Come funziona l'assicurazione sulla vita divisa in dollari

L'assicurazione sulla vita divisa in dollari non è un prodotto assicurativo o un motivo per acquistare un'assicurazione sulla vita. Il dollaro diviso è una strategia che consente la condivisione dei costi e dei benefici di una polizza di assicurazione sulla vita permanente. È possibile utilizzare qualsiasi polizza di assicurazione sulla vita permanente che crea valore in denaro.

Che cos'è il dollaro diviso?

La maggior parte dei piani di assicurazione sulla vita divisi in dollari viene utilizzata in contesti aziendali tra un datore di lavoro e un dipendente (o una società e un azionista). Tuttavia, possono anche essere predisposti piani tra individui (a volte chiamati private split-dollar) o mediante un irrevocabile fondo di assicurazione sulla vita (ILIT). Questo articolo tratta principalmente gli accordi tra datori di lavoro e dipendenti; tuttavia, molte delle regole sono simili per tutti i piani.

In un piano a dollaro diviso, un datore di lavoro e un dipendente eseguono un accordo scritto che delinea come condivideranno il costo del premio, il valore in contanti e l'indennità in caso di morte di una polizza di assicurazione sulla vita permanente. I piani a dollaro diviso vengono spesso utilizzati dai datori di lavoro per fornire benefici supplementari ai dirigenti e per aiutare a trattenere i dipendenti chiave. L'accordo delinea ciò che il dipendente deve realizzare, per quanto tempo il piano rimarrà in vigore e come il piano verrà terminato. Include inoltre disposizioni che limitano o cessano le prestazioni se il dipendente decide di interrompere il rapporto di lavoro o non raggiunge metriche prestazionali concordate.

Dato che i piani divisi in dollari non sono soggetti ad alcuna regola ERISA, c'è un po 'di margine nel modo in cui un accordo può essere scritto. Tuttavia, gli accordi devono rispettare requisiti fiscali e legali specifici. Pertanto, durante la redazione dei documenti legali è necessario consultare un avvocato qualificato o un consulente fiscale. I piani per il dollaro diviso richiedono anche la tenuta di registri e rendicontazione fiscale annuale. In generale, il proprietario della polizza, con alcune eccezioni, è anche il proprietario a fini fiscali. Esistono inoltre limitazioni sull'utilità dei piani a dollaro diviso a seconda della struttura aziendale (ad esempio come S Corporation, C Corporation, ecc.) E se i partecipanti al piano sono anche proprietari dell'azienda.

Storia e regolamento

I piani del dollaro diviso sono in circolazione da molti anni. Nel 2003, l'IRS ha pubblicato una serie di nuovi regolamenti che regolano tutti i piani di divisione del dollaro. I regolamenti hanno delineato due diversi accordi accettabili divisi in dollari: beneficio economico e prestito. Le nuove normative hanno anche rimosso alcuni dei benefici fiscali precedenti, ma i piani con divisioni in dollari offrono ancora alcuni vantaggi, tra cui:

• Assicurazione a termine, basata sulla tabella interinale dell'IRS dei premi di durata di un anno per $ 1.000 di protezione assicurativa sulla vita (tariffe della tabella 2001), che può essere a un costo inferiore rispetto al costo effettivo della copertura, in particolare se il dipendente ha problemi di salute o è valutato.
• La possibilità di utilizzare dollari aziendali per pagare l'assicurazione sulla vita personale, che può sfruttare il vantaggio, soprattutto se la società si trova in una fascia fiscale inferiore rispetto al dipendente.
• Tassi di interesse bassi se il tasso federale applicabile (AFR), quando il piano è attuato, è inferiore ai tassi di interesse di mercato correnti. I piani con prestiti possono mantenere il tasso di interesse in vigore al momento dell'adozione del piano, anche se i tassi di interesse aumentano in futuro.
• La capacità di aiutare a ridurre al minimo le imposte sulle donazioni e sulla proprietà

Disposizione dei benefici economici

In base all'accordo sulle prestazioni economiche, il datore di lavoro è il proprietario della polizza, paga il premio e sostiene o cede determinati diritti o benefici al dipendente. Ad esempio, al dipendente è consentito designare beneficiari che riceverebbero una parte dell'indennità in caso di morte. Il valore del beneficio economico che il dipendente riceve viene calcolato ogni anno. L'assicurazione a termine è valutata utilizzando i tassi annuali a termine rinnovabile della tabella 2001 e il valore in contanti della polizza è qualsiasi aumento verificatosi durante l'anno. Il dipendente deve riconoscere ogni anno il valore del beneficio economico ricevuto come reddito imponibile. Tuttavia, se il dipendente effettua un pagamento del premio pari al valore della durata dell'assicurazione sulla vita o del valore in denaro ricevuto, allora non vi è alcuna imposta sul reddito dovuta.

Un accordo non azionario è quando l'unica prestazione di un dipendente è una parte della durata dell'assicurazione sulla vita. In un piano azionario diviso in dollari, il dipendente riceve il termine copertura assicurativa sulla vita e ha anche un interesse nel valore in contanti della polizza. I piani possono consentire al dipendente di prendere in prestito o prelevare una parte del valore in contanti.

Accordo di prestito

L'accordo di prestito è significativamente più complicato del piano di benefici economici. In base all'accordo di prestito, il dipendente è il proprietario della polizza e il datore di lavoro paga il premio. Il dipendente restituisce un interesse alla polizza al datore di lavoro attraverso un incarico di garanzia. Un incarico di garanzia pone una limitazione alla politica che limita ciò che il dipendente può fare senza il consenso del datore di lavoro. Un tipico incarico di garanzia sarebbe per il datore di lavoro di recuperare i prestiti concessi alla morte del dipendente o alla risoluzione del contratto.

I pagamenti del premio da parte del datore di lavoro sono trattati come un prestito al dipendente. Tecnicamente ogni anno, il pagamento del premio viene trattato come un prestito separato. I prestiti possono essere strutturati come termine o domanda e devono avere un tasso di interesse adeguato basato sull'AFR. Ma il tasso può essere inferiore agli attuali tassi di interesse di mercato. Il tasso di interesse sul prestito varia a seconda di come viene redatto l'accordo e per quanto tempo rimarrà in vigore.

Terminare i piani di divisione del dollaro

I piani con dollari divisi vengono risolti alla morte del dipendente o in una data futura inclusa nell'accordo (spesso pensionamento).

Alla morte prematura del dipendente, in base all'accordo, il datore di lavoro recupera i premi pagati, il valore in contanti o l'importo dovuto nei prestiti. Quando viene effettuato il rimborso, il datore di lavoro libera qualsiasi restrizione alla polizza e i beneficiari nominati del dipendente, che possono includere un ILIT, ricevono il resto come indennità in caso di morte esentasse. (Per la lettura correlata, vedere: Struttura e tassazione della copertura del dollaro diviso.)

Se il dipendente soddisfa i termini e i requisiti dell'accordo, tutte le restrizioni vengono liberate in base all'accordo di prestito o la proprietà della polizza viene trasferita al dipendente in base all'accordo di benefici economici. A seconda di come è stato redatto l'accordo, il datore di lavoro può recuperare in tutto o in parte i premi pagati o il valore in contanti. Il dipendente ora possiede la polizza assicurativa. Il valore della polizza è tassato al dipendente come indennità ed è deducibile per il datore di lavoro.

La linea di fondo

Come molti piani non qualificati, accordi in dollari divisi possono essere uno strumento utile per i datori di lavoro che desiderano offrire ulteriori vantaggi ai dipendenti chiave.