Compensazione basata sulle prestazioni
La compensazione basata sulla performance è una forma di compensazione basata sugli incentivi che può essere pagata ai gestori di portafoglio. I fondi comuni di investimento regolamentati con compensazione basata sulla performance possono aggiungere circa lo 0, 20% alle loro commissioni di gestione per incentivi basati sulla performance. Nel settore degli investimenti, i gestori di hedge fund sono noti per aver ricevuto alti livelli di compensazione basata sulla performance.
RIPARTIZIONE Compensazione basata sulle prestazioni
La compensazione basata sulla performance è un piano di compensazione incentivato per i gestori di portafoglio paganti. Può essere utilizzato nella tradizionale gestione degli investimenti. Nel settore degli hedge fund, è generalmente standard che i fondi addebitino commissioni basate sulla performance.
Compensazione delle società di investimento
L'Investment Company Act del 1940 governa il settore dei fondi comuni di investimento e stabilisce alcuni requisiti che hanno contribuito a definire gli standard di compensazione per i gestori di portafoglio. Le società di investimento devono avere un consiglio di amministrazione che approvi il piano di remunerazione dei dirigenti. Le società devono inoltre presentare una dichiarazione di registrazione che includa un prospetto e una dichiarazione di informazioni aggiuntive, delineando in modo chiaro e trasparente tutte le informazioni sul fondo, incluso il risarcimento. Gli standard e la documentazione per i fondi negoziati pubblicamente dovrebbero essere coerenti in tutto il settore per un facile confronto da parte degli investitori. Questa coerenza ha generalmente portato a commissioni standardizzate addebitate dai gestori di fondi comuni di investimento nell'ambito delle spese operative annue totali del fondo.
Le commissioni di gestione del portafoglio di fondi comuni di investimento possono variare dallo 0, 50% al 2, 50% con gestori di fondi attivi che richiedono un compenso più elevato. Le commissioni di gestione del portafoglio generalmente comprendono la maggior parte delle spese operative annue totali di un fondo comune. In tutto il settore, i gestori di fondi comuni di investimento possono anche ricevere commissioni basate sulla performance. Tali commissioni sono dettagliate nella documentazione relativa alla dichiarazione di registrazione e approvate dal consiglio di amministrazione.
Fidelity è una società di fondi comuni di investimento che offre una compensazione basata sulla performance per molti dei suoi fondi. La società del fondo ha integrato nella sua gestione una compensazione basata sulla performance dal 1970. Circa i due terzi dei fondi gestiti verso obiettivi di investimento azionario attivo comprendono una compensazione basata sulla performance. Il compenso è molto più basso rispetto agli hedge fund, con il potenziale fondo comune che consente potenzialmente un ulteriore 0, 20% aggiunto alla commissione di gestione quando un fondo soddisfa determinati criteri di performance. Inversamente, le commissioni possono anche essere sottratte quando la performance del fondo è inferiore alle aspettative.
Compensazione del gestore degli hedge fund
In tutto il settore degli investimenti, i gestori di hedge fund sono più ampiamente noti per le loro commissioni basate sulla performance. Gli hedge fund sono molto meno regolamentati rispetto ai fondi comuni di investimento tradizionali e pertanto hanno una maggiore latitudine per la strutturazione della pianificazione delle commissioni. I gestori di hedge fund in genere addebitano ai propri investitori un programma di commissioni "due e venti" che richiede commissioni di gestione superiori rispetto ai fondi comuni di investimento. La struttura delle commissioni a due e venti hedge fund indica una commissione forfettaria del 2% e una commissione di performance del 20%. La commissione del 2% si basa sul patrimonio gestito del fondo. La commissione del 20% è una compensazione basata sulla performance che viene in genere attivata quando la performance supera un benchmark di un determinato importo. La commissione del 20% viene pagata al gestore dell'hedge fund dagli utili del fondo.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.