La chiave per il successo dell'esame CFP

La maggior parte degli studenti che hanno sostenuto l'esame del consiglio del pianificatore finanziario certificato (CFP) concordano sul fatto che i casi di studio sono la parte più difficile e importante del test.

L'esame stesso dura sei ore, con due sessioni di tre ore che hanno una pausa di 40 minuti tra di loro. L'esame consiste in 170 domande a scelta multipla, alcune basate su casi studio o scenari. Ciò rende assolutamente necessario che gli studenti sappiano come analizzare e ragionare attraverso i case study per superare l'esame. (Vedi anche: Studiare per l'esame CFP .)

Formato del caso di studio

I case study descrivono la situazione di un ipotetico cliente. Ciò può includere informazioni demografiche che elencano tutte le persone coinvolte (di solito una famiglia, un'azienda o entrambi), la loro età, lo stato di salute fisica e mentale, oltre a qualsiasi conflitto o difficoltà relazionale tra ciascun personaggio.

Spesso questi studi includeranno un divorzio o altra spaccatura all'interno di una famiglia, oppure avranno un figlio alla deriva che deve essere affrontato. Il case study può anche includere informazioni di base sul flusso di cassa e sul bilancio, si può vedere delineare tutte le attività e passività personali e commerciali del cliente, i ricavi e le spese e ogni tipo di copertura assicurativa. Le attività saranno ulteriormente suddivise in investimenti e conti previdenziali del cliente e il registro dei redditi mostrerà il tasso di rendimento di ciascun investimento.

Inoltre, il case study può spiegare la suddivisione del patrimonio immobiliare, compresi tutti i testamenti, i trust e altra documentazione legale pertinenti. Se esiste un'azienda, le informazioni potrebbero includere il flusso di cassa e il bilancio e le prospettive generali per il futuro dell'azienda. Dopo tutta questa lettura, ti verranno poste domande relative alle informazioni presentate.

La conoscenza da sola non è abbastanza

L'esame del consiglio CFP richiede molto più della semplice familiarità con il materiale del corso. Lo studente deve anche essere in grado di valutare, sintetizzare e applicare tali conoscenze correttamente quando risponde alle domande. Questo è vero anche con le domande non relative a casi di studio, ma queste domande spesso si concentreranno su un argomento o argomento specifico. I casi studio costringono efficacemente lo studente a determinare in modo proattivo esattamente quale regola o argomento riguarda le informazioni presentate nella suddivisione informativa.

Le domande sul caso di studio spesso non si concentrano su un argomento specifico, come la domanda se i clienti presentati nello studio sono idonei a contribuire agli Roth IRA. Le domande sul caso di studio spesso costringono lo studente ad esaminare concetti molto più ampi, ad esempio se il portafoglio del cliente ha troppi rischi o i giusti tipi di rischi. Ciò significa avere abbastanza familiarità con le caratteristiche specifiche di ciascun investimento o tipo di investimento per valutare, matematicamente o attraverso il ragionamento basato sui principi di investimento, se il portafoglio è solido o deve essere modificato.

Questo è, ovviamente, solo un esempio. Lo studente sarà invitato a fare diverse valutazioni tridimensionali di questa natura in ogni caso di studio, riguardanti tutte le aree delle finanze del cliente. Una domanda di pianificazione patrimoniale potrebbe richiedere allo studente di avere una conoscenza proattiva di tutti i diversi tipi di testamenti e trust e di sapere quali tipi sarebbero appropriati per il cliente in una determinata situazione. Una domanda di assicurazione costringerà lo studente a fare lo stesso tipo di valutazione per tutti i diversi tipi di assicurazioni portate dal cliente. Le domande di investimento e pensionamento richiederanno una valutazione delle condizioni finanziarie complessive del cliente.

Come mi preparo per questo?

Esistono diversi modi per migliorare le possibilità di successo nell'esame. Mentre qualsiasi strategia deve iniziare con una comprensione del formato e del tipo di informazioni che verranno presentate negli studi, questo da solo raramente basterà a fornirti lo sfondo di cui avrai bisogno per essere in grado di ragionare efficacemente attraverso le domande del case study.

Un paio di strategie comuni sono descritte come segue:

• Leggere attentamente un caso di studio: per quanto ovvio sembri questo suggerimento, l'intero caso di studio deve essere letto e valutato prima di tentare di rispondere a una qualsiasi delle domande. La stragrande maggioranza delle informazioni fornite nello studio saranno pertinenti ad almeno una delle domande poste. Ogni volta che viene presentato un divorzio o altra questione familiare, vengono spesso poste domande su quale tipo di fiducia usare. Un'attenta valutazione delle informazioni sullo stato patrimoniale dello studio rivelerà se le tasse sulla proprietà costituiranno un problema e così via. Anche informazioni apparentemente innocue possono fornire indizi critici che possono essere utilizzati per rispondere alle domande.
• Partecipa a una sessione di revisione: una delle mosse più intelligenti che uno studente seduto per l'esame può fare è iscriversi ai corsi di revisione. Questi corsi spesso aiuteranno a mettere insieme il materiale del corso e ad estrapolare gli argomenti più oscuri. Ancora più importante, molti di questi corsi di revisione forniranno istruzioni di prima mano su come ragionare efficacemente attraverso ogni studio e scoprire quali concetti un determinato studio richiede allo studente di applicare.
• Fai un esame di prova : il sito web della CFP Board offre un esame di prova che puoi sostenere. Dopo aver risposto alle domande, puoi anche vedere le risposte di esempio.
• Non portarci dentro la vita reale : un errore che spesso fanno gli studenti inesperti è chiedersi cosa farebbero se lo scenario presentato in un caso di studio fosse una situazione di vita reale. Questa domanda non può essere applicata ai casi studio. Il consiglio di amministrazione della PCP progetta i case study per richiedere il riconoscimento di specifici concetti accademici. Questo approccio obbliga lo studente a digerire il materiale e quindi ad applicarlo correttamente. Ad esempio, in un caso di studio, potrebbe esserci una domanda sull'adeguatezza dell'asset allocation di qualcuno. Nella vita reale, potresti ritenere che l'allocazione vada bene, ma per il test, dovrai capire che ci sono criteri accademici specifici che devono essere affrontati, come il portafoglio che è troppo ponderato in un determinato settore.

Conclusione

Poiché i casi studio sono la parte più difficile dell'esame, essere in grado di padroneggiarli aiuterà a garantire il successo anche nel resto del test. Gli studenti non dovrebbero lasciarsi intimidire dalla difficoltà del materiale, poiché molto probabilmente dovranno affrontare situazioni simili nella loro carriera. L'apprendimento del processo di ragionamento alla base degli studi fornirà allo studente una preziosa esperienza di ragionamento e pensiero che può quindi essere applicata ai propri clienti reali.

Per ulteriori informazioni sulla preparazione agli esami finanziari, consultare i nostri archivi di istruzione professionale.