Come riequilibrare le attività 401 (k)

C'è una buona ragione per sottolineare l'importanza del ribilanciamento di un portafoglio. Non solo il riequilibrio ti consente di acquistare azioni e obbligazioni di fondi comuni di investimento a un prezzo inferiore, ma ti costringe anche a vendere a un prezzo più elevato. Il riequilibrio può anche aumentare i rendimenti di circa un quarto circa. Ma come riequilibrare un portafoglio 401 (k)?

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Un errore frequente che gli investitori fanno non sta guardando tutta la loro torta di investimento. Quando si considera l'allocazione delle attività, immagina che le attività in ciascuno dei tuoi conti di investimento siano effettivamente in un unico account. L'unico grande conto include il tuo 401 (k), Roth o il conto pensionistico individuale tradizionale (IRA) e le tue posizioni di conto di intermediazione di investimento tassabili. Immagina i tuoi investimenti e conti come una torta di fragole, banana e rabarbaro. Non hai una sezione per le fragole, un'altra per la banana e una terza per il rabarbaro. Tutti gli ingredienti nei tuoi account vanno nella torta di asset allocation.

Esempio di riequilibrio

Kendra ha 30 anni ed è relativamente aggressiva. La sua allocazione patrimoniale è costituita per il 75% da fondi azionari e per il 25% da fondi obbligazionari. Divide equamente i suoi tre fondi azionari. Ciò produce un'allocazione patrimoniale del 25% in ciascun fondo comune. Nota: per la conversazione sull'allocazione degli asset non stiamo parlando degli account.

Kendra aveva due conti di investimento separati con vari investimenti in ciascuno. La sua asset allocation è composta per il 75% da fondi comuni di investimento e per il 25% da fondi comuni di investimento obbligazionari .

Ecco i dettagli per ciascuno dei conti all'inizio dell'anno:

Conto 1: 401 (k) $ 10.000

• $ 5.000 Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• $ 5.000 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Conto 2: Conto di investimento di intermediazione Fidelity $ 10.000

• $ 5.000 Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX)
• $ 5.000 Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Totale attività di investimento = $ 20.000

Ecco una ripartizione dettagliata dell'allocazione patrimoniale preferita del suo portafoglio di investimenti totale, inclusi i valori del conto:

• 75% di investimenti azionari - $ 15.000
• 25% di investimenti obbligazionari - $ 5.000

Il suo portafoglio era perfettamente bilanciato all'inizio dell'anno. Alla fine dell'anno, alcuni fondi sono avanzati, mentre altri sono rimasti indietro. Ecco come apparivano i suoi valori patrimoniali il 31 dicembre.

Conto 1: 401 (k) $ 11.150

• $ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• $ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Conto 2: Conto di investimento di intermediazione Fidelity $ 10.900

• $ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)
• $ 5.600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Alla fine dell'anno, a causa delle variazioni dei valori delle attività, il valore del suo portafoglio di investimenti è cresciuto da $ 20.000 a $ 22.050 per un apprezzamento del capitale annuale del 10, 25%. Alla fine dell'anno, la sua asset allocation è diventata:

• 76, 2% di investimenti azionari - $ 16.800
• 23, 8% Investimenti obbligazionari - $ 5, 250

In linea con la sua allocazione patrimoniale preferita, il nuovo valore di portafoglio per classe di attività dovrebbe essere:

• 75% di investimenti azionari - $ 16.537, 50
• 25% di investimenti obbligazionari - $ 5.512, 50

L'obiettivo della riallocazione delle attività è di restituire le percentuali delle classi di attività all'allocazione delle attività predeterminata.

Idealmente, a gennaio, Kendra si riequilibrerà per tornare alla sua allocazione patrimoniale originale. Non è sicura di come acquistare e vendere in modo ottimale fondi per riequilibrare il suo conto 401 (k). Fino ad ora, abbiamo esaminato il suo portafoglio di investimenti totale. Ora, apriamo l'account 401 (k).

Riequilibrare il 401 (k)

Dopo il riequilibrio del 25% originale in ciascun fondo comune, ecco come valutare il conto 401 (k):

• $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0, 25) - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0, 25) - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Ecco il valore del conto 401 (k) prima del riequilibrio:

• $ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• $ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Al fine di riequilibrare l'allocazione patrimoniale originale di $ 5.900, Kendra dovrebbe vendere azioni del valore di $ 388 nel Vanguard Total Stock Market Index Fund ($ 5, 512 - $ 5, 900) per tornare al 25% preferito del valore totale del portafoglio di $ 5, 512. Dovrebbe acquistare $ 262, 50 del Vanguard Total Bond Market Index Fund per raggiungere la percentuale di allocazione patrimoniale del 25% o un valore di $ 5, 512 ($ 5, 512 - $ 5, 250).

Il riequilibrio è in realtà molto semplice. È possibile determinare l'importo necessario per l'acquisto o la vendita di ciascun fondo al fine di ritornare all'asset allocation preferita. In un 401 (k), acquisti o vendi il numero appropriato di azioni attraverso la piattaforma di trading dell'account.

Se non si desidera acquistare e vendere azioni per ritornare all'allocazione desiderata, è possibile regolare i contributi futuri per contribuire maggiormente al fondo dell'indice Vanguard Total Bond Market e ridurre il contributo al fondo dell'indice Vanguard Total Stock Market. Nel tempo, a seconda dell'andamento dei mercati nell'anno successivo, ciò sposterà i valori di investimento verso le percentuali di asset class desiderate.

La linea di fondo

Il riequilibrio non è una scienza esatta. Poiché i valori delle attività si spostano quotidianamente, anche se si riequilibra una volta al giorno, in seguito ci sarà una leggera deviazione nell'asset allocation. Pertanto, un'allocazione patrimoniale "abbastanza buona" è appropriata. Dal momento che il portafoglio di Kendra non era troppo lontano dal segno, poteva considerare di non fare nulla e attendere qualche mese prima di rivisitare la decisione di riequilibrio.