Effetto lunedì
L'effetto lunedì è una teoria che afferma che i rendimenti in borsa il lunedì seguiranno la tendenza prevalente dal venerdì precedente. Pertanto, se il mercato è salito venerdì, dovrebbe continuare per tutto il fine settimana e, lunedì, riprendere a salire. L'effetto lunedì è anche noto come "effetto weekend".
Key Takeaways
- L'effetto lunedì si riferisce alla teoria secondo cui i rendimenti del mercato azionario di lunedì seguono quelli del venerdì precedente.
- È stato segnalato per la prima volta da Frank Cross in un articolo del 1973 intitolato "Il comportamento dei corsi azionari di venerdì e lunedì".
Comprensione dell'effetto lunedì
Alcuni studi hanno mostrato una correlazione simile, ma nessuna teoria è stata in grado di spiegare con precisione l'esistenza dell'effetto lunedì. La logica o la ragione per l'esistenza del Effetto lunedì non sono ben compresi. Tuttavia, quando rivisti in termini di negoziazione settimanale in un determinato lunedì, i mercati azionari registrano performance di apertura che rispecchiano la performance di chiusura di venerdì.
Ad esempio, si consideri che il Dow Jones si chiude un venerdì alle 20.000 e che è salito costantemente durante l'ultima ora di negoziazione. Secondo l'effetto del lunedì, una volta che il Dow Jones riaprirà il lunedì successivo, la performance al rialzo continuerà per la prima ora circa di negoziazione. Da 20.000, il Dow Jones potrebbe salire durante le prime ore di negoziazione.
Storia dell'effetto lunedì
Frank Cross ha riportato per la prima volta l'anomalia dell'effetto lunedì in un articolo del 1973 intitolato "Il comportamento dei corsi azionari di venerdì e lunedì", pubblicato sul Financial Analysts Journal. Nell'articolo, ha dimostrato che il rendimento medio di venerdì ha superato il rendimento medio di lunedì e che c'è una differenza negli schemi di variazione dei prezzi nel corso della giornata. Di solito si traduce in un rendimento medio basso o negativo ricorrente dal venerdì al lunedì in borsa.
Alcune teorie affermano che l'effetto del lunedì ha molto a che fare con la tendenza delle aziende a rilasciare cattive notizie il venerdì, dopo la chiusura dei mercati, che quindi deprime i prezzi delle azioni il lunedì. Altri pensano che l'effetto del lunedì potrebbe essere attribuito alla vendita allo scoperto, che influenzerebbe le azioni con posizioni ad alto interesse a breve. In alternativa, l'effetto potrebbe semplicemente essere il risultato dell'ottimismo in dissolvenza dei trader tra venerdì e lunedì.
L'effetto del fine settimana è stato per anni un'anomalia principale del commercio azionario. Secondo uno studio della Federal Reserve, prima del 1987 c'era un ritorno statisticamente significativo nei fine settimana. Tuttavia, lo studio ha menzionato che questo ritorno negativo era scomparso nel periodo tra il 1987 e il 1998. Dal 1998, la volatilità nei fine settimana è nuovamente aumentata e il fenomeno dell'effetto lunedì rimane un argomento molto dibattuto.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.