Come essere un investitore conservatore

Menziona investimenti prudenti e la gente pensa di mettere da parte denaro nelle imprese e attività più grandi, più stabili e avverse al rischio, che a sua volta garantisce la sicurezza del capitale (se il capitale investito apprezza anche in valore, è ancora meglio). Mentre è vero che alcuni settori (come i servizi pubblici) sono definiti conservatori, il semplice acquisto di società di grandi dimensioni e ben note non soddisfa l'obiettivo di un approccio di investimento conservatore di successo. Invece, un tale punto di vista aumenta la confusione tra agire in modo conservativo e comportarsi in modo convenzionale.

definizioni

Gli investimenti prudenti, se compresi e applicati correttamente, non sono una strategia a basso rischio e basso rendimento. Gli investitori devono comprendere due definizioni per apprezzare i mezzi appropriati con cui investire in modo prudente.

1. Un investimento conservativo è quello che comporta la maggiore probabilità di preservare il potere d'acquisto del proprio capitale con il minor rischio.
2. L'investimento conservativo è la comprensione di cosa sia un investimento conservativo e quindi seguire una specifica linea di azione necessaria per determinare correttamente se determinati investimenti sono effettivamente investimenti conservativi.

Laddove molti investitori vacillano nel tentativo di investire in modo prudente, presume ciecamente che, acquistando qualsiasi titolo che si qualifica come investimento conservativo, si tratti in realtà di investitori conservatori. In altre parole, tali investitori si concentrano semplicemente sulla prima definizione.

Tale punto di vista è limitato e costoso. Un approccio di investimento conservativo di successo richiede non solo una comprensione di cosa sia un investimento conservativo, ma - cosa ancora più importante - l'approccio corretto da adottare per identificare ciò che si qualifica veramente come investimento conservativo.

Caratteristiche di un investimento conservativo

Se, in base alla prima definizione, gli investitori sanno già cosa si qualifica come investimento conservativo, devono sapere quali caratteristiche definiscono un investimento conservativo, ed è qui che entra in gioco la seconda definizione. Esistono tre grandi categorie che gli investitori possono utilizzare per identificare un investimento prudente.

• Il fattore di sicurezza
  Chiaramente, qualsiasi investimento conservativo dovrebbe essere in grado di resistere alle tempeste del mercato meglio degli altri. Per fare questo, alcune caratteristiche devono risaltare. Innanzitutto, un'azienda dovrebbe avere un basso costo di produzione. Essere un produttore a basso costo ha il vantaggio principale che, quando una brutta anno colpisce l'industria, è disponibile la possibilità di sfornare un profitto o di segnalare una perdita netta minore. In secondo luogo, un'azienda dovrebbe avere un forte dipartimento di ricerca e marketing. Una società che non può competere rimanendo al passo con i cambiamenti e le tendenze del mercato è condannata a lungo termine. Infine, il management dovrebbe possedere abilità finanziarie. In tal modo, sarà ben versato in cose come il costo unitario di produzione, massimizzando il ritorno sul capitale di investimento e altri elementi essenziali del successo aziendale.
  
• Il fattore persone
  Questa è una qualifica piuttosto autoesplicativa per un investimento conservativo. Ma nota che le persone eccellenti possono essere utili solo dopo che un'azienda ha dimostrato i segni della qualità sopra menzionata. Prendi nota del consiglio di Warren Buffett: "Quando un team di gestione con una reputazione di genialità affronta un'azienda con una reputazione di cattiva economia, è la reputazione dell'azienda che rimane intatta". Una piccola azienda può avere successo sulla scia di una o due persone di eccezionale talento. Ma man mano che un'azienda cresce, le persone all'interno dell'organizzazione devono essere contate se l'azienda vuole avere successo e rimanere un investimento prudente.
  
• Caratteristiche del business
  Questa terza qualità richiede un po 'più di lavoro per gli investitori, ma vale la pena. Qui, l'obiettivo è determinare quali vantaggi (o svantaggi) possono impedire all'azienda di crescere e guadagnare più profitti, nonostante soddisfino le prime due condizioni. Una cosa importante da considerare è il panorama competitivo del settore; l'esistenza di molti concorrenti o la relativa facilità con cui la nuova concorrenza può entrare può influenzare il meglio delle aziende. Il potenziale per una regolamentazione eccessiva potrebbe anche essere un punto di svolta.

Anche quando un'azienda soddisfa le ovvie condizioni di essere un investimento prudente, dovresti sempre ricordare di considerare questa terza condizione.

Quelli che falliscono e quelli che passano

Grandi esempi di quelle aziende che superano il test includono nomi come Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) e Johnson & Johnson (JNJ). Queste aziende hanno dimostrato più volte i punti di forza dei loro franchising. Ancora più importante, queste società continueranno probabilmente ad avere prospettive future molto favorevoli. La Coca Cola compete essenzialmente con Pepsi e nessun altro. Inoltre, è improbabile che gli imprenditori siano seduti in garage pensando di creare la prossima grande azienda di bibite.

L'esistenza e il continuo successo di Walmart dovrebbero innalzare una bandiera rossa per la maggior parte degli altri rivenditori, ad eccezione di Target. Ricorda Circuit City, che era il numero due nei negozi di elettronica? Ora è in bancarotta, in gran parte a causa di Walmart. Naturalmente, una volta che una società di passaggio è stata identificata, il prezzo delle azioni conta solo per determinare il valore guadagnato.

La linea di fondo

Investire in modo prudente non significa semplicemente identificare grandi aziende ben note, ma anche passare attraverso un processo che identifica il motivo per cui una determinata azienda si qualifica come investimento conservativo. E come puoi vedere dai nomi delle società di investimento conservative sopra, essere un investitore conservatore può portare ad alcuni dei rendimenti più affidabili e rispettabili sul mercato.