In che modo Nick Leeson ha contribuito alla caduta della banca di Barings?

Quando un terremoto ha scosso Kobe, in Giappone, nel 1995, ha anche aperto uno scandalo in corso all'interno delle mura della Barings Bank. All'epicentro del terremoto finanziario c'era Nick Leeson, un commerciante di derivati ​​che, all'età di 28 anni, era salito nelle file di Barings per dirigere le sue operazioni sullo Singapore Monetary Exchange (SGX) di Singapore.

Nick Leeson e The Fall of Barings Banks

Inizialmente Nick Leeson ebbe molto successo nelle operazioni speculative, ottenendo enormi profitti per Barings e assicurando la sua mobilità verso l'alto. Sfortunatamente, Leeson ha perso il suo tocco con l'aumentare della sua gamma speculativa. Fino al 1995, aveva nascosto le perdite da cattive operazioni in un conto segreto. Leeson è stato in grado di ottenere questo risultato a causa di un difetto di gestione in Barings che gli ha dato la responsabilità di ricontrollare le sue negoziazioni, piuttosto che averlo riferito a un supervisore. Invece di regnare nelle sue scommesse speculative, Leeson ha continuato a giocare quote sempre più grandi nel tentativo di recuperare i soldi persi.

Ironia della sorte, il commercio che ha annullato Leeson e la banca di 200 anni era una delle sue posizioni più conservatrici. Leeson mise un breve cavalcavia sul Nikkei, indovinando che lo scambio sarebbe rimasto stabile durante la notte, né salendo né scendendo di un margine significativo. Normalmente, Leeson sarebbe stato al sicuro in tale posizione, ma il terremoto di Kobe ha causato un brusco calo nel Nikkei e in altri mercati asiatici.

Di fronte a enormi perdite, Leeson fu preso dal panico e tentò di compensare le perdite con scommesse sempre più disperate a breve termine basate sul tasso di recupero del Nikkei. Purtroppo, la gravità del terremoto ha schiacciato tutte le speranze di una rapida ripresa.

Leeson fuggì dal paese, ma alla fine fu arrestato in Germania. Barings, avendo perso oltre un miliardo di dollari (più del doppio del suo capitale disponibile) è fallito. Dopo la debacle commerciale, Leeson scrisse il suo Rogue Trader appropriatamente mentre prestava servizio in una prigione di Singapore. Fino al 2008, Leeson ha detenuto il titolo mondiale per perdite dovute a operazioni senza restrizioni, ma è stato eclissato più di un decennio dopo quando la banca francese Société Générale ha annunciato che un commerciante canaglia di nome Jerome Kerviel aveva perso più di sette miliardi conducendo una serie di non autorizzati e falsi mestieri.