Definizione di rapporto debito / totale attivo a lungo termine

Qual è il rapporto debito / attivo a lungo termine?

Il rapporto debito / totale attivo a lungo termine è una misura che rappresenta la percentuale di attività di una società finanziata con debito a lungo termine, che comprende prestiti o altre obbligazioni di debito che durano più di un anno . Questo rapporto fornisce una misura generale della posizione finanziaria a lungo termine di una società, compresa la sua capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari per i prestiti in essere.

La formula per il rapporto debito / totale attivo a lungo termine

LTD / TA = Debito a lungo termine Attività totali LT / TA = \ dfrac {\ textit {Debito a lungo termine}} {\ textit {Totale attività}} LTD / TA = Totale attività a lungo termine

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Rapporto tra debito a lungo termine e totale attivo

Cosa ti dice il rapporto debito / attivo a lungo termine?

Una riduzione anno su anno del rapporto debito / totale attivo a lungo termine di una società può suggerire che sta diventando progressivamente meno dipendente dal debito per far crescere la propria attività. Sebbene un risultato del rapporto considerato indicativo di un'azienda "sana" vari in base al settore, in generale, un risultato del rapporto inferiore a 0, 5 è considerato buono.

Key Takeaways

• Il rapporto debito / totale attivo a lungo termine è un rapporto di copertura o solvibilità utilizzato per calcolare l'importo della leva finanziaria di una società.
• Il risultato del rapporto mostra la percentuale di attività di un'azienda che dovrebbe liquidare per rimborsare il debito a lungo termine.
• Il ricalcolo del rapporto su diversi periodi di tempo può rivelare tendenze nella scelta di una società di finanziare attività con debito anziché capitale proprio e la sua capacità di rimborsare il proprio debito nel tempo.

Esempio di rapporto debito / attività a lungo termine

Se una società ha $ 100.000 in totale attività con $ 40.000 in debito a lungo termine, il suo rapporto debito / totale a lungo termine è $ 40.000 / $ 100.000 = 0, 4, o 40%. Questo rapporto indica che la società ha un debito a lungo termine di 40 centesimi per ogni dollaro che possiede in attività. Al fine di confrontare la posizione di leva complessiva della società, gli investitori osservano lo stesso rapporto tra società comparabili, il settore nel suo complesso e i cambiamenti storici della società in questo rapporto.

Se un'azienda ha un elevato rapporto debito / attivi a lungo termine, suggerisce che l'azienda ha un grado di rischio relativamente elevato e, alla fine, potrebbe non essere in grado di rimborsare i propri debiti. Ciò rende i finanziatori più scettici sul prestito del denaro aziendale e gli investitori più diffidenti sull'acquisto di azioni.

Al contrario, se un'azienda ha un rapporto debito / attività a lungo termine basso, può indicare la forza relativa dell'impresa. Tuttavia, le asserzioni che un analista può fare in base a questo rapporto variano in base al settore aziendale e ad altri fattori e, per questo motivo, gli analisti tendono a confrontare questi numeri tra società dello stesso settore.

La differenza tra rapporti debito / attività a lungo termine e rapporti debito / attività totali

Mentre il rapporto debito / attività a lungo termine tiene conto solo dei debiti a lungo termine, il rapporto debito totale / attivo totale include tutti i debiti. Questa misura tiene conto sia dei debiti a lungo termine, come mutui e titoli, sia dei debiti correnti o a breve termine come affitto, servizi pubblici e prestiti con scadenza inferiore a 12 mesi.

Entrambi i rapporti, tuttavia, comprendono tutte le attività di un'azienda, comprese le attività materiali come le attrezzature e l'inventario e le attività immateriali come i crediti verso clienti. Poiché il rapporto debito totale / attività include più delle passività di una società, questo numero è quasi sempre superiore al rapporto debito / attività a lungo termine di una società.

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