Procura limitata - LPOA

Che cos'è la procura limitata?

La procura limitata (LPOA) è l'autorizzazione per un gestore di portafoglio a svolgere funzioni specifiche per conto di un cliente nel suo account. Un LPOA offre al gestore del portafoglio la discrezione di svolgere funzioni, quali l'autorizzazione alla negoziazione, l'autorità di erogazione, l'autorità di pagamento delle commissioni e l'autorizzazione a inviare moduli direttamente a un broker (dichiarazioni di delega, offerte di gara, ecc.). Prima che un cliente firmi un LPOA, dovrebbe essere consapevole delle specifiche funzioni che ha autorizzato il gestore del portafoglio a svolgere, in quanto il cliente sarà responsabile delle decisioni prese dal gestore.

Comprensione della procura limitata

Il "limitato" in LPOA si riferisce al fatto che alcune funzioni critiche del conto sono ancora disponibili solo per il titolare del conto, come prelievi di contanti, un cambiamento del beneficiario o altre azioni significative del conto. I clienti devono dichiarare chiaramente quali poteri desiderano conservare.

Le autorizzazioni LPOA sono diventate più diffuse nell'ultimo decennio quando molti investitori trasferiscono i loro conti da società di intermediazione standard a società di gestione del denaro boutique come Registered Investment Advisors (RIAs). Gli LPOA consentono al gestore di eseguire la propria strategia di investimento per il cliente senza dover continuamente contattare il cliente per approvare l'ordine prima che venga eseguito.

Tipi limitati di procura

• Poteri di innesco: un LPOA che ha poteri di innesco diventa attivo solo se innescato da un evento stipulato. Gli LPOA con potere elastico vengono in genere utilizzati con una volontà o una fiducia familiare. Fondamentalmente, questo tipo di LPOA entra in vigore solo quando un cliente muore o diventa inabile e non può più gestire i propri account. Non può essere attivato se il cliente è in grado di gestire i propri affari.
• Durevoli e non durevoli : gli LPOA durevoli danno al gestore del portafoglio l'autorità permanente di svolgere determinate funzioni, anche dopo che il cliente muore o diventa inabile. La maggior parte degli LPOA sono non durevoli, il che significa che diventano nulli quando il client muore o viene disabilitato.

Moduli di procura limitati

I clienti in genere compilano un modulo di procura quando aprono il loro conto con un gestore di portafoglio. La maggior parte dei moduli offre ai clienti la possibilità di scegliere tra un LPOA o una procura piena. Il cliente deve infatti fornire dettagli sul proprio avvocato, che di solito è il gestore del portafoglio. I gestori aggiuntivi che intendono prendere decisioni di investimento per conto del cliente devono anche avere i loro dettagli forniti nel modulo. Una volta completato, sia il cliente che l'avvocato devono firmare il modulo.

Di solito, i gestori di portafoglio aiutano i loro clienti a compilare i moduli POA. I clienti che non sono sicuri delle funzioni che stanno autorizzando o che hanno una struttura di account complicata possono richiedere a un avvocato di rivedere il modulo POA prima di firmarlo.

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