Legge sull'edilizia abitativa e sulla ripresa economica (HERA)
La legge sull'edilizia abitativa e il risanamento economico (HERA) è stata creata per far fronte alla crisi dei mutui subprime del 2008. La legge sull'edilizia abitativa e il risanamento economico ha consentito alla Federal Housing Administration (FHA) di garantire fino a $ 300 miliardi in nuovi mutui a tasso fisso di 30 anni per i subprime mutuatari. Per partecipare, i prestatori erano tenuti a svalutare i saldi dei prestiti principali fino al 90 percento del loro valore attuale stimato.
BREAKING DOWN Housing and Economic Recovery Act (HERA)
La legge sull'edilizia abitativa e il risanamento economico aveva infine l'obiettivo di rinnovare la fiducia del pubblico in Fannie Mae e Freddie Mac. Ha consentito agli Stati di rifinanziare i prestiti subprime con obbligazioni di entrate ipotecarie e ha creato la Federal Housing Finance Agency (FHFA). Questa nuova agenzia ha usato la sua nuova autorità per mettere Fannie Mae e Freddie Mac sotto tutela nel 2008.
Sottotitoli Ai sensi della legge sull'edilizia abitativa e il risanamento economico
HERA includeva una serie di atti di sottotitoli nell'atto principale. Tra questi c'erano:
- Legge sull'assistenza immobiliare per gli alloggi del 2008 : questa legge sui sottotitoli offriva un credito d'imposta rimborsabile per la prima volta per gli acquirenti di case per gli acquisti a partire dal 9 aprile 2008 e prima del 1 luglio 2009 pari al 10 percento del prezzo di acquisto di una residenza principale, fino a $ 7.500. Ha anche eliminato il credito per i contribuenti con redditi superiori a $ 75.000 ($ 150.000 per i rendimenti congiunti). Per coloro che hanno ricevuto il credito d'imposta, il rimborso era previsto in 15 anni tramite rate uguali attraverso un supplemento sull'imposta sul reddito annuale dei contribuenti. Ha inoltre fornito assistenza di emergenza per la riqualificazione di case abbandonate e precluse.
- Legge sulla modernizzazione FHA del 2008: questa legge sui sottotitoli ha aumentato il limite del prestito FHA dal 95 percento al 110 percento del prezzo medio della casa, fino al 150 percento del limite di prestito conforme al GSE (o $ 625.000). Ha inoltre richiesto un acconto del 3, 5% per qualsiasi prestito FHA e ha disposto una moratoria di 12 mesi sull'attuazione da parte del Dipartimento degli alloggi e dello sviluppo urbano degli Stati Uniti di premi basati sul rischio. Ha inoltre vietato gli acconti finanziati dal venditore, autorizzando al contempo l'FHA a garantire fino a $ 300 miliardi di prestiti di rifinanziamento a tasso fisso trentennali fino al 90% di quelli valutati per i mutuatari in difficoltà. Gli impegni ipotecari assunti prima del 1 ° gennaio 2008 erano coperti dalla legge. Inoltre, la legge imponeva ai titolari di mutui esistenti di accettare i proventi del prestito assicurato come pagamento integrale di tutti i debiti preesistenti. La partecipazione dei finanziatori a questo programma è stata volontaria.
- Applicazione sicura ed equa del Mortgage Licensing Act del 2008: questa legge imponeva a tutti gli stati di implementare un sistema di licenze e registrazioni di mutui ipotecari (di seguito: "MLO") entro il 1 agosto 2009 (1 agosto 2010 per le legislature che si incontrano biennalmente). Gli Stati sono stati autorizzati a gestire i propri sistemi, soggetti a rigidi standard federali, oppure possono partecipare al sistema e al registro delle licenze ipotecarie nazionali.