Feedback negativo
Il feedback negativo nei mercati finanziari deriva da un modello di comportamento di investimento contrarian. Un investitore che utilizza una strategia di feedback negativo acquisterebbe azioni quando i prezzi diminuiscono e vendono azioni quando i prezzi aumentano, il che è l'opposto di quello che fanno la maggior parte delle persone. Il feedback negativo aiuta a rendere i mercati meno volatili. Il suo contrario è un feedback positivo, in cui una mentalità da gregge spinge i prezzi elevati verso l'alto e i prezzi depressi verso il basso.
Come funziona il feedback negativo
A livello individuale, il feedback negativo può riferirsi a un modello di comportamento in cui un risultato negativo, come l'esecuzione di un trade in perdita, fa sì che un investitore metta in discussione le proprie capacità e lo scoraggi dal continuare a fare trading. Sviluppare un piano di trading razionale e attenersi ad esso può aiutare gli investitori a mantenere la fiducia ed evitare di cadere in un circuito di feedback negativo anche quando eseguono un'operazione perdente.
Molte persone credono che i mercati finanziari possano mostrare comportamenti a ciclo di feedback. Originariamente sviluppato come una teoria per spiegare i principi economici, la nozione di circuiti di feedback è ormai all'ordine del giorno in altre aree della finanza, tra cui la finanza comportamentale e la teoria dei mercati dei capitali.
Esempio di un ciclo di feedback negativo
Un ciclo di feedback è un termine comunemente usato per descrivere come un output di un processo viene utilizzato come nuovo input per lo stesso processo. Un esempio di un circuito di feedback negativo sarebbe una situazione in cui il fallimento alimenta più guasti.
Ad esempio, un trader ha un piano di gioco per acquistare un titolo dopo aver superato la media mobile di 50 giorni, che il trader ha determinato essere un ottimo punto di ingresso in base all'analisi storica. Ma il trader inizia a fare trading e subito dopo la mazza realizza 4 perdite di fila. Queste perdite la fanno sentire negativa e inizia a indovinare la sua strategia. Dopo aver subito le perdite, decide quindi di fare il contrario della sua strategia iniziale, causando così perdite ancora maggiori. L'aspetto da asporto qui è che dovrebbe o smettere di fare trading per un po 'e rivalutare o non mollare a causa di una serie casuale di scarse prestazioni.
Il feedback negativo all'interno dei mercati finanziari assume un'importanza significativamente maggiore durante i periodi di difficoltà. Data la propensione umana a reagire in modo eccessivo all'avidità e alla paura, i mercati hanno la tendenza a diventare irregolari durante i momenti di incertezza. Il panico durante le brusche correzioni del mercato illustra chiaramente questo punto. Il feedback negativo, anche per problemi benigni, diventa un ciclo (o loop) auto-soddisfacente negativo che si nutre di se stesso. Gli investitori vedono gli altri nel panico, a loro volta, si fanno prendere dal panico, creando un ambiente che è difficile da invertire.
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