Supporto di misurazione e resistenza con prezzo in volume

Molti sostengono che la creazione di grafici non è altro che prevedere la direzione di un prezzo tra livelli significativi di supporto e resistenza. Sappiamo che un livello di supporto è un livello di prezzo che un titolo ha avuto difficoltà a scendere al di sotto. È qui che molti acquirenti tendono ad entrare nello stock.

Allo stesso modo, sappiamo che la resistenza è un livello di prezzo al di sopra del quale uno stock ha difficoltà a salire. È qui che molti acquirenti prendono profitti e entrano in pantaloncini. In genere, il prezzo di un titolo varia tra questi livelli fino a quando non si rompe o si rompe. Centinaia di metodi diversi possono essere utilizzati per individuare queste aree di supporto e resistenza, ma uno dei metodi più sottovalutati consiste semplicemente nell'utilizzare i prezzi per volume, o PBV, grafici.

In questo articolo, spieghiamo cosa sono i grafici PBV ed esploriamo le tecniche che puoi usare per fare scambi efficaci usando questi grafici. (Vedi anche: Volume Oscillator conferma i movimenti di prezzo, il tasso di variazione del volume e la misurazione dello stato psicologico del mercato .)

Linee di tendenza, schemi grafici, punti pivot, linee di Fibonacci e linee di Gann sono tra i metodi più popolari utilizzati per identificare le aree di supporto e resistenza. Ma i grafici PBV meno comunemente usati, che illustrano il volume usando un istogramma di volume verticale, possono essere preziosi quando si determina non solo la posizione dei livelli chiave di supporto e resistenza, ma anche la forza di questi livelli. (Vedi anche: Zone di supporto e resistenza - Parte 1 e Parte 2. )

Cosa sono i grafici PBV?

Un grafico PBV è semplicemente l'istogramma del volume standard riapplicato al prezzo anziché al tempo (il prezzo è visualizzato sull'asse Y e il tempo sull'asse X). Quindi, invece di essere in grado di determinare quando un titolo sta entrando o meno in favore (indicato dall'aumento dei livelli di volume nel tempo), PBV ti consente di determinare il livello di acquisto o vendita di interessi a un determinato livello di prezzo . I grafici PBV possono essere creati in molte diverse applicazioni di creazione di grafici, nonché utilizzando servizi di creazione di grafici online gratuiti da siti Web come BigCharts.com e StockCharts.com.

Utilizzo dei grafici PBV

I grafici PBV sono relativamente facili da usare e da capire. Ci sono tre elementi principali coinvolti:

• L'intensità del volume indica la quantità di azioni scambiate a un determinato livello di prezzo. Ciò è indicato dalla lunghezza orizzontale dell'istogramma PBV.
• Il tipo di volume si riferisce al numero di azioni vendute rispetto al numero di azioni acquistate. Ciò è indicato dai due diversi colori visti su ogni barra.
• Reazioni o test riusciti indicano il numero di volte in cui uno stock verifica e "rimbalza" con successo a un determinato livello.

Insieme, questi tre fattori ti permetteranno di determinare la forza di un determinato livello di prezzo. Una volta che hai una buona idea della solidità dei prezzi, puoi combinare queste informazioni con linee di tendenza e altri studi per determinare i livelli di supporto e resistenza, trovare basi di supporto e persino colmare le lacune.

Trovare basi di supporto

Le basi di supporto sono semplicemente casi in cui uno stock varia prima di continuare un trend o invertire. Per determinare quando uno stock è basato, basta seguire questi passaggi:

1. Traccia due linee parallele orizzontali che collegano gli alti e i bassi paralleli in un intervallo di trading dopo una mossa di tendenza.
2. Quindi, utilizza l'istogramma PBV per vedere se queste linee parallele si trovano vicino ai livelli di prezzo chiave.
3. Infine, annotare la pressione di acquisto o di vendita (colori) e il volume totale per determinare in quale direzione è probabile che si verifichi un breakout.

La Figura 1 mostra l'ormai assorbito Hudson City Bancorp insieme all'istogramma PBV. Guardando questo grafico, possiamo vedere che le barre blu più lunghe indicano la pressione di acquisto o il supporto, mentre una barra rossa più lunga indica la pressione di vendita o la resistenza. Nel frattempo, la barra generale più grande indica che quel particolare livello di prezzo è di interesse per gli operatori. In questo caso, notiamo che $ 12, 50 sembra essere un livello al quale possiamo guardare per un breakout al rialzo.

Individuazione dei livelli di supporto e resistenza

I livelli di supporto e resistenza sono semplicemente aree oltre le quali il prezzo ha difficoltà a muoversi a causa di grandi interessi di acquisto o di vendita. Per determinare le aree di supporto o resistenza, è sufficiente fare quanto segue:

1. Identificare le aree in cui l'istogramma del PBV mostra un interesse rilevante all'acquisto o alla vendita.
2. Determina se questi grandi interessi stanno comprando o vendendo interessi.
3. Disegna linee di tendenza orizzontali parallele a queste barre PBV, dando la preferenza a quelle che collegano anche alti e bassi sulla carta.

Diamo un'occhiata a questo vecchio grafico di Google (ora Alphabet Inc.) per un esempio:

La tendenza tra questi livelli di supporto e resistenza dovrebbe essere immediatamente evidente. Queste aree sono note come "aree morbide", in cui esistono solo barre del volume brevi tra due barre lunghe. Una strategia comune è quella di acquistare e vendere in base alle tendenze tra queste "aree morbide". Nel grafico di Google (Figura 2), ad esempio, cerchiamo di abbreviare lo stock quando si rompe il Supporto 1 e coprire quando colpisce il Supporto 2. (Per ulteriori informazioni, consultare: La psicologia delle zone di supporto e di resistenza ).

Giocare a gap

Le lacune si verificano quando il prezzo di un'attività si sposta rapidamente da un punto all'altro, creando un divario visibile o una rottura tra i prezzi nel grafico. È possibile utilizzare i grafici PBV per aiutare a prevedere quando uno stock di spazi vuoti troverà supporto semplicemente cercando un'area in cui vi erano molti interessi precedenti. Inoltre, le stesse lacune possono produrre aree di supporto o resistenza future, che possono essere rafforzate dall'istogramma del PBV. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi:

Nel caso delle industrie DHB ora assorbite (Figura 3), un trader di PBV cercherebbe di acquistare un breakout dalla Resistenza 2 e di venderlo quando viene raggiunta la Resistenza 1. Si noti che il gap verso il basso crea un'area di resistenza molto piccola al movimento verso l'alto - questo ci dice che è probabile che il secondo obiettivo sarà raggiunto.

Nel caso della ormai assorbita Elan Corp. plc (Figura 4), possiamo vedere che un trader che ha acquistato in una pausa superiore a $ 7, 60 (la lunga barra PBV) avrebbe già realizzato un guadagno di quasi il 100%. Si noti che, una volta che la resistenza chiave è stata rotta, la resistenza al rialzo è stata molto ridotta.

Chiaramente, PBV può essere estremamente utile se combinato con lacune se si sta tentando di acquistare rimbalzi o ritracciamenti dopo che si sono verificate lacune. (Vedi anche: Riproduzione del divario e ritracciamento o inversione: conoscere la differenza .)

La linea di fondo

I grafici PBV possono essere uno strumento prezioso per il tuo arsenale di analisi delle scorte. Quando si combina PBV con altri metodi come l'analisi della linea di tendenza e Fibonacci, è facile vedere quante ulteriori informazioni si possono ottenere da questo metodo di creazione di grafici. Ecco alcuni punti chiave da ricordare:

• Il primo colore rappresenta il volume nei giorni in cui il prezzo è aumentato.
• Il secondo colore rappresenta il volume nei giorni in cui il prezzo si è abbassato.
• Quando un colore della barra è significativamente più lungo dell'altro, è presente un forte supporto o resistenza.
• Le linee di tendenza orizzontali collegano la parte superiore della barra PBV per resistenza e la parte inferiore della barra PBV per supporto.
• Le barre PBV sono utilizzate per livelli di supporto e resistenza, basi commerciali e aree di gap.

Nota: questo articolo è stato scritto con l'aiuto di Cal Stanke, co-fondatore di ChartSetups.com, dove utilizza ampiamente l'analisi PBV nelle proprie ricerche.