Merchant Bank

Che cos'è una banca commerciale?

Una banca commerciale è una società che svolge servizi di sottoscrizione, prestito, consulenza finanziaria e raccolta fondi per grandi società e privati ​​con un patrimonio netto elevato. A differenza delle banche commerciali o al dettaglio, le banche commerciali non forniscono servizi al pubblico. Non forniscono servizi bancari regolari come conti correnti e non accettano depositi.

Queste banche sono esperte nel commercio internazionale, il che le rende specialiste nelle relazioni con le multinazionali. Alcune delle più grandi banche mercantili del mondo includono JP Morgan, Goldman Sachs e Citigroup.

Comprensione delle banche commerciali

Il termine banca mercantile utilizzato nel Regno Unito per descrivere le banche di investimento, ma ha un focus più ristretto negli Stati Uniti. Possono agire come banche di investimento negli Stati Uniti, ma tendono a concentrarsi su servizi su misura per società multinazionali e individui con un patrimonio netto elevato che operano in più di un paese.

Le banche commerciali negli Stati Uniti sono istituti finanziari che si occupano di finanziamenti internazionali per società multinazionali. Le banche mercantili eseguono tradizionalmente finanziamenti e sottoscrizioni internazionali tra cui immobili, finanziamenti commerciali, investimenti esteri e altre transazioni internazionali. Possono essere coinvolti nell'emissione di lettere di credito e nel trasferimento di fondi. Possono anche consultare le negoziazioni e la tecnologia di trading.

Supponiamo che la società ABC, con sede negli Stati Uniti, voglia acquistare la società XYZ in Germania, assumerebbe una banca mercantile per facilitare il processo. Quella banca consiglierebbe la società ABC su come strutturare la transazione. Può anche aiutare ABC nel processo di finanziamento e sottoscrizione.

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Come le banche mercantili facilitano il commercio

Se una multinazionale opera in molti paesi diversi, una banca commerciale può finanziare operazioni commerciali in tutti quei paesi e gestire gli scambi di valuta quando i fondi vengono trasferiti e fornire i fondi per effettuare l'acquisto utilizzando una lettera di credito (LOC).

Usando l'esempio sopra, i venditori in Germania ricevono un LOC emesso dalla banca mercantile assunta dalla società ABC come pagamento per l'acquisto. Il commerciante può anche aiutare la società ABC a risolvere le questioni legali e normative necessarie per fare affari in Germania.

Merchant Banks vs. Investment Banks

Le banche commerciali utilizzano forme di finanziamento più creative. In genere lavorano con aziende che potrebbero non essere abbastanza grandi da raccogliere fondi dal pubblico attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO). Le banche commerciali aiutano le società a emettere titoli tramite collocamento privato, che richiedono una minore divulgazione normativa e vengono vendute a investitori sofisticati.

Le banche di investimento, d'altra parte, sottoscrivono e vendono titoli al pubblico attraverso le IPO. I clienti della banca sono grandi società che sono disposte a investire il tempo e il denaro necessari per registrare i titoli per la vendita al pubblico. Le banche di investimento forniscono anche servizi di consulenza alle società in merito a fusioni e acquisizioni e forniscono ricerche sugli investimenti ai clienti.

Le banche commerciali sono anche diverse dalle banche commerciali, che servono il grande pubblico e i clienti commerciali.

Mentre le banche commerciali sono basate su commissioni, le banche di investimento hanno una struttura del reddito doppia. Possono riscuotere commissioni sulla base dei servizi di consulenza che forniscono, ma possono anche essere basati su fondi, il che significa che possono guadagnare entrate da interessi e altri contratti di locazione.

Indipendentemente da come una società vende titoli, ci sono alcuni requisiti minimi di informazione per informare gli investitori. Sia le IPO che i collocamenti privati ​​richiedono un audit aziendale da parte di una società esterna CPA, che fornisce un parere sul bilancio. I rendiconti finanziari sottoposti a revisione devono includere diversi anni di dati finanziari insieme alle informazioni integrative. I potenziali investitori possono utilizzare queste informazioni sui rischi e sui potenziali benefici derivanti dall'acquisto dei titoli.

Key Takeaways

• Le banche commerciali svolgono servizi di sottoscrizione, prestito, consulenza finanziaria e raccolta fondi per le grandi società e gli individui con un patrimonio netto elevato.
• Non forniscono servizi al grande pubblico come i conti correnti.
• Esempi delle più grandi banche mercantili del mondo includono JP Morgan, Goldman Sachs e Citigroup.

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