Come trarre profitto dalla compressione di Bollinger

Saresti difficile trovare un commerciante che non ha mai sentito parlare di John Bollinger e delle sue band omonime. La maggior parte dei programmi di creazione di grafici include Bollinger Bands®. Sebbene queste bande siano alcuni degli indicatori tecnici più utili se applicati correttamente, sono anche tra i meno conosciuti. Un buon modo per capire come funzionano le bande è leggere il libro "Bollinger on Bollinger Bands®", in cui l'uomo stesso spiega tutto.

Secondo Bollinger, esiste un modello che solleva più domande rispetto a qualsiasi altro aspetto di Bollinger Bands®. Lo chiama "Squeeze". Come dice lui, i suoi gruppi "sono guidati dalla volatilità e lo Squeeze è un puro riflesso di quella volatilità".

Qui guardiamo Squeeze e come può aiutarti a identificare i breakout. (Vedi anche: " Le basi di Bollinger Bands® .")

Le basi delle bande di Bollinger

Una Bollinger Band®, come detto sopra, è uno strumento utilizzato nell'analisi tecnica. È definito da una serie di linee che tracciano due deviazioni standard, sia in senso positivo che negativo, lontano dalla media mobile semplice (SMA) del prezzo di un titolo.

Le Bollinger Bands® identificano i punti di volatilità alta e bassa di un titolo. Mentre può essere una vera sfida prevedere prezzi e cicli di prezzo futuri, i cambiamenti e i cicli di volatilità sono relativamente facili da identificare. Questo perché le azioni si alternano tra periodi di bassa volatilità e alta volatilità, proprio come la calma prima della tempesta e l'inevitabile attività successiva.

Ecco l'equazione di Squeeze:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (i primi 20 periodi) BBP = Bottom BollingerBand® (i primi 20 periodi) SMAC = Chiusura media mobile semplice (i 20 periodi centrali) \ inizio {allineato} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {i primi 20 periodi} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {i 20 periodi inferiori} \ right) \\ & \ text {SMAC = Chiusura media mobile semplice} \\ & \ text {(il 20 periodi intermedi)} \\ \ end {allineato} BBW = SMACTBP - BBP dove: BBW = BollingerBand®widthTBP = BollingerBand® superiore (i primi 20 periodi) BBP = BollingerBand® inferiore (i 20 periodi inferiori) SMAC = Semplice media mobile vicina (i 20 periodi centrali)

Un candidato Squeeze viene identificato quando la larghezza di banda ha un valore basso di sei mesi.

Quando Bollinger Bands® sono distanti, la volatilità è elevata. Quando sono vicini, è basso. Una compressione viene attivata quando la volatilità raggiunge un minimo di sei mesi e viene identificata quando Bollinger Bands® raggiunge una distanza minima di sei mesi.

Determinazione della direzione di breakout

Il prossimo passo - decidere in che direzione andranno le scorte una volta scoppiate - è un po 'più impegnativo. Per determinare la direzione di breakout, Bollinger suggerisce che è necessario guardare ad altri indicatori. Suggerisce di utilizzare l'indice di forza relativa (RSI) insieme a uno o due indicatori basati sul volume come l'indice di intensità intraday (sviluppato da David Bostian) o l'indice di accumulazione / distribuzione (sviluppato da Larry William).

Se c'è una divergenza positiva, vale a dire se gli indicatori stanno andando verso l'alto mentre il prezzo sta scendendo o è neutrale, è un segnale rialzista. Per ulteriori conferme, cerca il volume da compilare nei giorni di attività. D'altra parte, se il prezzo si sta muovendo più in alto ma gli indicatori mostrano una divergenza negativa, cercare un breakdown al ribasso, soprattutto se ci sono stati picchi di volume in aumento nei giorni di ribasso. (Per ulteriori informazioni, consultare: " Utilizzo di Bollinger Bands® per misurare le tendenze .")

Un'altra indicazione della direzione di breakout è il modo in cui le bande si muovono durante l'espansione. Quando nasce una forte tendenza, l'aumento di volatilità esplosiva che ne risulta è spesso così grande che la banda inferiore girerà verso il basso in una rottura al rialzo, o la banda superiore diventerà più alta in una rottura al ribasso.

Vedere la Figura 1 di seguito, che mostra un modello Squeeze impostato nell'anno che porta a un breakout KB Home (KBH). La larghezza di banda raggiunge una distanza minima a partire da maggio (indicata dalla freccia blu nella finestra 2), seguita da una rottura esplosiva al rialzo. Nota l'indice di forza relativa crescente (mostrato nella finestra 1), insieme all'intensità crescente intraday (l'istogramma rosso nella finestra 2) e l'indice di accumulo / distribuzione (la linea verde nella finestra 2), entrambi (dimostrati dalla linea A) stanno mostrando una divergenza positiva con il prezzo (dimostrato dalla linea B). Si noti la build del volume verificatasi a partire da metà aprile a luglio.

Figura 1 - Per gentile concessione di Metastock.com

Il capo falso

Una terza condizione a cui prestare attenzione è qualcosa che Bollinger definisce un "falso capo". Non è insolito che un titolo giri in una direzione immediatamente dopo lo Squeeze, come per indurre gli operatori a pensare che il breakout avverrà in quella direzione, solo per invertire la rotta e fare la mossa vera e più significativa nella direzione opposta. I trader che agiscono rapidamente durante il breakout vengono colti in fuorigioco, il che può rivelarsi estremamente costoso se non usano stop-loss. Coloro che si aspettano il falso della testa possono rapidamente coprire la loro posizione originale ed entrare in uno scambio nella direzione dell'inversione.

Nella Figura 2, Amazon sembrava dare una configurazione di Squeeze all'inizio di febbraio. Le bande di Bollinger erano a una distanza minima, che non si vedevano da almeno un anno, e c'è una larghezza di banda bassa di sei mesi (vedere la linea A nella finestra II). Vi è una divergenza negativa tra l'RSI (riga 1 della finestra I), l'intensità intraday (riga 2 della finestra II), l'indice di accumulo / distribuzione (riga 3 o finestra II) e il prezzo (riga 4 della finestra III) —tutti i che indicano una rottura al ribasso.

Rompendo al di sopra della media mobile a 50 giorni (la linea arancione nella finestra del volume inferiore) sui cali del prezzo delle azioni, suggerendo un aumento della pressione di vendita, il volume mostra valori sopra i normali nei movimenti al ribasso. Infine, la linea di tendenza a lungo termine è stata sfondata al ribasso nella prima settimana di febbraio. Una rottura al ribasso sarebbe confermata da una penetrazione nella linea di supporto a lungo termine (linea 5 della finestra III) e da un continuo aumento del volume sui movimenti al ribasso.

Figura 2 - Per gentile concessione di Metastock.com

La sfida sta nel fatto che lo stock ha dimostrato un forte trend rialzista e un pilastro dell'analisi tecnica è che la tendenza dominante continuerà fino a quando una forza uguale o maggiore non opererà nella direzione opposta. Ciò significa che lo stock potrebbe benissimo creare una testa falsa verso il basso attraverso la linea di tendenza, quindi immediatamente invertire e sfondare al rialzo. Potrebbe anche falsificare al rialzo e rompersi. Mentre sembra destinato a sfondare al ribasso insieme a un'inversione di tendenza, si deve attendere la conferma che si è verificata un'inversione di tendenza e, nel caso in cui ci sia un falso, essere pronti a cambiare direzione commerciale in un momento.

Spremere o Non Spremere ">

Proprio come qualsiasi altra strategia, la Bollinger Squeeze non dovrebbe essere il tutto e la fine della tua carriera commerciale. Ricorda, come tutto il resto nel mondo degli investimenti, ha i suoi limiti. Se lo segui troppo da vicino e non consideri i rischi, e li limiti, potresti perdere. Fai le tue ricerche, prenditi cura del tuo capitale e scopri quando dovresti fare un punto di uscita, se necessario.

La linea di fondo

Lo Squeeze si basa sul presupposto che i titoli registrano costantemente periodi di elevata volatilità seguiti da una bassa volatilità. Le azioni che hanno livelli di volatilità bassi a sei mesi, come dimostrato dalla stretta distanza tra le bande di Bollinger®, generalmente mostrano sblocchi esplosivi. Utilizzando indicatori non collineari, un investitore o un trader può determinare in quale direzione è più probabile che il titolo si muova nella rottura successiva. Con un po 'di pratica usando il tuo programma di creazione di grafici preferito, dovresti trovare Squeeze una gradita aggiunta alla tua borsa di trucchi commerciali. (Per ulteriori letture, controlla: " Tales From the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy .")