Commercio fittizio

DEFINIZIONE di commercio fittizio

Un trade fittizio è un trade che viene prenotato con una data di esecuzione lontana nel futuro e che viene adeguato per includere la data di regolamento e negoziazione corretta al termine della transazione. Un commercio fittizio viene utilizzato nell'elaborazione di una transazione di titoli come forma di segnaposto e si trova quando vengono utilizzate date o tariffe aperte.

Si riferisce anche a un ordine di titoli utilizzato per influenzare il prezzo di un titolo, ma che non si traduce in un'offerta competitiva per azioni e nessun cambiamento reale nella proprietà. Le vendite di lavaggio e gli ordini abbinati sono esempi di operazioni fittizie. Un commercio fittizio è progettato per dare l'impressione che il mercato si stia muovendo in una certa direzione, quando in realtà viene manipolato da un broker.

RIPARTIZIONE Commercio fittizio

Ad esempio, due società effettuano una serie di transazioni in corso i cui valori si basano su un tasso di interesse fissato ogni settimana. Poiché il tasso di interesse può cambiare di settimana in settimana, viene utilizzata una data di esecuzione aperta per la transazione fino a quando non viene annunciato il tasso di interesse. Sono registrate due transazioni. La prima è una transazione in contanti con una data di regolamento (uguale alla data di negoziazione); la seconda transazione ha la stessa data commerciale, ma con una data di regolamento per diverse settimane dopo. Ogni settimana, la seconda transazione viene aggiornata per includere il tasso di interesse e la data di regolamento corretti.

Uso improprio di trading fittizio

Il commerciante di UBS Kweku Adoboli è stato condannato per due accuse di frode nel 2012 dopo che le sue operazioni fraudolente hanno portato a perdite di $ 2, 3 miliardi quando lavorava nell'ufficio di Londra. Le perdite sono state sostenute principalmente su posizioni future su indici negoziati in borsa e sono state le maggiori perdite non autorizzate nella storia britannica. Le sue posizioni sottostanti sono state mascherate dall'impiego di prenotazioni tardive di operazioni reali, prenotazione di operazioni fittizie su conti interni e uso di operazioni di regolamento differite fittizie, ha spiegato la British Financial Services Authority (FSA). La FSA ha multato UBS AG (UBS) £ 29, 7 milioni (circa $ 40, 9 milioni), la terza ammenda più grande che il regolatore aveva imposto nella sua storia, per guasti ai sistemi e ai controlli che hanno permesso a un dipendente di causare perdite sostanziali a seguito di negoziazioni non autorizzate.

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