Stato finanziato
Lo stato finanziato confronta le attività con le passività in un piano pensionistico. Questo punto dati è utile per comprendere quanti dipendenti sono realmente coperti nello scenario peggiore se la società o altra organizzazione è costretta a pagare tutte le prestazioni di vecchiaia in una sola volta.
Key Takeaways
- Lo stato finanziato è lo stato finanziario di un fondo pensione aziendale.
- Lo stato finanziato viene misurato sottraendo gli obblighi dei fondi pensione dalle attività.
- Lo stato ideale finanziato non è necessariamente finanziato al 100% e deve essere determinato da ciascuna società.
L'equazione per determinare lo stato finanziato di un piano è:
Stato finanziato = Patrimonio attivo - Obbligo di previdenza previsto (PBO)
Le passività future o gli obblighi di indennità sono ciò che il piano deve ai dipendenti per il servizio. Le risorse del piano, che di solito sono gestite da un team di investimento, vengono utilizzate per pagare i benefici per i pensionati. Gli stati finanziati possono variare da completamente finanziati a non finanziati. Molti esperti del settore ritengono che un fondo finanziato almeno per l'80% sia salutare. Le aziende in genere scelgono di non avere un fondo pensione finanziato al 100%. Questo perché un aumento dei tassi di interesse spingerà lo stato finanziato oltre il 100%. È molto difficile prelevare legalmente denaro da un fondo pensione, quindi il denaro che potrebbe essere utilizzato per altri scopi è essenzialmente intrappolato, una situazione che rende infelici analisti e azionisti.
Un analista può calcolare lo stato finanziato di una società utilizzando i dati nella nota a fondo pensione. Questo è nel bilancio della società. Alcuni hanno proposto che le società trasferiscano i loro disavanzi o avanzi di pensione in bilancio anziché mostrarli solo nelle note a piè di pagina. Il trasferimento nello stato patrimoniale dello stato finanziato dei piani pensionistici, nonché di altri obblighi previdenziali come i piani sanitari, potrebbe costringere molte aziende a riconoscere questa passività potenzialmente elevata.
Stato finanziato e tipi di piani pensionistici
Esistono due tipi principali di piani pensionistici: un piano a benefici definiti (DB) e un piano a contribuzione definita (DC). Al 31 marzo 2019, le attività di DB delle società statunitensi ammontavano a $ 3, 2 trilioni, secondo i dati dell'Investment Company Institute. Allo stesso tempo, le attività del piano DC delle società statunitensi ammontavano a $ 8, 2 trilioni. Le aziende chiudono sempre più i piani pensionistici per i nuovi dipendenti o li chiudono e trasferiscono i dipendenti nei piani DC.
In un piano DB, il datore di lavoro garantisce che il dipendente riceve un determinato importo di indennità al momento del pensionamento, indipendentemente dall'andamento del pool di investimenti sottostante. Il datore di lavoro è responsabile di un flusso specifico di pagamenti pensionistici al pensionato (l'importo in dollari è determinato da una formula, generalmente basata su guadagni e anni di servizio).
In un piano DC, il datore di lavoro versa specifici contributi al piano per il lavoratore, in genere abbinando a vari livelli i contributi forniti dai dipendenti. Il vantaggio finale che il dipendente riceve dipende dalla performance di investimento del piano. Un piano DC è meno costoso per un'azienda rispetto alla pensione tradizionale perché la società è agganciata per tutto ciò che il fondo non può generare. Il piano a contribuzione definita più noto è il 401 (k) e il suo equivalente per i lavoratori senza scopo di lucro, il 403 (b). Gli esperti del settore prevedono che la maggior parte degli americani con solo un piano DC sono in procinto di finire tristemente impreparati per la pensione.
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