Parità di genere: un potenziale driver per i fondi ESG

Con l'espansione dell'universo dei fondi ambientali, sociali e di governance (ESG), si espandono anche i criteri e le definizioni per ogni componente ESG. Quando si tratta della "G" in ESG, questa è una frontiera in cui le aziende possono fare progressi tangibili in breve tempo, in particolare quando si tratta di questioni come la diversità e l'uguaglianza di genere.

C'è molto lavoro da fare quando si tratta di uguaglianza di genere e gli investitori dovrebbero favorire tale lavoro perché vari punti di dati e studi confermano che le aziende con donne che occupano posizioni dirigenziali a livello di c e / o più spot del consiglio superano il loro genere meno diversificato controparti.

"Oggi, le donne rappresentano il 5, 4% degli amministratori delegati degli investimenti, il 25% dei dirigenti e dirigenti di livello dirigenziale / senior e un quinto dei membri del consiglio di amministrazione", ha dichiarato DeAnne Steele, responsabile della gestione del portafoglio nazionale e della consulenza con US Trust, in un'intervista con WisdomTree. “Le donne nel 1960 guadagnavano in media 60 centesimi per ogni dollaro guadagnato dagli uomini; nel 2016 hanno guadagnato circa 80 centesimi. "

Perché la diversità di genere è importante per gli investitori

Facilmente una delle domande più ponderate sugli investimenti ESG è se investire con una bussola morale può generare rendimenti alla pari con le strategie tradizionali o ESG rende gli investitori vulnerabili a rendimenti potenzialmente in ritardo. Mentre è probabile che questo dibattito continui a imperversare, non si può discutere dei vantaggi dell'investimento in società che privilegiano la diversità di genere, in particolare per quanto riguarda le metriche come l'utile per azione (EPS) e il ritorno sull'equità (ROE).

"In particolare, per un periodo di cinque anni (2011-2016), le società statunitensi che hanno iniziato il periodo con almeno tre donne a bordo hanno registrato guadagni mediani in cambio del capitale proprio (ROE) di 10 punti percentuali e utili per azione (EPS) del 37% ", secondo WisdomTree. "Al contrario, le aziende che non avevano regista femminile a partire dal 2011 hanno subito variazioni mediane di -1 punto percentuale nel ROE e -8% in EPS nel periodo di studio."

A causa della loro potenzialità di offrire performance superiori, i fondi negoziati in borsa di genere (ETF) potrebbero vedere più flussi nel 2018, osservano alcuni osservatori del settore.

"I fondi negoziati in borsa focalizzati sull'uguaglianza di genere potrebbero essere un grande tema del 2018, dato il recente lancio di prodotti da Lyxor e l'aumento dei flussi verso fondi di tipo ESG e SRI, affermano gli esperti", secondo TrackInsight.

Un'idea affermata

Negli Stati Uniti, il più grande ETF al mondo, l'ETF SPGA SSGA Gender Diversity ETF (SHE) è uno dei nomi più venerabili quando si tratta di ETF sulla diversità di genere. SHE ha debuttato a marzo 2016. Ora ospita $ 357, 2 milioni di asset in gestione, SHE è uno degli ETF di maggior successo che ha debuttato lo scorso anno.

SHE "cerca di fornire esposizione alle società statunitensi che dimostrano una maggiore diversità di genere all'interno della leadership senior rispetto ad altre aziende del loro settore", secondo State Street.

SHE assegna circa il 21% del suo peso ai titoli tecnologici e un 30, 5% combinato ai settori dell'assistenza sanitaria e dei beni di prima necessità. Secondo gli standard di SHE, energia, materiali e servizi pubblici sono tra i settori in cui la loro diversità di genere lavora per loro.

Il semplice fatto di guardare alla suddivisione per genere dei consigli di amministrazione delle società non è indicativo di quali titoli si trovano in SHE. Ad esempio, Alphabet Inc. (GOOG) ed Exxon Mobil Corp. (XOM) hanno ciascuna quattro membri femminili del consiglio di amministrazione, ma nessuno dei due titoli risiede in SHE.

Da quando è arrivato sul mercato, SHE segue l'indice Russell 1000, ma la diversità di genere è stata di 130 punti base meno volatile rispetto al Russell 1000.