Come utilizzare il volume per migliorare il tuo trading

Il volume è una misura di quanto di una determinata attività finanziaria è stata negoziata in un determinato periodo di tempo o quante volte l'attività è stata acquistata o venduta in un determinato arco temporale. È uno strumento molto potente ma è spesso trascurato perché è un indicatore così semplice. Le informazioni sul volume possono essere reperite praticamente ovunque, ma pochi trader o investitori sanno come utilizzare queste informazioni per aumentare i loro profitti e ridurre al minimo i rischi.

Per tutti gli acquirenti sul mercato, deve esserci qualcuno che vende loro le azioni che hanno acquistato per avere uno scambio, così come deve esserci un acquirente affinché un venditore possa liberarsi delle sue azioni. Questa battaglia tra acquirenti e venditori al miglior prezzo in tutti i diversi periodi di tempo crea movimenti di prezzo a breve termine, mentre si verificano fattori tecnici e fondamentali a più lungo termine. L'uso del volume per analizzare le azioni (o qualsiasi attività finanziaria) può rafforzare i profitti e anche ridurre il rischio.

Linee guida di base per l'utilizzo del volume

Quando si analizza il volume, ci sono linee guida che possiamo usare per determinare la forza o la debolezza di una mossa. Come commercianti, siamo più propensi a unire mosse forti e non prendere parte a mosse che mostrano debolezza, oppure possiamo anche guardare per un ingresso nella direzione opposta di una mossa debole. Queste linee guida non sono vere in tutte le situazioni, ma sono un buon aiuto generale nelle decisioni di trading.

Volume e interesse di mercato

Un mercato in crescita dovrebbe vedere un volume in aumento. Gli acquirenti richiedono un numero crescente e un crescente entusiasmo per continuare ad aumentare i prezzi. L'aumento dei prezzi e il calo del volume mostrano mancanza di interesse e questo è un avvertimento di una potenziale inversione. Questo può essere difficile da distrarre, ma il semplice fatto è che un calo dei prezzi (o un aumento) su un piccolo volume non è un segnale forte. Un calo dei prezzi (o un aumento) su un grande volume è un segnale più forte che qualcosa nello stock è sostanzialmente cambiato.

Mosse e volume di esaurimento

In un mercato in ascesa o in calo, possiamo vedere le mosse di esaurimento. Si tratta generalmente di brusche variazioni di prezzo combinate con un forte aumento del volume, che indicano la potenziale fine di una tendenza. I partecipanti che hanno aspettato e hanno paura di perdere una parte maggiore della pila di mosse in cima al mercato, esaurendo il numero di acquirenti. Sul fondo del mercato, i prezzi in calo alla fine costringono ad un gran numero di operatori, con conseguente volatilità e aumento del volume. Vedremo una diminuzione del volume dopo il picco in queste situazioni, ma come il volume continuerà a suonare nei prossimi giorni, settimane e mesi può essere analizzato usando le altre linee guida del volume.

Figura 2: grafico giornaliero AAPL che mostra un picco di volume che indica un cambio di direzione, gennaio-marzo 2018

Fonte: www.freestockcharts.com

Segni rialzisti

Il volume può essere molto utile per identificare segni rialzisti. Ad esempio, immagina che il volume aumenti con un calo del prezzo e poi il prezzo si alzi, seguito da un ritorno al ribasso. Se il prezzo al ritorno indietro rimane più alto del minimo precedente e il volume viene diminuito al secondo declino, questo di solito viene interpretato come un segno rialzista.

Figura 3: un grafico giornaliero SPDR S&P 500 ETF (SPY) che mostra una mancanza di interessi di vendita sul secondo calo dell'estate 2010

Fonte: www.freestockcharts.com

Inversioni di volume e prezzo

Dopo che un lungo prezzo si sposta verso l'alto o verso il basso, se il prezzo inizia a oscillare con un movimento di prezzo ridotto e un volume elevato, ciò indica spesso un'inversione di tendenza.

Volume e sblocchi vs. falsi scoppi

All'interruzione iniziale da un intervallo o da un altro schema grafico, un aumento del volume indica la forza nel movimento. Piccole variazioni di volume o volume in declino su un breakout indicano mancanza di interesse e una maggiore probabilità di un breakout falso.

Figura 4: grafico giornaliero AAPL che mostra un volume crescente in caso di breakout a luglio-agosto 2018

Fonte: www.freestockcharts.com

Cronologia del volume

Il volume dovrebbe essere considerato relativamente alla storia recente. Il confronto oggi con il volume di 50 anni fa fornisce dati irrilevanti. Più recenti sono i set di dati, più è probabile che siano rilevanti.

Indicatori di volume

Gli indicatori di volume sono formule matematiche rappresentate visivamente nelle piattaforme grafiche più utilizzate. Ogni indicatore utilizza una formula leggermente diversa e, pertanto, gli operatori dovrebbero trovare l'indicatore che funziona meglio per il loro particolare approccio al mercato. Gli indicatori non sono richiesti, ma possono essere di aiuto nel processo decisionale di negoziazione. Esistono molti indicatori di volume e di seguito viene fornito un esempio di come molti di essi possono essere utilizzati.

On-Balance Volume (OBV): OBV è un indicatore semplice ma efficace. A partire da un numero arbitrario, il volume viene aggiunto quando il mercato finisce più in alto o il volume viene sottratto quando il mercato finisce più in basso. Ciò fornisce un totale parziale e mostra quali scorte vengono accumulate. Può anche mostrare divergenze, ad esempio quando un prezzo aumenta ma il volume aumenta a un ritmo più lento o addirittura inizia a scendere. La Figura 5 mostra che OBV sta aumentando e confermando l'aumento del prezzo delle azioni in Apple.

Figura 5: un grafico giornaliero AAPL che mostra come OBV conferma la variazione di prezzo nell'autunno 2017

Fonte: www.freestockcharts.com

Flusso di denaro Chaikin: l' aumento dei prezzi dovrebbe essere accompagnato da un aumento del volume, quindi questa formula si concentra sull'espansione del volume quando i prezzi finiscono nella parte superiore o inferiore della loro gamma giornaliera e quindi fornisce un valore per la forza corrispondente. Quando le chiusure si trovano nella parte superiore dell'intervallo e il volume si espande, i valori saranno alti; quando le chiusure si trovano nella parte inferiore dell'intervallo, i valori saranno negativi.

Il flusso di denaro Chaikin può essere usato come indicatore a breve termine perché oscilla, ma è più comunemente usato per vedere la divergenza. La Figura 6 mostra come il volume non confermasse i minimi (prezzo) continui inferiori delle azioni Apple. Il flusso di denaro Chaikin ha mostrato una divergenza che ha portato a un rialzo del titolo.

Figura 6: un grafico giornaliero AAPL che mostra divergenze che indicano una potenziale inversione nella primavera del 2018

Fonte: www.freestockcharts.com

Oscillatore Klinger: le fluttuazioni sopra e sotto la linea dello zero possono essere utilizzate per aiutare altri segnali commerciali. L'oscillatore Klinger somma i volumi di accumulo (acquisto) e distribuzione (vendita) per un determinato periodo di tempo. Nella figura seguente, vediamo un numero abbastanza negativo - questo è nel mezzo di un trend rialzista complessivo - seguito da un aumento sopra il trigger o la linea zero. L'indicatore del volume è rimasto positivo per tutta la tendenza dei prezzi. Un calo al di sotto del livello di trigger nel gennaio 2011 ha segnalato l'inversione a breve termine. Il prezzo si è stabilizzato, tuttavia, ed è per questo che gli indicatori non dovrebbero generalmente essere utilizzati separatamente. La maggior parte degli indicatori fornisce letture più accurate quando vengono utilizzati in associazione con altri segnali.

Figura 7: un grafico giornaliero AAPL che mostra come Klinger conferma la tendenza rialzista, autunno 2017

Fonte: www.freestockcharts.com

Come utilizzare il volume per migliorare il tuo trading

La linea di fondo

Il volume è uno strumento estremamente utile e, come puoi vedere, ci sono molti modi per usarlo. Esistono linee guida di base che possono essere utilizzate per valutare la forza o la debolezza del mercato, nonché per verificare se il volume sta confermando una variazione di prezzo o segnala un'inversione di tendenza. Gli indicatori possono essere utilizzati per aiutare nel processo decisionale. In breve, il volume non è uno strumento di entrata e uscita preciso, tuttavia, con l'aiuto di indicatori, è possibile creare segnali di entrata e uscita osservando l'azione del prezzo, il volume e un indicatore del volume.