Individuare le tendenze del mercato

In breve, le tendenze a breve, medio e lungo termine sono i tre tipi di tendenze che vediamo ogni giorno nel nostro studio di analisi tecnica. "Una tendenza è tua amica" è solo una delle parole emerse dallo studio delle tendenze primarie e secolari. Data la comprensione che la psicologia dei mercati muove effettivamente i mercati, possiamo riconoscere che la psicologia si sviluppa e termina le tendenze che vedremo oggi.

Tutorial: Nozioni di base sull'analisi tecnica

Imparare a identificare la tendenza dovrebbe essere il primo ordine del giorno per qualsiasi studente di analisi tecnica. La maggior parte degli investitori, una volta investiti in una tendenza rialzista, rimarranno lì alla ricerca di eventuali punti deboli nel rialzo, che è l'indicatore necessario per saltare e prendere il profitto.

Mercati primari
I mercati rialzista e ribassista sono anche noti come mercati primari; la storia ci ha mostrato che la lunghezza di questi mercati dura generalmente da uno a tre anni.

Grafico creato con TradeStation

Tendenze secolari
Una tendenza secolare, che può durare da uno a tre decenni, mantiene all'interno dei suoi parametri molte tendenze primarie e, per la maggior parte, è facile da riconoscere a causa del lasso di tempo. Il grafico dell'azione dei prezzi, per un periodo di circa 25 anni, sembra essere nient'altro che un numero di linee rette che si spostano gradualmente verso l'alto o verso il basso. Dai un'occhiata per un momento alla tabella dell'S & P 500 in basso. Il grafico mostra l'avanzamento dei mercati dagli anni '80 fino alla metà degli anni 2000, mostrando l'ascesa del mercato che porta alla svolta del secolo.

Grafico creato con TradeStation

Intermedi Trend
All'interno di tutte le tendenze primarie vi sono tendenze intermedie, che mantengono costantemente i giornalisti e gli analisti di mercato alla ricerca delle risposte per cui un problema o un mercato si trasforma improvvisamente e si dirige nella direzione opposta a quella di ieri o della settimana scorsa. Manifestazioni improvvise e inversioni direzionali costituiscono le tendenze intermedie e, per la maggior parte, sono il risultato di un qualche tipo di azione economica o politica e della sua successiva reazione.

La storia ci dice che i rally nei mercati rialzisti sono forti e che le reazioni sono piuttosto deboli. Il rovescio della medaglia ci mostra che le reazioni del mercato orso sono forti e che i rally sono brevi. Il senno di poi ci mostra anche che ogni mercato di tori e orsi avrà almeno tre cicli intermedi. Ogni ciclo intermedio può durare da un minimo di due settimane a un massimo di 6-8 settimane.

4 fattori che influenzano le tendenze del mercato

Tendenze a lungo termine
Per determinare le tendenze a lungo termine che compaiono sui grafici delle loro azioni preferite, gli analisti veterani useranno un indicatore stocastico. Il mio preferito, tuttavia, è l'indicatore di momentum chiamato rate of change (ROC) (di cui puoi leggere in Rate of Change ):

L'intervallo di tempo normale per la misurazione del ROC è di 10 giorni. Il rapporto per costruire l'indicatore ROC è il seguente:

Tasso di variazione = 100 (Y / Yx)

"Y" rappresenta il prezzo di chiusura più recente e Yx rappresenta il prezzo di chiusura un numero specifico di giorni fa. Quindi, se il prezzo di un titolo oggi chiude più in alto rispetto a 10 giorni fa, il punto di valore del ROC sarà al di sopra dell'equilibrio, indicando così ai grafici che i prezzi stanno aumentando in quella particolare questione. Al contrario, se il prezzo nella sessione odierna si chiude più in basso rispetto a 10 giorni di trading fa, il valore sarà inferiore all'equilibrio, indicando che i prezzi stanno scendendo. È sicuro dire che se il ROC è in aumento, dà un segnale rialzista a breve termine e un segno ribassista farebbe cadere il ROC. I grafici hanno prestato grande attenzione al periodo di tempo nel calcolo del ROC. Le visualizzazioni a lungo termine del mercato o di uno specifico settore o stock, utilizzeranno forse un periodo di tempo compreso tra 26 e 52 settimane per Yx e una visione più breve richiederebbe da 10 giorni a sei mesi circa.

Puoi vedere che, modificando il numero di giorni o settimane come un intervallo di tempo, il grafico può determinare meglio la direzione e la durata della tendenza.

La linea di fondo
I mercati sono costituiti da diversi tipi di tendenze ed è il riconoscimento di queste tendenze che determinerà in gran parte il successo o il fallimento dei tuoi investimenti a lungo e breve termine.