Forex Hedge
Una copertura forex è una transazione implementata per proteggere una posizione esistente o prevista da una variazione indesiderata dei tassi di cambio. Le coperture forex sono utilizzate da un'ampia gamma di partecipanti al mercato, inclusi investitori, trader e aziende. Utilizzando correttamente una copertura forex, una persona che è lunga una coppia di valute estere o che si aspetta di essere in futuro tramite una transazione può essere protetta dal rischio al ribasso. In alternativa, un trader o un investitore che è a corto di una coppia di valute estere può proteggere dal rischio al rialzo utilizzando una copertura forex.
Capire una copertura Forex
È importante ricordare che una siepe non è una strategia per fare soldi. Una copertura forex ha lo scopo di proteggere dalle perdite, non di realizzare profitti. Inoltre, la maggior parte delle coperture ha lo scopo di eliminare una parte del rischio di esposizione piuttosto che tutta, in quanto vi sono costi di copertura che possono superare i benefici dopo un certo punto.
Pertanto, se una società giapponese prevede di vendere attrezzature in dollari USA, ad esempio, potrebbe proteggere una parte della transazione sottoscrivendo un'opzione valutaria che trarrà profitto se lo yen giapponese aumenta di valore rispetto al dollaro. Se la transazione ha luogo senza protezione e il dollaro si rafforza o rimane stabile rispetto allo yen, la società è a carico del costo dell'opzione. Se il dollaro si indebolisce, il profitto derivante dall'opzione valuta può compensare alcune delle perdite realizzate al rimpatrio dei fondi ricevuti dalla vendita.
Key Takeaways
- Gli investitori, i commercianti, le imprese e gli altri partecipanti al mercato utilizzano coperture forex.
- Le coperture forex hanno lo scopo di proteggere i profitti, non di generarli.
- Le opzioni valutarie sono uno dei modi più popolari ed economici per coprire una transazione.
Utilizzando una copertura Forex
I principali metodi di copertura delle operazioni in valuta sono contratti a pronti, opzioni in valuta estera e futures su valuta. I contratti spot sono le operazioni ordinarie effettuate dai commercianti di forex al dettaglio. Poiché i contratti spot hanno una data di consegna a breve termine (due giorni), non sono il veicolo di copertura valutaria più efficace. In effetti, i contratti spot regolari sono spesso il motivo per cui è necessaria una copertura.
Le opzioni in valuta estera sono uno dei metodi più popolari di copertura valutaria. Come per le opzioni su altri tipi di titoli, le opzioni in valuta estera danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere la coppia di valute a un determinato tasso di cambio in futuro. Strategie di opzioni regolari possono essere impiegate, come long-straddle, long strozzles e spread di tori o orsi, per limitare il potenziale di perdita di un dato trade.
Esempio di copertura Forex
Ad esempio, se una banca di investimento statunitense fosse programmata per rimpatriare alcuni profitti realizzati in Europa, potrebbe coprire alcuni dei profitti previsti attraverso un'opzione. Poiché la transazione pianificata sarebbe quella di vendere euro e acquistare dollari USA, la banca d'investimento acquisterebbe un'opzione put per vendere euro. Acquistando l'opzione put, la società bloccherebbe un tasso "nel peggiore dei casi" per la sua prossima transazione, che sarebbe il prezzo di esercizio. Come nell'esempio della società giapponese, se la valuta è superiore al prezzo d'esercizio alla scadenza, la società non eserciterebbe l'opzione e farebbe semplicemente la transazione sul mercato aperto. Il costo della copertura è il costo dell'opzione put.
Non tutti i broker forex al dettaglio consentono la copertura all'interno delle loro piattaforme. Assicurati di cercare il broker che usi prima di iniziare a fare trading.
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