Strategia guidata dagli eventi
Una strategia guidata dagli eventi è un tipo di strategia di investimento che tenta di trarre vantaggio da una valutazione errata delle scorte, che può verificarsi prima o dopo un evento aziendale. Viene spesso utilizzato da fondi di private equity o hedge funds perché richiede le competenze necessarie per analizzare gli eventi aziendali per un'esecuzione corretta. Esempi di eventi aziendali includono ristrutturazioni, fusioni / acquisizioni, bancarotta, spin-off, acquisizioni e altro. Una strategia basata sugli eventi sfrutta la tendenza del prezzo delle azioni di una società a soffrire durante un periodo di cambiamento.
Key Takeaways
- Una strategia orientata agli eventi si riferisce a una strategia di investimento in cui un investitore istituzionale tenta di trarre profitto da un prezzo errato delle azioni che può verificarsi durante o dopo un evento aziendale.
- Generalmente gli investitori hanno team di specialisti che analizzano le azioni aziendali da più prospettive, prima di raccomandare azioni.
- Esempi di eventi aziendali includono fusioni e acquisizioni, modifiche normative e chiamate agli utili.
Comprensione delle strategie guidate dagli eventi
Le strategie guidate dagli eventi hanno molteplici metodi di esecuzione. In tutte le situazioni, l'obiettivo dell'investitore è trarre vantaggio da errori temporanei causati da una riorganizzazione, ristrutturazione, fusione, acquisizione, bancarotta o altro evento importante.
Gli investitori che utilizzano una strategia basata sugli eventi assumono team di specialisti esperti nell'analisi delle azioni aziendali e nella determinazione dell'effetto dell'azione sul prezzo delle azioni di una società. Questa analisi include, tra le altre cose, uno sguardo al contesto normativo attuale, possibili sinergie da fusioni o acquisizioni e un nuovo obiettivo di prezzo dopo che l'azione è avvenuta. Viene quindi presa una decisione su come investire, in base al prezzo corrente del titolo rispetto al probabile prezzo del titolo dopo l'azione. Se l'analisi è corretta, probabilmente la strategia farà soldi. Se l'analisi non è corretta, la strategia potrebbe costare denaro.
Esempio di una strategia guidata dagli eventi
Il prezzo delle azioni di una società target in genere aumenta quando viene annunciata un'acquisizione. Un team di analisti qualificati presso un investitore istituzionale valuterà se è probabile che si verifichi l'acquisizione, sulla base di una serie di fattori, come il prezzo, l'ambiente normativo e l'adattamento tra i servizi (o prodotti) offerti da entrambe le società. Se l'acquisizione non avviene, il prezzo del titolo potrebbe risentirne. Il team di analisti deciderà quindi il probabile punto di atterraggio del prezzo delle azioni se l'acquisizione avviene, sulla base di un'attenta analisi del target e delle società acquirenti. Se il potenziale di rialzo è sufficiente, l'investitore può acquistare azioni della società target da vendere dopo che l'azione aziendale è stata completata e il prezzo delle azioni della società target si è adeguato.
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