Lifetime Cap
Un limite di durata è il tasso di interesse massimo massimo consentito su un'ipoteca a tasso variabile (ARM). Il limite si applica alla vita del mutuo. Un limite di durata, ovvero un limite di durata, indica a un mutuatario il tasso di interesse massimo che potrebbe pagare durante la durata del prestito.
I massimali a vita limitano i rischi di sostanziali aumenti dei tassi di interesse durante la vita del mutuo. I limiti iniziali e periodici limitano l'importo di cui un tasso di interesse ARM può aumentare in qualsiasi data di aggiustamento del tasso di interesse.
RIPARTIZIONE Berretto a vita
La formulazione del valore di un limite di durata è l'aumento percentuale da un tasso di interesse iniziale. Ad esempio, se un ARM a periodo fisso ha un tasso di interesse fisso iniziale del 5 percento e un limite di durata del 5 percento, il tasso di interesse massimo consentito è del 10 percento. I tappi a vita fanno parte della struttura del tetto dei tassi di interesse di un mutuo ARM e possono assumere varie forme. I finanziatori hanno la flessibilità di personalizzare il limite del tasso di interesse, i limiti iniziali, periodici e di durata.
Sebbene il limite di durata sia un numero cruciale da comprendere, è solo una delle cifre che determinano la struttura di un mutuo a tasso variabile. Altri termini significativi che il mutuatario deve sapere includono:
- Un tasso di interesse iniziale è un tasso introduttivo su un prestito a tasso variabile o variabile, generalmente inferiore ai tassi di interesse prevalenti che rimane costante per un periodo da sei mesi a 10 anni.
- Il limite del tasso di rettifica iniziale è l'importo massimo che il tasso può spostare alla prima data di rettifica programmata.
- Un tasso di aggiustamento periodico è un adeguamento massimo consentito durante un intervallo di aggiustamento di un prestito a tasso variabile.
- Il piano tariffario è il tasso concordato nella gamma inferiore di tassi associati a un prodotto di prestito a tasso variabile.
- Un massimale di tasso di interesse che è simile e talvolta definito, limiti massimi di vita. Tuttavia, un massimale di tasso di interesse è solitamente espresso come valore percentuale assoluto. Ad esempio, i termini contrattuali del mutuo possono indicare che il tasso di interesse massimo non può mai superare il 15%.
I termini di un ARM sono tutti indicati nella descrizione del ARM. Ad esempio, un ARM 5/1 richiede un interesse a tasso fisso per cinque anni seguito da un interesse a tasso variabile che si ripristina ogni 12 mesi. In questo prodotto ipotecario, i mutuatari possono spesso scegliere tra una struttura del tasso di interesse 2-2-6 o 5-2-5. In queste citazioni il primo numero si riferisce al primo limite di aumento, il secondo numero è un limite di aumento incrementale periodico di 12 mesi e il terzo numero è un limite di durata che imposta il limite massimo del tasso di interesse.
Comprendere questi termini e concetti significa che il mutuatario può calcolare l'importo in dollari del pagamento mensile se l'ARM raggiunge il limite di durata.
Utilizzo del Lifetime Cap per prendere decisioni
Poiché un'ipoteca a tasso variabile segue una formula prestabilita, i mutuatari possono comprendere le implicazioni delle diverse lunghezze di tempo per il tasso iniziale e le rettifiche periodiche, nonché l'impatto delle variazioni dei tassi e dei limiti. Comprendere il limite di durata aiuta un acquirente a conoscere l'importo del pagamento mensile massimo che potrebbe essere richiesto. Conoscere questo importo mensile di pagamento può aiutarli a determinare se questo tipo di mutuo è adatto a loro. Se il limite di durata mette i pagamenti mensili fuori dalla portata del mutuatario, questa particolare ipoteca non è il prestito giusto per l'acquirente.
Comprendere il limite di durata indica la strategia utilizzata dal mutuatario per finanziare un acquisto di beni immobili. Poiché i tassi di interesse iniziali per gli ARM sono generalmente inferiori ai tassi per i mutui a tasso fisso (FRM), inducendo i mutuatari a scegliere l'ARM. Se il limite di durata di un ARM è superiore a quello che il mutuatario desidera pagare mensilmente, il mutuatario può decidere di rifinanziare il mutuo prima della scadenza del periodo iniziale di aumento del tasso. In questo modo, possono ottenere il tasso iniziale più basso ma passare a un nuovo mutuo prima che si applichino i tassi più elevati.