, 49% del mercato più ampio.

Tuttavia, le preoccupazioni per la crescita si sono attenuate un po 'venerdì dopo la notizia di un accordo commerciale parziale tra Stati Uniti e Cina, soprannominato fase uno, che ha iniziato a emergere dopo due giorni di incontri di alto livello. L'accordo iniziale include Washington che interrompe le tariffe sui beni cinesi per un valore di $ 250 miliardi in cambio di Pechino che acquista altri prodotti agricoli statunitensi per un valore compreso tra 40 e 50 miliardi di dollari, oltre a rinunciare a trasferimenti di tecnologia.

Anche i prezzi del petrolio greggio hanno ricevuto una spinta dai rapporti secondo cui una petroliera iraniana aveva subito danni causati da un attacco missilistico al largo delle coste dell'Arabia Saudita. L'incidente arriva meno di un mese dopo che un attacco di droni a un importante impianto petrolifero saudita ha portato a una grave interruzione della produzione mondiale di petrolio, ricordando agli investitori che il rischio geopolitico nella regione rimane elevato con il potenziale di far salire i prezzi del petrolio alle stelle a breve termine.

"Ovviamente questo salto di [venerdì] è stato molto inferiore a quello che abbiamo visto dopo che le installazioni petrolifere saudite sono state attaccate", ha detto l'analista di PVM Oil Associates Tamas Varga al Wall Street Journal. "Tuttavia, è ancora un duro promemoria che il Medio Oriente è tutt'altro che una parte pacifica del mondo. Penso che la reazione dei prezzi sia abbastanza logica", ha aggiunto Varga.

Coloro che vogliono posizionarsi per un aumento dei prezzi del petrolio nei giorni e nelle settimane a venire dovrebbero considerare la negoziazione di questi tre fondi negoziati in borsa (ETF) che forniscono esposizione ad alcune delle maggiori compagnie petrolifere e petrolifere degli Stati Uniti. Da un punto di vista tecnico, ogni fondo sembra ritagliarsi un modello di fondo vicino al supporto del grafico chiave. Di seguito, esaminiamo le metriche di ciascun ETF e segnaliamo opportunità di trading tattiche.

Direxion Daily Energy Bull 3X Azioni ETF (ERX)

Con un patrimonio netto di $ 293, 89 milioni, l'ETF Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) mira a restituire tre volte la performance giornaliera dell'indice settoriale Energy Select - un benchmark che consiste in società energetiche statunitensi a grande capitalizzazione, principalmente nel petrolio, industria del gas e dei combustibili di consumo. Il fondo, attraverso l'uso della leva finanziaria, è adatto ai trader attivi che desiderano una scommessa rialzista aggressiva su nomi energetici di spicco come Exxon Mobil Corporation (XOM) e Chevron Corporation (CVX). Un penny spread ridotto insieme a un ampio turnover giornaliero di oltre 2 milioni di azioni aiuta a ridurre al minimo i costi di negoziazione e lo slippage, mentre il rapporto di spesa dell'1, 09% dell'ETF è in linea con altri fondi che utilizzano prodotti derivati ​​per ottenere rendimenti adeguati. ERX offre un rendimento da dividendi dell'1, 80% e quest'anno è diminuito del 66, 31% dal 14 ottobre 2019.

Sembra che si stia formando un possibile doppio fondo sul grafico ERX a livello di $ 12, 70, con l'area che sta anche trovando supporto dal ribasso del mercato orso 2018. Coloro che intraprendono un'attività commerciale dovrebbero pensare di impostare un ordine di take profit vicino a $ 19, in cui il prezzo incontra resistenza dall'altalena di settembre e dalla media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Limita il rischio al ribasso ponendo uno stop sotto il minimo di questo mese a $ 12, 90. Il trade offre un rapporto rischio / rendimento favorevole di quasi 1: 3, ipotizzando un riempimento al prezzo di chiusura di $ 14, 49 di venerdì (profitto di $ 4, 51 per azione contro rischio di $ 1, 60 per azione).

ETF iShares US Oil Equipment & Services (IEZ)

L'ETF iShares US Oil Equipment & Services (IEZ) ha un obiettivo di investimento per tracciare le prestazioni dell'indice Dow Jones US Select Oil Equipment & Services. Le sue prime 10 allocazioni, in un paniere di 37 partecipazioni, presentano una ponderazione combinata di oltre il 70%, rendendo il fondo relativamente concentrato. I giganti delle apparecchiature energetiche con sede a Houston, Schlumberger Limited (SLB) e Halliburton Company (HAL), gestiscono le migliori allocazioni di titoli individuali rispettivamente al 21, 64% e al 17, 12%. La commissione di gestione media dello 0, 42% dell'ETF di 13 anni consente agli operatori in borsa di mantenere una posizione per diverse settimane senza pagare costi di tenuta assorbenti. Nel frattempo, la liquidità del volume del dollaro di circa $ 1 milione e uno spread medio di tre centesimi soddisfano anche strategie a breve termine. Al 14 ottobre 2019, IEZ ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 81, 89 milioni e ha un rendimento del 2, 43% ma ha deluso sul fronte delle prestazioni, scendendo del 55, 04% da inizio anno (YTD).

Il minimo di ottobre di IEZ è arrivato a soli otto centesimi dal minimo di fine agosto / YTD prima di salire del 4% rispetto al livello della sessione di negoziazione di venerdì tra gli sviluppi della giornata di cui sopra. La mossa più in alto ha il potenziale per creare un doppio fondo mentre i venditori allo scoperto acquistano per coprire le loro posizioni. I trader che decidono di andare long dovrebbero considerare di piazzare un ordine stop-loss al di sotto del minimo YTD 2019 a $ 16, 11 e cercare un ritorno al massimo dello scorso mese appena sotto i $ 21. Gestisci il rischio spostando i fermi in pareggio se il prezzo si chiude al di sopra della SMA a 50 giorni.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

Creato nel 2007, ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) intende offrire due volte il rendimento giornaliero dell'indice Dow Jones US Oil & Gas. Il fondo da $ 71, 40 milioni offre ai trader un'eccellente esposizione a Exxon e Chevron, visti i rispettivi coefficienti correttori del 24, 11% e del 17, 63% nell'indice sottostante. Una commissione di gestione annuale dello 0, 95% rende l'ETF costoso da detenere; tuttavia, i costi di negoziazione sono più importanti a causa della missione tattica a breve termine del fondo. Su questo fronte, DIG eccelle con il suo spread medio dello 0, 07% e un volume di scambi giornalieri di oltre 150.000 azioni. Come tutti i fondi orientati che riequilibrano quotidianamente, i rendimenti a più lungo termine possono discostarsi dalla leva pubblicizzata a causa dell'effetto del compounding. A partire dal 14 ottobre 2019, DIG ha un AUM di $ 71, 40 milioni e viene scambiato del 52% a / a. Un rispettabile rendimento da dividendo del 2, 70% compensa in qualche modo il rendimento deludente del fondo.

Il prezzo delle azioni DIG ha trovato un supporto cruciale vicino a due minimi swing precedenti (dicembre 2018 e agosto 2019). L'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura inferiore a 50, consentendo al prezzo un ampio margine di crescita prima del consolidamento. I commercianti che prevedono di acquistare di più questa settimana dovrebbero puntare a prenotare i profitti con un nuovo test di $ 27, in cui l'ETF si imbatte in una resistenza ambientale dall'alto del 16 settembre e dalla SMA a 200 giorni. Proteggi il capitale posizionando uno stop sotto l'oscillazione di questo mese o sotto la depressione di agosto.