Riassicurazione facoltativa e di trattato: qual è la differenza?

Le compagnie di riassicurazione offrono assicurazioni ad altri assicuratori, proteggendole da circostanze in cui l'assicuratore tradizionale non ha abbastanza denaro per pagare tutti i crediti nei confronti delle sue polizze scritte.

Un contratto di riassicurazione ha luogo tra il riassicuratore o la società che assume e la riassicurazione o la società cedente. Esistono due forme di base: i trattati di riassicurazione e la riassicurazione facoltativa.

In un accordo assicurativo tradizionale, il rischio di perdita è ripartito tra diversi assicurati, ognuno dei quali paga un premio all'assicuratore in cambio della protezione dell'assicuratore contro alcuni potenziali eventi incerti. È un modello di business che funziona ogni volta che la somma dei premi ricevuti da tutti i membri supera l'importo pagato sui crediti assicurativi contro le polizze. In alcuni casi, tuttavia, l'importo pagato nei sinistri dell'assicuratore supera la somma di denaro ricevuta dai premi dell'assicurato. In tali casi, è l'assicuratore che si trova ad affrontare il maggior rischio di perdita.

È qui che entrano in gioco le compagnie di riassicurazione. In effetti, un fornitore di assicurazioni standard può estendere ulteriormente il proprio rischio di perdita stipulando un contratto di riassicurazione.

Una delle compagnie di riassicurazione di più alto profilo è il Berkshire Hathaway Reinsurance Group, una consociata della Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), che offre assicurazioni ad altri assicuratori e riassicuratori di proprietà.

Key Takeaways

• Sia i trattati di riassicurazione che la riassicurazione facoltativa sono forme di riassicurazione.
• La riassicurazione facoltativa è la riassicurazione per un singolo rischio o un pacchetto definito di rischi. Si verifica ogni volta che la compagnia di riassicurazione insiste per eseguire la propria sottoscrizione per riassicurare alcune o tutte le polizze.
• Con la riassicurazione del Trattato, la società cedente accetta di cedere tutti i rischi al riassicuratore e il riassicuratore accetta di coprire tutti i rischi, anche se il riassicuratore non ha sottoscritto sottoscrizioni individuali per ciascuna polizza.

Riassicurazione facoltativa

La riassicurazione facoltativa è la riassicurazione per un singolo rischio o un pacchetto definito di rischi. Si verifica ogni volta che la compagnia di riassicurazione insiste per eseguire la propria sottoscrizione per riassicurare alcune o tutte le polizze. In base a questi accordi, ogni polizza sottoscritta facoltativamente è considerata una singola transazione, non raggruppata per classe. Tali contratti di riassicurazione sono di solito meno interessanti per la società cedente, che può essere costretta a mantenere solo le polizze più rischiose.

La riassicurazione facoltativa è di solito il modo più semplice per un assicuratore di ottenere la protezione di riassicurazione; queste politiche sono anche le più facili da adattare a circostanze specifiche.

Supponiamo che un fornitore di assicurazioni standard emetta una polizza su importanti immobili commerciali, come un grande edificio per uffici aziendali. La polizza è scritta per $ 35 milioni, il che significa che l'assicuratore originale deve affrontare una potenziale responsabilità di $ 35 milioni se l'edificio è gravemente danneggiato. Ma l'assicuratore ritiene che non possa permettersi di pagare più di $ 25 milioni. Quindi, prima ancora di accettare di emettere la polizza, l'assicuratore deve cercare una riassicurazione facoltativa e provare il mercato fino a quando non riceve i rimanenti $ 10 milioni. L'assicuratore potrebbe ottenere pezzi di $ 10 milioni da 10 diversi riassicuratori. Ma senza quello, non può essere d'accordo a emettere la politica. Una volta che ha ottenuto l'accordo tra le società per coprire i 10 milioni di dollari ed è sicuro di poter potenzialmente coprire l'intero importo in caso di reclamo, può emettere la polizza.

Riassicurazione del trattato

La riassicurazione del trattato si verifica ogni volta che la compagnia cedente accetta di cedere tutti i rischi all'interno di una specifica classe di polizze assicurative alla compagnia di riassicurazione. A sua volta, la compagnia di riassicurazione si impegna a risarcire la società cedente di tutti i rischi in essa contenuti, anche se la compagnia di riassicurazione non ha eseguito sottoscrizioni individuali per ciascuna polizza. Spesso, la riassicurazione si applica anche a quelle polizze che non sono ancora state redatte, purché appartengano alla classe prestabilita.

La caratteristica più importante di un accordo di trattato è la mancanza di sottoscrizione individuale per conto dell'assicuratore che assume. Questa struttura trasferisce i rischi di sottoscrizione dalla società cedente alla società assumente, lasciando la società assumente esposta alla possibilità che il processo di sottoscrizione iniziale non abbia valutato adeguatamente i rischi da assicurare.

Esistono diversi tipi di accordi di trattato. Il più comune si chiama trattati proporzionali, in cui viene riassicurata una percentuale delle polizze iniziali dell'assicuratore cedente, fino a un limite. Eventuali polizze scritte oltre il limite non devono essere coperte dal trattato di riassicurazione.

Ad esempio, una compagnia di riassicurazione potrebbe accettare di indennizzare il 75 percento delle polizze automobilistiche dell'assicuratore originale, fino a un limite di $ 100 milioni. Ciò significa che la società cedente non è indennizzata per $ 25 milioni dei primi $ 100 milioni in polizze auto scritte in base all'accordo; che $ 25 milioni è noto come "limite di conservazione" della società cedente. Se la compagnia cedente stipula un'assicurazione automobilistica del valore di $ 200 milioni, trattiene $ 25 milioni dai primi $ 100 milioni e tutti i successivi $ 100 milioni, a meno che non stipuli un trattato in eccedenza. In generale, i premi della polizza di riassicurazione sono più bassi quando i limiti di conservazione sono più alti.