Gli ETF possono essere investimenti sicuri se utilizzati correttamente

Per chi è nuovo al gioco degli investimenti, tende ad esserci un sacco di mistero riguardo ai fondi negoziati in borsa (ETF). Sebbene sia vero che può essere pericoloso investire in qualsiasi prodotto che non si comprende completamente, gli ETF possono effettivamente essere investimenti molto sicuri se utilizzati correttamente. Come ogni prodotto di investimento, ci sono alcuni ETF che sono più rischiosi di altri, quindi è importante capire quali fondi forniscono rendimenti sicuri e stabili e quali possono finire per costarti il ​​tuo gruzzolo.

ETF: le basi

Per gli investitori che non hanno familiarità con gli ETF, è necessario un piccolo primer. Gli ETF sono molto simili ai fondi comuni di investimento, ma con alcune notevoli differenze. Come i fondi comuni di investimento, gli ETF investono in un'ampia gamma di titoli e forniscono una diversificazione automatica agli azionisti. Anziché acquistare azioni di un singolo titolo, gli investitori acquistano azioni dell'ETF e hanno diritto a una parte corrispondente del suo valore totale.

A differenza dei fondi comuni di investimento, tuttavia, gli ETF sono negoziati sul mercato aperto come azioni e obbligazioni. Mentre gli azionisti di fondi comuni possono riscattare azioni solo con il fondo direttamente, gli azionisti dell'ETF possono acquistare e vendere azioni di un ETF in qualsiasi momento, a loro completa discrezione.

Gli ETF sono investimenti popolari perché sono relativamente economici e possono essere facilmente acquistati e venduti. Inoltre, comportano un minor numero di commissioni rispetto ad altri tipi di investimenti, offrono un elevato livello di trasparenza e sono più efficienti sotto il profilo fiscale rispetto a fondi comuni di investimento comparabili.

Una scommessa sicura: fondi indicizzati

La maggior parte degli ETF è in realtà abbastanza sicura perché la maggior parte sono fondi indicizzati. Un ETF indicizzato è semplicemente un fondo che investe esattamente negli stessi titoli di un determinato indice, come l'S & P 500, e tenta di abbinare i rendimenti dell'indice ogni anno. Mentre tutti gli investimenti comportano rischi e i fondi indicizzati sono esposti alla piena volatilità del mercato - il che significa che se l'indice perde valore, il fondo segue l'esempio - la tendenza generale del mercato azionario è rialzista. Con il passare del tempo è più probabile che gli indici acquisiscano valore, quindi lo sono anche gli ETF che li seguono.

Poiché gli ETF indicizzati tracciano indici specifici, acquistano e vendono titoli solo quando gli indici sottostanti li aggiungono o rimuovono. Ciò elimina la necessità per un gestore di fondi che raccoglie e sceglie titoli sulla base di ricerche, analisi o intuizioni. Quando si scelgono fondi comuni di investimento, ad esempio, gli investitori devono dedicare una notevole quantità di sforzi alla ricerca del gestore del fondo e alla cronologia dei rendimenti per garantire che il fondo sia gestito correttamente. Questo non è un problema con gli ETF indicizzati; gli investitori possono semplicemente scegliere un indice che pensano che farà bene nel prossimo anno.

Una scommessa seria: fondi a leva

Sebbene la maggior parte degli ETF sia indicizzata, è spuntata una nuova generazione di investimenti che è molto più rischiosa. Gli ETF con leva tracciano gli indici, ma invece di investire semplicemente nelle attività indicizzate e lasciare che il mercato faccia il suo lavoro, questi fondi utilizzano grandi quantità di debito nel tentativo di generare rendimenti maggiori rispetto agli indici stessi. L'uso del debito per aumentare l'entità dei profitti è chiamato leva finanziaria, dando a questi prodotti il ​​loro nome.

In sostanza, gli ETF con leva prendono in prestito una determinata quantità di denaro, generalmente pari a una percentuale dei fondi azionari generati dall'investimento degli azionisti e lo usano per aumentare gli importi dei loro investimenti. In genere, questi fondi sono chiamati fondi "2X", "3X" o "Ultra". Come suggeriscono i nomi, l'obiettivo di questi fondi è generare ogni giorno un multiplo dei rendimenti di un indice. Se un indice guadagna il 10%, un ETF 2X guadagna il 20%. Sebbene ciò sembri molto, il valore di un ETF con leva può essere estremamente volatile perché si sposta costantemente al variare del valore dell'indice sottostante. Se l'indice fa un tuffo, il valore del fondo può subire un duro colpo.

Supponiamo di investire $ 1.000 in un ETF 3X e l'indice sottostante guadagna il 5% il primo giorno. Le tue azioni guadagnano il 15%, aumentando il valore a $ 1, 150. Se l'indice perde il 5% il giorno seguente, tuttavia, le tue azioni perdono il 15% del nuovo valore, ovvero $ 172, 50, portando il valore delle tue azioni fino a $ 977, 50.

Se gli indici sottostanti guadagnano costantemente ogni giorno, questi ETF possono essere enormi produttori di denaro. Tuttavia, il mercato è raramente così gentile, facendo degli ETF con leva alcuni degli investimenti più rischiosi sul mercato.