Quale tasso di rendimento dovrei aspettarmi sul mio 401 (k)?

Odiamo trascinare fuori quella vecchia frase da siepe, "dipende". Ma lo fa. Il tasso di rendimento del piano 401 (k) è direttamente correlato al portafoglio di investimenti creato con i contributi e all'attuale contesto di mercato.

Detto questo, sebbene ogni piano 401 (k) sia diverso, i contributi accumulati all'interno del piano, che sono diversificati tra investimenti in azioni, obbligazioni e contanti, possono fornire un rendimento medio annuo compreso tra il 5% e l'8%.

Key Takeaways

• Le prestazioni del tuo account 401 (k) dipendono interamente dalla sua allocazione patrimoniale.
• Diverse attività offrono rendimenti diversi; in generale, maggiore è il potenziale di crescita, maggiore è il rischio.
• In genere, un individuo con un orizzonte temporale molto lungo assume un rischio maggiore all'interno di un portafoglio rispetto a uno che sta per andare in pensione.
• Puoi confrontare la performance delle tue partecipazioni 401 (k) con quelle di fondi simili o di un indice di riferimento.
• Un portafoglio moderatamente aggressivo, circa il 60% di azioni e il 40% di veicoli a reddito fisso e liquidità, registra un rendimento medio annuo compreso tra il 5% e l'8%.

Come funzionano i piani 401 (k)

Rivediamo le basi. Un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro come un 401 (k) può essere uno strumento prezioso per accumulare risparmi a lungo termine. Ogni azienda che offre un piano 401 (k) offre ai dipendenti l'opportunità di contribuire con denaro - una percentuale dei loro stipendi - su base ante imposte [o al netto delle imposte per Roth 401 (k) s], attraverso i differimenti della busta paga. Spesso i datori di lavoro forniscono una corrispondenza sui contributi dei dipendenti, fino a una certa percentuale, creando un incentivo ancora maggiore per il risparmio.

Mentre variano a seconda della società e del fornitore del piano, ogni 401 (k) offre una serie di opzioni di investimento a cui gli individui possono allocare i propri contributi, generalmente fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF). I dipendenti beneficiano non solo di risparmi e reinvestimenti sistematici, della crescita esente da imposte dei loro investimenti e dei contributi corrispondenti dei datori di lavoro, ma anche della natura economicamente ampia dei piani 401 (k) e della varietà delle loro opzioni di investimento.

Riguarda l'allocazione delle risorse

Le prestazioni del tuo account 401 (k) dipendono interamente dalla tua asset allocation: ovvero, il tipo di fondi in cui investi, la combinazione di fondi e la quantità di denaro che hai assegnato a ciascuno. Gli investitori ottengono risultati diversi a seconda delle opzioni di investimento e delle allocazioni disponibili nell'ambito dei loro piani specifici e di come sfruttarli. Due dipendenti della stessa azienda potrebbero partecipare allo stesso piano 401 (k), ma sperimentare tassi di rendimento diversi, in base al tipo di investimenti selezionati.

Risorse diverse funzionano in modo diverso e soddisfano esigenze diverse. Gli strumenti di debito, come le obbligazioni e i CD, forniscono entrate generalmente sicure ma non molta crescita, quindi non un rendimento tanto elevato. Il settore immobiliare (disponibile per gli investitori in un fondo d'investimento immobiliare (REIT) o un fondo comune di investimento immobiliare o ETF) offre reddito e spesso anche un apprezzamento del capitale. Le azioni societarie, ovvero le azioni, hanno il rendimento potenziale più elevato.

Tuttavia, l'universo delle azioni è enorme e al suo interno i rendimenti variano enormemente. Alcuni titoli offrono buoni guadagni attraverso i loro ricchi dividendi, ma scarso apprezzamento. Le azioni blue-chip e large cap, quelle di grandi società consolidate, offrono rendimenti stabili, anche se nella parte bassa. Le imprese più piccole e in rapido movimento sono spesso considerate "azioni di crescita" e, come suggerisce il nome, hanno il potenziale per offrire un alto tasso di rendimento. Ma, naturalmente, ciò che sale può diminuire: maggiore è il potenziale di una crescita aggressiva di uno stock, di solito maggiori sono anche le possibilità di grandi cadute. Si chiama compromesso rischio-rendimento.

Sembra un cliché pubblicitario, ma vale comunque la pena ripeterlo: i rendimenti passati di fondi nell'ambito di un piano 401 (k) non sono garanzia di performance future.

L'asset allocation deve essere determinata in base alla tua specifica propensione al rischio, nota anche come tolleranza al rischio, nonché al periodo di tempo che hai a disposizione prima che tu abbia bisogno di iniziare i prelievi dal tuo conto pensionistico. Gli investitori con una bassa propensione al rischio sono meglio serviti collocando investimenti in allocazioni meno volatili che potrebbero tradursi in tassi di rendimento inferiori nel tempo. Al contrario, gli investitori con una maggiore tolleranza al rischio hanno maggiori probabilità di scegliere investimenti con più potenziale per rendimenti più elevati ma con maggiore volatilità.

Bilanciamento di rischio e rendimento

OK, torniamo a quell'intervallo dal 5% all'8% che abbiamo citato in alto. È un tasso di rendimento medio, basato sull'allocazione moderatamente aggressiva comune tra gli investitori che partecipano a piani 401 (k) che comprende il 60% di azioni e il 40% di debito / liquidità. Un'allocazione di portafoglio 60/40 è progettata per conseguire una crescita a lungo termine attraverso partecipazioni azionarie, mitigando la volatilità con posizioni obbligazionarie e liquide.

Sullo spettro del rischio / rendimento, il portafoglio 60/40 è al centro. Ad esempio, se investi in un portafoglio più aggressivo, ad esempio il 70% di azioni, il 25% di debito e solo il 5% di liquidità, potresti aspettarti rendimenti a due cifre più elevati nel tempo. Tuttavia, la volatilità all'interno del tuo account potrebbe anche essere molto maggiore.

Al contrario, se diventassi più prudente - 75% di strumenti di debito / reddito fisso, 15% di azioni, 10% di liquidità - il tuo portafoglio avrebbe un andamento piuttosto regolare, ma rendimenti solo del 2% al 3% (a seconda di quali tassi di interesse prevalenti erano).

In genere, un individuo con un orizzonte temporale molto lungo assume un rischio maggiore all'interno di un portafoglio rispetto a uno che sta per andare in pensione. Ed è comune e prudente per gli investitori spostare gradualmente le attività all'interno del portafoglio man mano che si avvicinano alla pensione.

Come mezzo di acquisto unico per realizzare questa metamorfosi, i fondi per la data-obiettivo sono diventati una scelta popolare tra i partecipanti al piano 401 (k). Questi fondi comuni di investimento consentono agli investitori di selezionare una data vicina al loro previsto anno di pensionamento, come il 2025 o il 2050. I fondi con una data target più lontana focalizzano le allocazioni degli investimenti in un modo più aggressivo rispetto ai fondi con una data target a breve termine. I tassi di rendimento sui fondi con data obiettivo variano da società a società, ma queste allocazioni di un fondo offrono un approccio pratico all'asset allocation entro un 401 (k).

$ 106.000

Il saldo medio del piano 401 (k) a giugno 2019 presso Fidelity Investments, fornitore / amministratore per oltre 16 milioni di tali conti

Come sta il tuo 401 (k)?

Alloca le tue risorse come vuoi, non puoi mai essere sicuro al 100% dei rendimenti che il tuo 401 (k) genererà, ecco perché si chiama investimento, non risparmio. Ma se vuoi avere un'idea delle prestazioni del tuo portafoglio, puoi e dovresti fare confronti.

In particolare, è possibile confrontare gli investimenti nel proprio conto con altri fondi comuni di investimento o ETF che investono in attività simili (obbligazioni societarie, azioni a piccola capitalizzazione, ecc.) O che hanno obiettivi di investimento simili (crescita aggressiva, reddito / apprezzamento equilibrato, ecc. ). Puoi anche vedere come sta andando un determinato fondo rispetto a un indice complessivo della sua classe di attività, settore o tipo di sicurezza.

Ad esempio, se possedevi un fondo immobiliare, potresti voler vedere se sta sottoperformando o sovraperformando il Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), che traccia oltre 100 REIT e società immobiliari. Se possiedi fondi azionari di ampia base, puoi persino confrontarli con il mercato azionario stesso.

Non sorprenderti, tuttavia, se il rendimento effettivo è in ritardo dall'1% al 2%. La causa è, in breve, le commissioni annuali addebitate sia dai singoli fondi sia dal piano 401 (k) stesso. Sfortunatamente, questo tipo di spesa è praticamente al di fuori del tuo controllo e ci si aspetta. Tuttavia, se l'indice è in rialzo e il fondo è in calo, abbiate paura, abbiate molta paura.

La linea di fondo

Non è possibile prevedere il tasso di rendimento entro il 401 (k), ma è possibile utilizzare le basi dell'asset allocation e della tolleranza al rischio, in combinazione con il proprio orizzonte temporale, per creare un portafoglio per raggiungere i propri obiettivi pensionistici. Inoltre, guarda attentamente le commissioni che le diverse scelte comportano. Ognuno di questi fattori influenza il tasso di rendimento complessivo all'interno del tuo account 401 (k) e dovrebbe essere rivisto regolarmente per garantire che il tuo account soddisfi le tue preferenze di investimento e le esigenze di accumulo di uova di nido.

Non c'è nessuno che sia "giusto" aspettarsi da un 401 (k). Ma non è come se fosse una situazione o un evento al di fuori del tuo controllo, come guardare il tempo e fare piani di vacanza di conseguenza. Funziona al contrario: individuate ciò di cui avrete bisogno in pensione e il periodo di tempo fino alla pensione, e determinerete ciò che vi aspettate dal vostro 401 (k) da quello.