Certificati di deposito indicizzati
I certificati di deposito indicizzati sono strumenti finanziari che combinano la sicurezza e la protezione di un tradizionale certificato di deposito (CD) con i potenziali rendimenti di una media di mercato importante come l'S & P 500 o la media industriale Dow Jones. Dopo che Chase Manhattan Bank ha iniziato a offrire queste attività nel 1987, molti fornitori di investimenti hanno iniziato a seguire questa tendenza e li hanno resi disponibili per i loro clienti. Gli investitori sono attratti dai CD indicizzati per il potenziale di guadagno aumentato e il rischio al ribasso limitato. Negli Stati Uniti, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assicura il capitale di un CD fino a $ 100.000.
Comprensione dei certificati di deposito indicizzati
I certificati di deposito collegati all'indice offrono un rendimento al rialzo maggiore rispetto a molte altre varianti, ma non sono necessariamente più sicuri di un certificato di deposito tradizionale. Anche se l'investimento iniziale non può essere perso, esiste un'alta possibilità che l'indice non restituisca nulla. Inoltre, alcuni fornitori corrisponderanno solo a una percentuale specifica della performance dell'attività sottostante anziché all'intero movimento. Tuttavia, è un piccolo compromesso per gli investitori. Se un fornitore offre il 90% del rendimento dell'indice in un mercato rialzista, probabilmente supererà un CD con un rendimento compreso tra il 2 e il 3%. Quando l'indice diminuisce, alcuni certificati indicizzati restituiscono un investimento minimo garantito, mentre altri restituiscono solo l'investimento originale. Gli investitori in cerca di maggiore certezza potrebbero voler prendere in considerazione un CD tradizionale.
Rischi di certificati di deposito indicizzati
L'opportunità di ottenere rendimenti indicizzati con la sicurezza e la protezione di un certificato di deposito sembra a prima vista eccezionale. Gli investitori spesso apprendono, tuttavia, che investimenti incredibili con rischi bassi e alti rendimenti potenziali hanno un vantaggio. I certificati Index-Linked non sono diversi. Ci sono importanti avvertenze da considerare prima di investire in un CD collegato al mercato. In molti casi, tendono a sottoperformare un CD convenzionale dopo aver tenuto conto di commissioni, tasse e potenziali sanzioni. Incassare un CD prima della scadenza può comportare una rigida penalità che elimina qualsiasi interesse guadagnato o, in casi gravi, una perdita di capitale. Inoltre, le prestazioni del CD dipendono dalle attuali condizioni di mercato. Ciò significa che una recessione di un anno come il 2015, che l'S & P 500 ha registrato un calo dello 0, 73% comporterebbe rendimenti inferiori rispetto al possesso dei fondi in un conto di risparmio o in un CD tradizionale. Altri fattori da considerare includono passività fiscali, date di scadenza e costi opportunità. Bloccando un CD per mesi o anni, gli investitori potrebbero perdere l'opportunità di generare rendimenti maggiori in altre classi di attività.