Lead Bank
Una banca principale è una banca che sovrintende all'accordo sulla sindacazione dei prestiti. La banca principale riceve una commissione aggiuntiva per questo servizio, che prevede il reclutamento dei membri del sindacato e la negoziazione delle condizioni di finanziamento. Nel mercato Eurobond, la banca principale agisce in qualità di agente per un sindacato di sottoscrizione.
RIPARTIZIONE Lead Bank
Una banca principale può anche fare riferimento a una banca di investimento che gestisce il processo di sottoscrizione della sicurezza. In questo senso, la banca può anche essere indicata come lead manager o underwriter di gestione.
Il terzo significato di questo termine è semplicemente la banca principale di un'organizzazione che utilizza diverse banche per scopi diversi.
Il ruolo della banca capofila nella sindacazione dei prestiti
Nella sindacazione dei prestiti, più banche lavoreranno insieme per fornire a un mutuatario il capitale necessario. Le sindacazioni di prestiti si formano generalmente a fini di indebitamento aziendale, anche per fusioni, acquisizioni, acquisizioni e altri progetti di capitale. Le situazioni che richiedono la sindacazione del prestito coinvolgeranno solitamente un mutuatario che ha bisogno di una grande somma di capitale che potrebbe essere troppo per un singolo finanziatore da fornire e / o al di fuori dell'ambito dei livelli di esposizione al rischio di questo prestatore.
Una banca capofila, in questo caso, è spesso responsabile di tutti gli aspetti dell'accordo, inclusi la transazione iniziale, le commissioni, i rapporti di conformità, i rimborsi per tutta la durata del prestito, il monitoraggio del prestito e la rendicontazione generale per tutti i finanziatori all'interno dell'accordo. Le banche primarie delle sindacazioni di prestiti possono addebitare commissioni elevate a causa dei vasti sforzi di comunicazione e coordinamento necessari per completare e mantenere l'elaborazione dei prestiti. Queste commissioni possono raggiungere il 10% del capitale del prestito.
A volte la banca capofila può fare affidamento su una terza parte e / o specialisti addizionali in vari punti del processo di sindacazione o rimborso del prestito per facilitare la segnalazione e il monitoraggio.
Il ruolo della banca principale nella sottoscrizione di titoli
In un'offerta pubblica iniziale (IPO) o altre forme di emissione di titoli, una banca principale può organizzare un gruppo di sottoscrittori, chiamato anche sindacato di sottoscrizione, per l'affare. Come nel caso di un consorzio di prestiti, lo scopo di un consorzio di sottoscrizione è spesso quello di distribuire il rischio e / o fondere fondi in un grosso affare.
Le banche primarie valuteranno i dati finanziari di una società emittente e le attuali condizioni di mercato per arrivare al valore iniziale e alla quantità di azioni da vendere. Le azioni di nuova emissione possono comportare una forte commissione di vendita per un sindacato di sottoscrizione (a volte, quasi il 6% -8%); tuttavia, la maggior parte delle azioni andrà alla banca principale.