Suggerimenti sui tempi di mercato che ogni investitore dovrebbe conoscere

È una convinzione di lunga data che i tempi di mercato e gli investimenti si escludono a vicenda, ma le due strategie lavorano bene insieme per produrre rendimenti solidi per un certo numero di anni. Lo sforzo richiede un passo indietro rispetto alla mentalità buy-and-hold che caratterizza gli investimenti moderni e l'aggiunta di principi tecnici che aiutano i tempi di ingresso, la gestione della posizione e, se necessario, la presa di profitto iniziale.

Studiare cicli a lungo termine

Guarda indietro e noterai che i mercati rialzisti si sono conclusi nel sesto anno dell'amministrazione Reagan e nell'ottavo anno delle amministrazioni di Clinton e Bush. Il mercato toro di Obama / Trump sta andando forte dal 2009. Questi analoghi e cicli storici possono significare la differenza tra rendimenti superiori e opportunità perdute. Forze di mercato simili a lungo termine comprendono le fluttuazioni dei tassi di interesse, il ciclo economico nominale e le tendenze valutarie.

(Per ulteriori informazioni, vedere: 4 fasi del ciclo economico .)

Guarda il calendario

I mercati finanziari macinano anche attraverso cicli annuali che favoriscono strategie diverse in determinati periodi dell'anno. Ad esempio, i tappi piccoli mostrano una forza relativa nel primo trimestre che tende ad evaporare nel quarto trimestre. Molti pensano che questo sia il momento dell'anno in cui la speculazione sul nuovo anno risveglia l'interesse. Nel frattempo, i titoli tecnologici tendono a funzionare bene da gennaio all'inizio dell'estate e poi languiscono fino a novembre o dicembre.

Entrambi i cicli seguono all'incirca il motto del mercato di "vendere a maggio e andare via", una strategia basata sulla sottoperformance storica delle azioni nei sei mesi che iniziano a maggio e durano da ottobre contro il periodo novembre-aprile.

Gamme che creano nuove tendenze

I mercati tendono ad aumentare o diminuire del 25 percento circa del tempo in tutti i periodi di detenzione e rimangono bloccati negli intervalli di negoziazione laterali nell'altro 75 percento delle volte. Una rapida revisione del modello di prezzo mensile determinerà come il potenziale investimento si sta allineando lungo questo asse di tendenza. Queste dinamiche di prezzo seguono la vecchia saggezza del mercato secondo cui "maggiore è il movimento, più ampia è la base".

Se stai tentando di entrare e uscire dalle negoziazioni in modo tempestivo per massimizzare i tuoi profitti, dovrai fare affidamento su una varietà di indicatori e strumenti per aumentare le tue possibilità di successo. Un ottimo punto di partenza è il corso di Analisi tecnica presso l'Accademia Investopedia, che include contenuti interattivi ed esempi del mondo reale per aiutarti a migliorare le tue abilità di trading.

Acquista livelli di supporto vicini

La cosa peggiore che un investitore possa fare è emozionarsi dopo un rapporto sugli utili, usandolo come catalizzatore per iniziare una posizione senza prima guardare al prezzo corrente in relazione al supporto mensile e ai livelli di resistenza. Le voci più vantaggiose arrivano quando si acquistano azioni che hanno raggiunto i massimi storici o che escono da una base profonda ad alto volume.

L'iShares Russell 2000 (IWM) exchange traded fund (ETF) è uscito da un intervallo di trading di due anni nel 2012 e ha guadagnato 45 punti in 16 mesi prima di passare a un nuovo intervallo che è durato altri 16 mesi prima di dare un nuovo trend rialzista. Gli investitori si sono sentiti rialzisti nella metà superiore e ribassisti nella metà inferiore dell'intervallo 2014, sebbene l'acquisto nel sentimento più negativo nella parte inferiore dell'intervallo offrisse l'ingresso più redditizio.

(Per ulteriori informazioni, consulta: Day trading: i migliori scenari per trarre profitto .)

Costruisci abilità di pesca sul fondo

Ai commercianti viene insegnato a non fare la media o catturare i coltelli che cadono. Tuttavia, gli investitori traggono vantaggio dalla costruzione di posizioni che sono cadute in modo duro e veloce ma mostrano le caratteristiche del bottom out. È una strategia logica che stabilisce i prezzi medi di entrata e di capitolazione preferiti, acquistando tranche attorno al numero magico mentre lo strumento funziona attraverso un modello di base. Se il pavimento si rompe, eseguire un piano di uscita che elimini l'intera posizione al prezzo di capitolazione o al di sopra.

Le azioni di Apple Inc. (AAPL) hanno superato i $ 100 dopo un forte rally e sono entrate in una ripida correzione. I potenziali investitori possono tirare su una griglia di Fibonacci che si estende lungo la tendenza quadriennale e identificare livelli armonici che potrebbero attrarre un forte interesse all'acquisto. I ritracciamenti chiaramente contrassegnati supportano l'acquisto della prima tranche di una nuova posizione quando il calo raggiunge il ritracciamento del 38, 6 per cento a $ 66.

La discesa è proseguita al livello del 50% a $ 56, mentre gli stocastici mensili hanno attraversato per la prima volta il livello di ipervenduto dal 2009 e il prezzo si è assestato sulla media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA), un classico livello di supporto a lungo termine. Gli investitori hanno avuto altri quattro mesi per costruire posizioni all'interno della base in evoluzione, in vista di una tendenza al rialzo che ha raggiunto il massimo storico nel 2014.

(Vedi di più in Usa lo stocastico settimanale per cronometrare il mercato in modo efficace .)

Identificare i mercati correlati

Il controllo incrociato algoritmico tra azioni, obbligazioni e valute definisce il moderno ambiente di mercato, con enormi strategie di rotazione dentro e fuori dai settori correlati su base giornaliera, settimanale e mensile. Ciò espone il portafoglio a rischi elevati perché posizioni apparentemente non correlate potrebbero trovarsi nello stesso macro-paniere, venendo comprate e vendute insieme. Questa elevata correlazione può distruggere i rendimenti annuali quando si verifica un evento "cigno nero".

Ridurre questo rischio accoppiando ciascuna posizione con un indice o ETF correlato, eseguendo due studi almeno una volta al mese o trimestre. In primo luogo, confrontare le prestazioni relative tra la posizione e il mercato correlato, cercando la forza che identifica un investimento solido. In secondo luogo, confronta i mercati correlati tra loro, cercando la forza relativa nei gruppi che hai scelto di possedere. Stai sparando su tutti i cilindri quando entrambi gli studi puntano alla leadership di mercato.

(Maggiori informazioni sugli eventi e gli investimenti di Black Swan .)

Hold fino a quando non è il momento di vendere

In un approccio passivo, gli investitori siedono sulle loro mani indipendentemente dalle condizioni economiche, politiche e ambientali, confidando in statistiche che favoriscono la redditività a lungo termine. Ciò che i numeri non ti dicono è che sono calcolati con indici che potrebbero non avere alcuna correlazione con la tua esposizione. Basta chiedere agli azionisti che hanno acquistato l'industria carboniera durante il periodo in cui il presidente Obama era in carica. Di conseguenza, ha senso per gli investitori identificare un prezzo di capitolazione per ciascuna posizione.

I tuoi investimenti redditizi potrebbero anche richiedere una strategia di uscita, anche se inizialmente avevi programmato di tenerli a vita. Si consideri una posizione pluriennale che alla fine raggiunge un massimo storico tra i cinque e i 20 anni. Questi alti livelli di prezzo segnano una forte resistenza che può trasformare un mercato e inviarlo più in basso per anni - quindi ha senso prendere il profitto e applicare il denaro a un'opportunità più potente a lungo termine.

(Per ulteriori informazioni, consultare: Strategie di trading di uscita semplici ed efficaci .)

La linea di fondo

Le regole di market timing che utilizzano la classica analisi tecnica avvantaggiano gli investimenti e altre posizioni a lungo termine trovando i prezzi e i tempi migliori per acquisire esposizione al fine di registrare i profitti. Inoltre, questi concetti senza tempo possono essere utilizzati per proteggere gli investimenti attivi alzando bandiere rosse quando le condizioni del mercato sottostante cambiano in modo significativo.

(Per saperne di più, vedi: Investi in acquisto e tempi di mercato .)