Trovare la tendenza con Aroon

Nel 1995 Tushar Chande, preside di Tuscarora Capital Management e autrice di "The New Technical Trader" (1994) e "Beyond Technical Analysis" (2001), ha sviluppato l'indicatore Aroon per determinare la direzione e la forza del trend. Il valore più grande dell'indicatore è quello di aiutare i trader e gli investitori a distinguere se una tendenza a lungo termine sta finendo o semplicemente bloccarsi prima di un'altra mossa. Questo articolo ti mostrerà come calcolare e applicare l'indicatore Aroon al tuo trading.

Calcolo dell'Aroon
L'indicatore Aroon può essere calcolato utilizzando la seguente formula:

Rialzista - [(# di periodi) - (# di periodi dal massimo)] / (# di periodi)] x 100
Ribassista - [(# di periodi) - (# di periodi dal minimo più basso)] / (# di periodi)] x 100

Se diamo un'occhiata a queste formule, è evidente che entrambi stanno osservando quanto recenti sono stati gli ultimi alti e bassi. Valori Aroon più alti indicano massimi e minimi più recenti, mentre valori più bassi indicano massimi e minimi meno recenti. Inoltre, i valori di Aroon oscillano tra 100 e 0 - un numero più alto indica una tendenza più forte e viceversa.

I due indicatori Aroon (rialzisti e ribassisti) possono anche essere trasformati in un singolo oscillatore rendendo l'indicatore rialzista da 100 a 0 e l'indicatore ribassista da 0 a -100 e trovando la differenza tra i due valori. Questo oscillatore varia quindi tra 100 e -100, con 0 che indica nessuna tendenza.

Utilizzo dell'indicatore Aroon
L'indicatore Aroon viene utilizzato tracciando le versioni rialziste e ribassiste sullo stesso diagramma secondario, oppure tramando l'oscillatore su un singolo diagramma secondario.

La chiave per utilizzare con successo gli indicatori Aroon sta nel guardare due cose:

• Movimenti dell'indicatore attorno ai livelli chiave, 30 e 70 - I movimenti superiori a 70 indicano una tendenza forte, mentre i movimenti inferiori a 30 indicano una bassa tendenza. I movimenti tra 30 e 70 indicano indecisione. Ad esempio, se l'indicatore rialzista rimane al di sopra di 70 mentre l'indicatore ribassista rimane al di sotto di 30, la tendenza è definitivamente rialzista.
• Crossover tra gli indicatori rialzisti e ribassisti - I crossover indicano conferme se si verificano tra 30 e 70. Ad esempio, se l'indicatore rialzista attraversa sopra l'indicatore ribassista, conferma una tendenza rialzista.

Diamo un'occhiata a un esempio:

Figura 1

Qui abbiamo un esempio di Titanium Metals (TIE), uno stock che ha avuto una forte tendenza all'aumento della domanda di titanio. Si noti che quando gli indicatori Aroon erano agli estremi opposti delle barriere 30-70, il prezzo era in una forte tendenza. Si noti inoltre che quando si sono verificati crossover all'interno delle barriere 30-70, spesso è stata segnalata una conferma della nuova tendenza.

L'oscillatore Aroon è un po 'più semplice, ma fornisce meno informazioni. I livelli chiave da guardare sono 50, 0 e -50. Quando l'oscillatore supera i 50, indica una forte tendenza rialzista. Quando si aggira intorno allo 0, indica la mancanza di una tendenza definitiva. E infine, quando scende sotto -50, indica una forte tendenza ribassista.

Diamo un'occhiata allo stesso grafico usando l'oscillatore:

figura 2

Qui possiamo vedere informazioni molto simili ma con una mancanza di conferme perché non è possibile un crossover con un oscillatore.

È importante rendersi conto quando si guarda a questi grafici che l'indicatore Aroon è in ritardo e, quindi, è suscettibile a forti cali di prezzo o aumenti. Pertanto, è molto importante utilizzare altre metodologie per uscire con prudenza. Ad esempio, guardare per le candele di inversione di volume elevato è un buon modo per uscire al punto giusto in caso di una brusca inversione di prezzo. I punti di stop-loss impostati ai livelli di supporto chiave sono un altro buon modo per controllare il rischio.

Gli investitori potrebbero preferire l'oscillatore perché è più facile da leggere e tende ad avere segnali meno contraddittori. Nel frattempo, gli operatori attivi possono apprezzare le informazioni aggiuntive fornite dai due indicatori. Sta a te determinare quale metodologia funziona meglio per le tue esigenze e applicarla al tuo trading. Entrambi offrono un modo eccellente per determinare se esiste una tendenza e quanto sia forte quella tendenza.

Conclusione
L'indicatore Aroon viene utilizzato al meglio dagli operatori e dagli investitori interessati a sapere se una tendenza è ancora intatta. Può aiutare i trader a evitare un uso inefficiente del capitale consentendo loro di cercare altre opportunità durante i mercati laterali e di mantenere posizioni solo in presenza di forti tendenze. Tuttavia, è importante osservare attentamente e analizzare le scorte utilizzando altri studi in collaborazione con Aroon per evitare la principale debolezza di questo sistema: i forti movimenti dei prezzi.