Pro forma
Pro forma è un termine latino che significa "per il bene della forma" o "come una questione di forma". Nel mondo della contabilità e degli investimenti, pro forma si riferisce a un metodo con il quale le imprese calcolano i risultati finanziari utilizzando determinate proiezioni o presunzioni, come bilancio pro forma.
Un conto economico proforma è generalmente un rendiconto finanziario che utilizza il metodo di calcolo pro forma, spesso progettato per attirare l'attenzione dei potenziali investitori su cifre specifiche quando una società pubblica un annuncio sugli utili. Le società possono anche progettare queste dichiarazioni proforma per valutare il potenziale valore degli utili di una proposta di modifica aziendale, come un'acquisizione o una fusione.
Key Takeaways
- I dati finanziari proforma possono essere emessi al pubblico per evidenziare determinate voci per potenziali investitori, oppure possono essere utilizzati internamente dalla direzione per le decisioni aziendali.
- I finanziari pro-forma ignorano gli effetti di elementi singoli o insoliti e, pertanto, non sono presentati in conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP).
- I risultati finanziari pro forma dovrebbero utilizzare le stime più conservative possibili di entrate e spese al fine di non indurre in errore gli investitori.
- La SEC regola le società quotate in borsa e ha chiarito che è illegale e punibile dalla legge fuorviare gli investitori con dati finanziari proforma.
Pro forma
Comprensione della Pro Forma
Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che i bilanci pro-forma di una società possono contenere cifre o calcoli non conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP). A volte, i dati pro-forma differiscono notevolmente da quelli generati in un quadro GAAP, poiché i risultati pro-forma apporteranno adeguamenti ai numeri GAAP per evidenziare importanti aspetti delle prestazioni operative dell'azienda.
Nella contabilità finanziaria, la forma pro forma si riferisce a un rapporto sugli utili della società che esclude le transazioni insolite o non ricorrenti. Le spese escluse potrebbero includere valori di investimento in calo, costi di ristrutturazione e rettifiche apportate al bilancio della società che riparano gli errori contabili degli anni precedenti.
Nella contabilità gestionale, i contabili progettano bilanci preparati con il metodo pro forma prima di una transazione pianificata come un'acquisizione, fusione, cambiamento nella struttura del capitale o un nuovo investimento di capitale. Questi modelli prevedono il risultato atteso della transazione proposta, con particolare attenzione ai ricavi netti stimati, ai flussi di cassa e alle tasse. I manager sono quindi in grado di prendere decisioni aziendali basate sui potenziali benefici e costi.
Esempio di forma
Oggi, ci sono diversi posti in cui è possibile trovare un modello di boilerplate per generare un rendiconto finanziario proforma, come il conto economico, inclusi i fogli di calcolo Excel che popoleranno e calcoleranno automaticamente le voci corrette in base agli input. Tuttavia, potresti voler sapere come creare manualmente un conto economico proforma.
- Passaggio 1: calcola le proiezioni delle entrate stimate per la tua attività (questo si chiama previsione proforma). Usa ipotesi di mercato realistiche e non solo numeri che rendono te o i tuoi investitori ottimisti. Fai le tue ricerche e parla con esperti e ragionieri per determinare cos'è un normale flusso di entrate annuale, nonché ipotesi di accumulo di attività. Le tue stime dovrebbero essere conservative.
- Passaggio 2: stimare le passività e i costi totali. Le tue passività includono prestiti e linee di credito. I costi includeranno elementi quali le spese di locazione, i servizi pubblici, i salari dei dipendenti, le assicurazioni, le licenze, i permessi, i materiali, le tasse, ecc. Rifletti su ogni spesa e mantieni realistiche le tue stime.
- Passaggio 3: per creare la prima parte del proforma, verranno utilizzate le proiezioni delle entrate del passaggio 1 e i costi totali rilevati nel passaggio 2. Questa parte del prospetto proforma proietta il reddito futuro futuro (NI).
- Passaggio 4: stimare i flussi di cassa. Questa parte del prospetto proforma identificherà l'effetto netto sulla liquidità se viene implementata la modifica aziendale proposta. Il flusso di cassa differisce dal reddito netto perché, in base alla contabilità per competenza, determinati ricavi e spese sono rilevati prima o dopo le variazioni di cassa.
Come esempio di conto economico proforma, ecco un'immagine del conto economico proforma non consolidato non consolidato di Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2016.
Storia della Pro Forma
La finanza pro forma negli Stati Uniti è cresciuta alla fine degli anni '90 attorno alle società di dot-com che hanno usato il metodo per far apparire le perdite come profitti o, come minimo, per rivelare guadagni molto maggiori di quelli indicati dai metodi contabili GAAP statunitensi. La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha risposto chiedendo fermamente che le società quotate nel paese riferiscano e rendano pubblici i risultati finanziari basati sui GAAP statunitensi. La SEC ha inoltre chiarito che avrebbe ritenuto di utilizzare i risultati proforma per fraintendere gravemente i risultati basati sui GAAP e indurre in errore gli investitori fraudolenti e punibili dalla legge.
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