Come funzionano i ciclisti che vivono e beneficiano della morte?

I ciclisti che offrono prestazioni in caso di morte o di morte disponibili nella maggior parte dei contratti di rendita variabile possono fornire molti tipi di protezione per i proprietari e i beneficiari del contratto.

I motociclisti che vivono e ricevono un decesso sono componenti aggiuntivi facoltativi di un contratto di rendita e le garanzie che offrono hanno un costo che deve essere attentamente valutato per essere giustificato. Non tutti i ciclisti sono uguali, quindi è fondamentale capire come funzionano, quale tipo è giusto per te o se ne hai bisogno.

Key Takeaways

• I ciclisti che vivono e ricevono un decesso sono componenti aggiuntivi opzionali di un contratto di rendita che può essere acquistato.
• Un cavaliere che beneficia di una garanzia di vita garantisce un pagamento mentre l'annuitant è ancora in vita, mentre un cavaliere che beneficia di un decesso fornisce protezione ai beneficiari contro un calo del valore della rendita.
• Non tutti i ciclisti sono uguali ed è fondamentale capire come funzionano e se il costo li rende utili.

Cavalieri che vivono e beneficiano della morte: alcuni retroscena

I contratti di rendita offerti per la prima volta dalle compagnie assicurative oltre un secolo fa erano strumenti relativamente semplici. Sono stati progettati per assicurare contro il rischio di pensione anticipata o di sopravvivere e hanno fornito un flusso di reddito garantito ai richiedenti in cambio di un investimento forfettario o periodico. Ma i contratti di rendita sono diventati sempre più complessi nel corso degli anni.

Le rendite variabili sono state introdotte negli anni '80 e presto è seguita l'assicurazione sulla vita variabile. Poiché ora questi veicoli ospitano miliardi di dollari in attività pensionistiche sia per privati ​​che per aziende, l'importanza della conservazione delle attività al loro interno è diventata un problema critico. Ciò ha portato alla creazione di un numero di assicuratori speciali che offrono ai titolari di contratti diversi tipi di protezione della vita e delle prestazioni in caso di decesso.

Comprensione dei ciclisti che vivono e beneficiano della morte

Tutti i ciclisti assicurativi offerti nell'ambito di contratti e polizze variabili rientrano in una delle due categorie. I cavalieri che beneficiano di sussidi di vita generalmente garantiscono una sorta di pagamento definito mentre l'assicurato o il beneficiario sono ancora in vita, mentre i cavalieri di indennità di morte proteggono contro il declino dei valori del contratto a causa delle condizioni di mercato per i beneficiari.

I ciclisti che vivono e beneficiano della morte sono utili solo quando il valore del contratto è inferiore al valore del contratto garantito dal ciclista.

Esistono molte forme specifiche di ogni tipo di ciclista e, ovviamente, non sono gratuite. Ciascuno acquistato dall'assicurato dovrà sostenere un costo annuale su base mensile, trimestrale, semestrale o annuale. Alcune prestazioni di sussistenza garantiranno il capitale del titolare del contratto, mentre altre garantiscono un certo tasso di crescita ipotetica purché siano soddisfatte determinate condizioni. Il pilota, ad esempio, può richiedere di annullare il contratto anziché effettuare un ritiro sistematico.

Alcuni cavalieri che beneficiano della morte forniscono allo stesso modo più protezione di altri. Uno può garantire solo l'importo iniziale del capitale investito, meno eventuali prelievi, mentre un altro potrebbe fornire un beneficio in caso di morte pari al più alto valore registrato del contratto.

Tipi di cavalieri e come funzionano

Questi sono alcuni dei cavalieri comuni ed esempi di come funzionano.

Pilota di benefici di base per la vita

Frank acquista un contratto di rendita variabile da $ 100.000 con un ciclista di base. Investe le attività all'interno del contratto in un portafoglio di sottoconti che hanno scarsi risultati. Il conto vale solo $ 75.000 diversi anni dopo, quando liquida il contratto. Riceverà comunque $ 100.000, perché ha acquistato il pilota.

Enhanced Living Benefit Rider

Nancy investe $ 150.000 in una rendita variabile all'età di 35 anni. Distribuisce i proventi tra diversi sottoconti all'interno del contratto e acquista un pilota di indennità vivente migliorato che garantisce un ipotetico tasso di crescita del 6% all'anno.

All'età di 60 anni, il suo valore contrattuale effettivo è di $ 400.000. Ma se decide di annullare il contratto e impegnarsi in un flusso di entrate garantito (e questa opzione è spesso irreversibile), allora il suo cavaliere potenziato le pagherà un flusso di entrate basato su un valore ipotetico di circa $ 643.000 (pari a $ 150.000 in crescita del 6% all'anno per 25 anni).

Cavaliere benefico di morte di base

Tom acquista un contratto da $ 200.000 all'età di 50 anni. Il contratto cresce bene per 15 anni e viene quindi decimato da un forte mercato ribassista. Tom muore a 70 anni quando il suo contratto vale solo $ 185.000. Il pilota impone che il suo beneficiario riceverà $ 200.000 originali che sono stati investiti nel contratto.

Potenziatore di morte potenziato

Elizabeth investe $ 100.000 in un contratto all'età di 45 anni e distribuisce i proventi a diversi conti secondari aggressivi che investono in strumenti small cap e stranieri. All'età di 55 anni, il contratto vale $ 175.000 ma diminuisce a $ 125.000 nei prossimi cinque anni. Elizabeth muore a 60 anni, ma il suo beneficiario riceverà $ 175.000, il valore più alto registrato nella storia del contratto.

Questi esempi mostrano solo alcuni dei tipi di ciclisti disponibili. Sebbene la maggior parte dei corrieri offra tutti i cavalieri sopra descritti, molti offrono anche altri tipi di cavalieri specializzati che forniscono tipi specifici di protezione contro varie circostanze che possono lasciare dipendenti e beneficiari con un importo inferiore all'investimento iniziale o alla crescita del contratto.

Il costo dei cavalieri

I ciclisti hanno un costo che riduce il valore del contratto ogni anno. Ad esempio, il ciclista nello scenario delle prestazioni di base della vita potrebbe addebitare una commissione annuale dell'1% del valore del contratto. Questa commissione è valutata su base annuale, indipendentemente dall'esecuzione del contratto. Se il valore del contratto diminuisce a $ 88.000 nel secondo anno del contratto, il ciclista detrarrà $ 880 aggiuntivi dal valore del contratto.

Naturalmente, il proprietario del contratto sarebbe quindi in grado di contare sulla restituzione del capitale nel contratto, indipendentemente dall'esecuzione del contratto. I motociclisti che beneficiano della vita e della morte riducono il valore del contratto se le prestazioni degli account secondari risultano superiori a quanto promesso dai ciclisti.

Pesando il costo delle tasse del cavaliere

I seguenti esempi illustrano l'impatto delle commissioni del ciclista e ha senso aggiungere o meno a un contratto di rendita.

Crescita media dell'account secondario

Alan acquista un contratto da $ 200.000 e opta sia per i cavalieri con prestazioni di vita che per quelli a morte. Il costo totale di entrambi è del 2, 5% all'anno. Il suo contratto cresce ad un tasso medio del 7% all'anno, ma il costo dei ciclisti riduce il suo tasso di crescita effettivo al 4, 5% all'anno. Può qualificarsi per le garanzie dei cavalieri semplicemente perché il costo di quei cavalieri ha abbassato sufficientemente il suo tasso di crescita per attivare quelle garanzie.

Questo esempio illustra l'impatto che il costo dei ciclisti ha sulle prestazioni dell'account secondario. Al fine di sovraperformare il costo dei ciclisti, la maggior parte dei titolari di contratti è probabilmente saggia a investire il proprio denaro nei sottoconti più aggressivi, perché hanno il potenziale per crescere abbastanza nel tempo da consentire al titolare del contratto di ritirare semplicemente il valore del contratto corrente .

Crescita aggressiva degli account secondari

Alan investe i $ 200.000 nel contratto descritto nell'esempio precedente in sottoconti aggressivi che hanno registrato storicamente rendimenti annuali medi dal 10% al 12% all'anno, sebbene con una volatilità sostanziale. Se questo schema dovesse continuare, realizzerebbe guadagni medi dal 7, 5% al ​​9, 5% all'anno dopo la detrazione del costo dei ciclisti.

Di conseguenza, quando inizia a ritirare 25 anni dopo, il suo contratto potrebbe facilmente valere da $ 2 a $ 3 milioni, a seconda di vari fattori. Se i ciclisti hanno garantito solo pagamenti basati su una crescita del 6% all'anno, allora ha essenzialmente sprecato i suoi soldi acquistandoli, più o meno allo stesso modo di coloro che pagano l'assicurazione auto e non presentano un reclamo non vedono alcun reale ritorno sul loro denaro. In questo caso sarebbe stato meglio senza i cavalieri.

La linea di fondo

Non tutti i ciclisti che vivono e beneficiano della morte sono uguali. Prima di aggiungere uno a un contratto di rendita, è fondamentale capire come funzionano, se il costo supererà o meno i benefici e se ne hai bisogno.