Rischio finanziario: i principali tipi che le aziende devono affrontare

Il rischio è inerente a qualsiasi impresa e una buona gestione del rischio è un aspetto essenziale per la gestione di un'azienda di successo. La direzione di un'azienda ha vari livelli di controllo in relazione al rischio. Alcuni rischi possono essere gestiti direttamente; altri rischi sono ampiamente al di fuori del controllo della gestione aziendale. A volte, il meglio che un'azienda può fare è cercare di anticipare i possibili rischi, valutare il potenziale impatto sul business dell'azienda ed essere preparato con un piano per reagire agli eventi avversi.

Esistono molti modi per classificare i rischi finanziari di un'azienda. Un approccio per questo è fornito separando il rischio finanziario in quattro grandi categorie: rischio di mercato, rischio di credito, rischio di liquidità e rischio operativo.

1. Rischio di mercato

Il rischio di mercato comporta il rischio di cambiare le condizioni nel mercato specifico in cui un'azienda compete per il business. Un esempio di rischio di mercato è la crescente tendenza dei consumatori ad acquistare online. Questo aspetto del rischio di mercato ha rappresentato sfide significative per le attività commerciali tradizionali.

Le aziende che sono state in grado di apportare gli adattamenti necessari per servire un pubblico dello shopping online hanno prosperato e registrato una sostanziale crescita dei ricavi, mentre le aziende che sono state lente nell'adattarsi o hanno fatto scelte sbagliate nella loro reazione al mercato in evoluzione sono cadute di lato.

Questo esempio riguarda anche un altro elemento del rischio di mercato: il rischio di essere superati dai concorrenti. In un mercato globale sempre più competitivo, spesso con margini di profitto ridotti, le aziende di maggior successo finanziario hanno più successo nell'offrire una proposta di valore unica che li distingue dalla massa e dà loro una solida identità di mercato.

2. Rischio di credito

Il rischio di credito è il rischio che le aziende devono affrontare estendendo il credito ai clienti. Può anche riferirsi al rischio di credito dell'azienda con i fornitori. Un'impresa corre un rischio finanziario quando fornisce finanziamenti agli acquisti ai propri clienti, a causa della possibilità che un cliente possa inadempiere al pagamento.

Una società deve gestire i propri obblighi di credito garantendo di disporre sempre di un flusso di cassa sufficiente per pagare le bollette pagabili in modo tempestivo. In caso contrario, i fornitori potrebbero interrompere la concessione del credito alla società o addirittura smettere di fare affari con l'azienda.

3. Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità include la liquidità delle attività e il rischio di liquidità del finanziamento operativo. La liquidità delle attività si riferisce alla relativa facilità con cui una società può convertire le proprie attività in liquidità in caso di necessità improvvisa e sostanziale di flusso di cassa aggiuntivo. La liquidità del finanziamento operativo è un riferimento al flusso di cassa giornaliero.

Le diminuzioni generali o stagionali delle entrate possono presentare un rischio sostanziale se la società si trova improvvisamente senza abbastanza liquidità a disposizione per pagare le spese di base necessarie per continuare a funzionare come impresa. Questo è il motivo per cui la gestione del flusso di cassa è fondamentale per il successo aziendale e perché gli analisti e gli investitori guardano a metriche come il flusso di cassa libero quando valutano le società come un investimento azionario.

4. Rischio operativo

I rischi operativi si riferiscono ai vari rischi che possono derivare dalle normali attività commerciali di una società. La categoria di rischio operativo comprende azioni legali, rischio di frode, problemi del personale e rischio del modello aziendale, che è il rischio che i modelli di piani di marketing e di crescita di un'azienda possano rivelarsi inaccurati o inadeguati.