Il Lowdown sugli stock di penny

Le aziende di successo non nascono, sono fatte. Le aziende di solito devono farsi strada dagli inizi umili attraverso i ranghi proprio come tutti gli altri. Sfortunatamente, alcuni investitori credono che trovare la prossima grande cosa significhi sgobbare tra penny stock nella speranza di ottenere un pezzo del prossimo Amazon (AMZN) o Facebook (FB). Nella maggior parte dei casi, questa strategia si dimostrerà non riuscita. Ecco perché riporre le tue speranze sugli stock di penny potrebbe lasciarti senza un soldo.

Key Takeaways

• Le azioni di penny sono titoli ad alto rischio con piccole capitalizzazioni di mercato che vengono scambiate a basso prezzo al di fuori dei principali mercati.
• La mancanza di storia e informazioni, nonché la scarsa liquidità rendono le azioni in penny più rischiose.
• Cerca le truffe che coinvolgono titoli di penny che vogliono separarti dai tuoi soldi.
• Scegliere il giusto penny stock significa fare la dovuta diligenza e guardare i dati finanziari dell'azienda.

Che cos'è un penny stock?

Le azioni di penny sono titoli ad alto rischio con una piccola capitalizzazione di mercato che scambiano per un prezzo delle azioni relativamente basso, in genere al di fuori dei principali mercati. Gli investitori aprono conti con i migliori broker di sconto che offrono investimenti ad alto rischio nella speranza di fare le scelte giuste.

Il termine penny stock viene generalmente utilizzato in modo intercambiabile con micro cap. Tecnicamente, le azioni di micro cap sono classificate come tali in base alle loro capitalizzazioni di mercato, mentre le azioni di penny sono considerate in termini di prezzo. Le definizioni variano, ma in generale un titolo con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 50 e $ 300 milioni è un limite minimo. Qualcosa di meno di $ 50 milioni si chiama nano cap.

Secondo la Securities & Exchange Commission (SEC), qualsiasi stock che viene scambiato sotto $ 5 è un penny stock. Consideriamo qualsiasi stock scambiato sui fogli rosa o sulla bacheca da banco (OTCBB) come un penny stock.

Invece di negoziare sulle principali borse, le azioni di penny vengono scambiate al banco o sui fogli rosa.

Cosa rende rischiosi gli stock di penny?

La cosa principale che devi sapere su penny e micro stock è che sono molto più rischiosi rispetto ai normali stock. Quattro principali fattori rendono questi titoli più rischiosi rispetto alle azioni blue chip.

Mancanza di informazioni

La chiave per una strategia di investimento di successo è l'acquisizione di informazioni sufficienti e tangibili per prendere decisioni informate. Per le scorte di micro cap, le informazioni sono molto più difficili da trovare. Le società quotate sui fogli rosa non sono tenute a depositare presso la Securities and Exchange Commission (SEC) e pertanto non sono così pubblicamente controllate o regolamentate come le azioni rappresentate alla Borsa di New York (NYSE) e al Nasdaq. Inoltre, molte delle informazioni disponibili sugli stock di micro cap non provengono da fonti credibili.

Nessuno standard minimo

Le azioni su OTCBB e i fogli rosa non devono soddisfare i requisiti standard minimi per rimanere in borsa. A volte, questo è il motivo per cui lo stock è in uno di questi scambi. Una volta che una società non è più in grado di mantenere la propria posizione in una delle principali borse, la società passa a una di queste borse più piccole. Mentre OTCBB richiede alle aziende di presentare documenti tempestivi alla SEC, i fogli rosa non hanno tale requisito. Gli standard minimi fungono da cuscino di sicurezza per alcuni investitori e come punto di riferimento per alcune aziende.

Mancanza di storia

Molte delle società considerate titoli a micro cap sono di nuova costituzione o in procinto di fallire. Queste aziende hanno generalmente scarsi risultati o nessuna. Come puoi immaginare, questa mancanza di informazioni storiche rende difficile determinare il potenziale di uno stock.

Liquidità

Due problemi sorgono quando le scorte non hanno molta liquidità. Innanzitutto, non sarai in grado di vendere lo stock. Se il livello di liquidità è basso, potrebbe essere difficile trovare un acquirente per un determinato titolo e potrebbe essere necessario abbassare il prezzo fino a quando non viene considerato interessante per un altro acquirente.

In secondo luogo, i bassi livelli di liquidità offrono ad alcuni operatori l'opportunità di manipolare i prezzi delle azioni, il che avviene in molti modi diversi: il più semplice è acquistare grandi quantità di azioni, pubblicizzarle e poi venderle dopo che altri investitori lo hanno trovato interessante. Questa tecnica è anche conosciuta come pump and dump.

Penny Stock Truffe

Le azioni di penny sono state una spina nel fianco della SEC per qualche tempo. Questo perché la mancanza di informazioni disponibili e la scarsa liquidità rendono le scorte di micro cap un obiettivo facile per i truffatori. Ci sono molte truffe utilizzate per separare gli investitori dai loro soldi. I più comuni includono:

Raccomandazioni distorte. Alcune società di micro cap pagano le persone per raccomandare le azioni dell'azienda su diversi media come newsletter, agenzie di stampa finanziarie e social media. Potresti ricevere e-mail di spam nel tentativo di convincerti ad acquistare un determinato titolo. Tutte le e-mail, i post e le raccomandazioni dovrebbero essere prese con un granello di sale. Se noti che persone o aziende vengono pagate per i loro servizi, generalmente significa che è un cattivo investimento. Inoltre, assicurati che i comunicati stampa non vengano forniti in modo falso da persone che desiderano influenzare il prezzo di un titolo.

Broker offshore. Ai sensi del regolamento S, la SEC consente alle società che vendono azioni al di fuori degli Stati Uniti a investitori stranieri di essere esentate dalla registrazione delle azioni. In genere queste società vendono le azioni con uno sconto ai broker offshore che, a loro volta, le vendono agli investitori statunitensi per un profitto sostanziale. Chiamando a freddo un elenco di potenziali investitori - investitori con abbastanza denaro per acquistare un determinato titolo - e fornendo informazioni interessanti, questi broker disonesti useranno tattiche di vendita di caldaie ad alta pressione per convincere gli investitori ad acquistare titoli.

Due comuni fallacie di stock di penny

Ci sono due errori riguardanti titoli azionari che spesso ingannano gli investitori. Il primo malinteso è che molte delle azioni odierne erano un tempo penny stock e la seconda è che esiste una correlazione positiva tra il numero di stock posseduti da una persona e i suoi rendimenti.

Gli investitori che sono caduti nella trappola del primo errore credono che Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) e molte altre grandi società fossero un tempo titoli che hanno apprezzato i valori elevati del dollaro. Molti investitori commettono questo errore perché stanno osservando il prezzo delle azioni adeguato. Questo prezzo tiene conto di tutte le frazioni azionarie. Dando un'occhiata a Microsoft e Wal-Mart, puoi vedere i rispettivi prezzi nei loro primi giorni di negoziazione erano $ 21 e $ 16, 50, anche se i prezzi rettificati per le divisioni erano rispettivamente di $ 0, 08 e $ 0, 01. Piuttosto che iniziare a un prezzo di mercato basso, queste società hanno effettivamente iniziato a salire, aumentando continuamente fino a quando non avevano bisogno di essere divise.

Il secondo motivo per cui molti investitori potrebbero essere attratti dalle azioni in penny è l'idea che ci sia più spazio per l'apprezzamento e maggiori opportunità di possedere più azioni. Se un titolo è a $ 0, 10 e aumenta di $ 0, 05, avrai un rendimento del 50%. Questo, insieme al fatto che un investimento di $ 1.000 può acquistare 10.000 azioni, convince gli investitori che le azioni a micro cap sono un modo rapido e sicuro per aumentare i profitti. Sfortunatamente, le persone tendono a vedere solo il lato positivo degli stock di penny, dimenticandosi del lato negativo. Uno stock di $ 0, 10 può diminuire altrettanto facilmente di $ 0, 05 e perdere metà del suo valore. Molto spesso, questi titoli non hanno successo e c'è un'alta probabilità che perderai l'intero investimento.

Scegliere il giusto penny stock

Solo perché potrebbero essere molto più rischiosi del tuo stock medio, ciò non significa che dovresti evitare completamente gli stock di penny. Dopotutto, puoi ottenere alcuni guadagni da questi investimenti. Quindi, ora che conosci tutte le cose che dovresti evitare riguardo ad alcuni stock di penny, esaminiamo alcuni dei punti che dovresti considerare.

Come con qualsiasi altro investimento, fai le tue ricerche. Nessuno conosce la tua situazione meglio di te. Fare la dovuta diligenza ti aiuterà a lungo termine. Ciò significa che dovresti cercare tutto ciò che sai sull'azienda, i rischi che ne derivano e se si adatta alla tua strategia di investimento. Chiediti se l'attività sottostante ha senso per te come investimento. Non versare denaro nello stock di un'azienda solo perché qualcun altro lo consiglia o perché potrebbe essere il sapore del giorno.

Assicurati di controllare tutte le informazioni che l'azienda offre, compresi i suoi dati finanziari. Queste sono dichiarazioni di qualità? Se la società riporta le sue dichiarazioni in tempo e mostra che la società è finanziariamente stabile, può indicare un investimento valido. Assicurati di fare qualche ricerca anche sull'entità che controlla la società.

La linea di fondo

Alcune aziende su OTCBB e fogli rosa potrebbero essere di buona qualità, e molte aziende OTCBB stanno lavorando duramente per arrivare al più rispettabile Nasdaq e NYSE. Tuttavia, ci sono buone opportunità azionarie là fuori che non vengono scambiate per centesimi. Le azioni di penny non sono una causa persa, ma sono investimenti ad alto rischio che non sono adatti a tutti gli investitori. Se non riesci a resistere al richiamo delle microcapsule, assicurati di fare ricerche approfondite e di capire in cosa ti stai cacciando.