Stock di reddito
Uno stock di reddito è un titolo azionario che paga dividendi regolari, spesso in costante aumento. Le azioni di reddito solitamente offrono un rendimento elevato che può generare la maggior parte dei rendimenti complessivi del titolo. Sebbene non vi sia un punto di interruzione specifico per la classificazione, la maggior parte delle azioni a reddito presenta livelli di volatilità inferiori rispetto al mercato azionario complessivo e offrono rendimenti da dividendi superiori al mercato.
I titoli di reddito possono avere limitate opzioni di crescita futura, pertanto è necessario un livello inferiore di investimenti di capitale in corso. Qualsiasi flusso di cassa in eccesso dagli utili può essere reindirizzato regolarmente agli investitori.
Le azioni di reddito possono provenire da qualsiasi settore, ma gli investitori le trovano comunemente all'interno del settore immobiliare (attraverso fondi comuni di investimento immobiliari o REIT), settori energetici, servizi pubblici, risorse naturali e istituzioni finanziarie.
Comprensione degli stock di reddito
Molti investitori conservatori cercano titoli azionari, perché desiderano una certa esposizione alla crescita degli utili societari. Allo stesso tempo, questi titoli hanno flussi di entrate costanti che consentono un basso rischio e una fonte di entrate coerente, forse per gli investitori più anziani e che non hanno più stipendi regolari.
Lo stock di reddito ideale avrebbe una volatilità molto bassa (come misurerebbe la Beta), un rendimento da dividendi superiore ai tassi prevalenti dei buoni del tesoro a 10 anni (T-bond) e un modesto livello di crescita degli utili annui. Le azioni a reddito ideale mostrerebbero anche una storia di dividendi in aumento su base regolare in modo da tenere il passo con l'inflazione, che si nutre di futuri pagamenti in contanti.
Key Takeaways
- Le azioni di reddito sono azioni che offrono entrate regolari e costanti, generalmente sotto forma di dividendi, per un periodo di tempo con una bassa esposizione al rischio.
- Sono diversi dai titoli in crescita, che presentano una volatilità e rischi più elevati associati alla loro performance.
Azioni di reddito contro azioni di crescita
Mentre molti investitori conservatori puntano su titoli di reddito, quelli in grado e / o con il desiderio di assumere più rischi spesso puntano su titoli di crescita. A differenza delle azioni a reddito, le azioni a crescita solitamente non pagano dividendi. Invece, la direzione aziendale spesso preferisce reinvestire gli utili non distribuiti in progetti di capitale.
Ad esempio, una società di tecnologia pubblica di recente potrebbe scegliere di assumere un nuovo team di ingegneri o mettere tutti i loro sforzi per uno o due quarti in un lancio di nuovi prodotti, che non richiede solo competenza tecnica ma anche potere di marketing e di vendita, insieme a un significativo esperienza del cliente per rispondere a domande e dubbi e assistenza nella risoluzione dei problemi.
Mentre i titoli in crescita possono portare significativi guadagni in conto capitale, generalmente comportano anche un rischio maggiore rispetto ai titoli a reddito. Con i titoli in crescita, gli azionisti devono fare affidamento esclusivamente sul successo dell'azienda per generare un ritorno sull'investimento (ROI). Se la crescita della società non è così elevata come previsto, gli azionisti potrebbero finire per perdere i loro soldi mentre la fiducia del mercato diminuisce e i prezzi delle azioni calano.
Esempio di titoli di reddito
Il colosso al dettaglio Walmart Inc. è un esempio di stock di reddito. Negli ultimi trent'anni il prezzo delle azioni è aumentato, la società con sede in Arkansas ha costantemente pagato rendimenti da dividendi in aumento. Il rendimento da dividendi della società ha raggiunto il 3, 32% nel 2015 nella storia recente ed è stato del 2, 10% nel 2019. Ha raggiunto questo rendimento nonostante la minaccia del commercio elettronico e l'aumento della concorrenza da parte di Amazon, che ha tolto la sua quota di mercato.
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