Quanto è sicura la sicurezza sociale?

Abbiamo sentito da alcune persone che la sicurezza sociale sta andando in bancarotta. C'è qualche verità in questo? In questa storia esaminiamo prima le basi del programma di sicurezza sociale, quindi diamo un'occhiata agli ultimi numeri forniti nel rapporto annuale 2019 del Consiglio di fondazione dell'Assicurazione federale per la vecchiaia e i superstiti (OASI) e la disabilità federale Fondi fiduciari assicurativi (DI). Infine, esamineremo le possibili correzioni che sono state proposte per mantenere la sicurezza sociale solvente e in grado di pagare le prestazioni per i prossimi 75 anni.

Si noti che l'assicurazione fa parte dei nomi di entrambi i fondi fiduciari della previdenza sociale. Questo perché la sicurezza sociale è stata progettata dopo la Grande Depressione come una rete di sicurezza per essere sicuri che non troveremo mai più anziani che vivono sotto i ponti, come era comune durante la Depressione. È stato progettato come assicurazione e i pagamenti della sicurezza sociale sono chiamati "prestazioni".

Risultati chiave

• Il rapporto sui fiduciari della previdenza sociale 2019 mostra che i fondi pensione / superstiti e invalidità si esauriranno nel 2035, un anno dopo la stima dell'anno scorso.
• Un motivo chiave: il fondo fiduciario dell'assicurazione invalidità è ora stimato per durare 20 anni in più di quanto si pensasse, fino al 2052.
• I dati demografici indicano che sono ancora necessarie correzioni per mantenere solvibili entrambi questi fondi.
• Le opzioni di riparazione comprendono l'aumento dell'imposta sui salari, l'eliminazione del massimale per il quale non vengono pagate le imposte sulle SS, la modifica del modo in cui viene calcolata la COLA, l'innalzamento dell'età pensionabile e l'investimento dei fondi delle SS nel mercato azionario.

Innanzitutto, un po 'di terminologia. L'intero programma gestito dall'amministrazione della previdenza sociale è noto come assicurazione per la vecchiaia, i superstiti e l'invalidità (OASDI). Si noti che, come chiarisce il nome della relazione annuale, esistono due fondi: uno per i pensionati [il fondo fiduciario per la vecchiaia e per i superstiti (OASI)] e uno per le persone con disabilità [il fondo fiduciario per l'invalidità (DI)] . Lo stato finanziario di ciascuno è in una posizione molto diversa, con diverse possibili soluzioni per risolvere i problemi finanziari.

In che modo la previdenza sociale paga i benefici?

Le prestazioni di sicurezza sociale si basano su un sistema "paga come vai". Ciò significa che gli attuali lavoratori pagano le tasse di previdenza sociale, mentre gli attuali pensionati ottengono benefici in base alle entrate fiscali e ai redditi ottenuti dalle obbligazioni del fondo fiduciario.

La preoccupazione legata a quella struttura "paga come vai" è che l'enorme generazione di Baby Boomer (persone nate tra il 1946 e il 1964) creerà una crisi perché così tanti inizieranno a raccogliere la sicurezza sociale. Entro il 2031, quando i giovani Boomer raggiungeranno i 67 anni, ci saranno 75 milioni di persone con più di 65 anni, quasi il doppio dei 39 milioni che avevano quell'età nel 2008. Ciò cambierà il rapporto tra lavoratori e pensionati, da 35 a 100 nel 2014 a 45 per 100 nel 2030, mettendo a dura prova quel sistema "paga come vai".

2034

L'anno in cui il fondo fiduciario della previdenza sociale federale per la vecchiaia e i superstiti (OASI) finirà i soldi.

Commissione Greenspan

Questa ondata di Baby Boomer non era inaspettata; infatti, era previsto per il 1983 quando Alan Greenspan era a capo della Commissione nazionale per la riforma della sicurezza sociale, nota anche come Commissione Greenspan. A quel tempo i fondi fiduciari erano quasi a corto di soldi. La commissione ha fatto un ottimo lavoro nel trovare soluzioni per affrontare l'ondata di Boomer. Il cambiamento più grande è stato l'aumento delle aliquote della previdenza sociale per costituire i fondi fiduciari. Nel 1983 l'aliquota fiscale era del 5, 4% per i dipendenti e un altro 5, 4% per i datori di lavoro. Oggi tale aliquota fiscale è del 6, 2% sia per i dipendenti che per i datori di lavoro.

2052

L'anno in cui il fondo fiduciario della previdenza sulla disabilità (DI) della previdenza sociale si esaurirà.

Finanze della previdenza sociale di oggi

La correzione della Commissione Greenspan ha funzionato esattamente come previsto, e la nazione ha miliardi nei fondi fiduciari della sicurezza sociale. La relazione annuale 2019 sui fondi fiduciari mostrava questi fatti di base:

• I fondi fiduciari OASDI avevano $ 2, 88949 trilioni di dollari alla fine del 2018—273% del costo stimato per il 2019.
• Le spese totali per il 2018 sono state di $ 1.0002 trilioni e il reddito totale è stato di $ 1.0034 trilioni.
• Collettivamente, le riserve del fondo fiduciario OASDI saranno esaurite nel 2035. L'anno scorso, la data di esaurimento è stata stimata al 2034.
• Le date di esaurimento sono diverse per i due fondi: si stima che i fondi fiduciari OASI si esauriranno nel 2034 (tra 15 anni) e le riserve DI nel 2052 (tra 33 anni). L'anno scorso si prevedeva che le riserve di DI si esaurissero nel 2032. Il motivo della differenza, dicono i fiduciari: "Le domande di DI e i premi per benefici, entrambi scesi ben al di sotto dei livelli previsti nel rapporto dell'anno scorso per il 2018."
• Quando i fondi fiduciari OASI saranno esauriti nel 2034, solo il 77% delle prestazioni di sicurezza sociale sarà in grado di essere pagato in base al reddito "paga mentre vai" al fondo fiduciario OASI.
• Quando i fondi DI sono esauriti, se non è stata stabilita una soluzione in tempo, il 91% delle prestazioni di invalidità sarà in grado di essere pagato in base al reddito "paga mentre vai" al fondo fiduciario DI.
• Per il periodo di proiezione di 75 anni, il disavanzo attuariale è pari al 2, 78% del personale imponibile (diminuito dal 2, 84% dell'anno scorso). In altre parole, le tasse di sicurezza sociale dovrebbero aumentare del 2, 78% per risolvere il problema in modo permanente.

Si noti che i numeri sono leggermente migliori rispetto al rapporto dell'anno scorso, ma tutt'altro che un segno che i problemi sono finiti. I dati demografici - l'enorme generazione del baby boom e la generazione della Gen X molto più piccola - mostrano che non si scioglieranno, non importa quanto sia buona l'economia.

Le correzioni

Sì, è necessaria una correzione per evitare una riduzione dei benefici quando i fondi fiduciari finiscono i soldi. Molte diverse soluzioni sono state suggerite per ripristinare la salute finanziaria della sicurezza sociale per i prossimi 75 anni. Un aumento delle tasse non è l'unico modo. È molto probabile che verrà utilizzata una combinazione di correzioni per ridurre al minimo l'impatto su tutti. Prima il Congresso agirà per riparare il sistema, meno dolorosa sarà la correzione.

Correzione 1: aumentare l'aliquota dell'imposta sui salari.

Come indicato sopra, l'aliquota fiscale combinata per il datore di lavoro e il dipendente è del 12, 4%. Un aumento del 2, 68% renderebbe tale 15, 08% o il 7, 54% per il datore di lavoro e il 7, 54% per il dipendente.

Correzione 2: aumentare il massimale in base al quale devono essere pagate le tasse di sicurezza sociale.

In questo momento quel massimale è di $ 132.900 per il 2019, ma è adeguato per l'inflazione ogni anno. L'eliminazione del massimale taglierebbe circa il 50% dal previsto disavanzo di 75 anni.

Correzione 3: modificare il modo in cui vengono calcolati gli aggiustamenti del costo della vita annuale.

La COLA per il 2019 è del 2, 8%, la più grande in sette anni. In alcuni anni, però, ad esempio nel 2016, non esiste la COLA. Ciò significa che le modifiche alla COLA potrebbero non essere una soluzione efficace a lungo termine.

Correzione 4: aumentare l'età pensionabile completa.

Al momento l'età pensionabile completa per i baby boomer è di 66 anni e per coloro che sono nati nel 1960 o dopo i 67 anni. Alcune persone stanno suggerendo che l'età pensionabile completa sia aumentata a 69 o 70 anni.

Correzione 5: investire fondi fiduciari di sicurezza sociale nel mercato azionario.

Alcune persone vogliono che l'amministrazione della previdenza sociale investa parte del denaro del fondo fiduciario nel mercato azionario per ottenere un rendimento migliore.

La linea di fondo

La previdenza sociale non è affatto vicino al fallimento. Come ha affermato Alicia H. Munnell, direttrice del Center for Retirement Research presso il Boston College, nella sua analisi del rapporto Trustees 2017: "La sicurezza sociale affronterà un deficit finanziario gestibile nei prossimi 75 anni, che dovrebbe essere affrontato presto per condividere il caricare in modo più equo tra le coorti, ripristinare la fiducia nel principale programma pensionistico della nazione e dare alle persone il tempo di adattarsi ai cambiamenti necessari ".

Anche se nei prossimi 20 anni non vi sarà alcuna correzione, potrebbero essere pagate prestazioni ridotte con entrate fiscali "paga in viaggio". Prima il Congresso approva una soluzione, meglio sarà per tutti noi.