Dovresti ottenere un CFA, un MBA o entrambi?

L'istruzione aggiuntiva dopo il college è diventata un prerequisito per l'avanzamento della carriera in molti settori di investimento. Per coloro che stanno valutando una carriera negli investimenti, il grande dibattito è stato se ottenere una designazione Master of Business Administration (MBA) o Chartered Financial Analyst (CFA Institute) del CFA Institute. Entrambi hanno i loro vantaggi, ma considerando le spese del primo e la difficoltà di raggiungere il secondo, la scelta tra i due rende una decisione piuttosto difficile.

Per attirare studenti, gli istituti universitari hanno iniziato a insegnare gran parte del programma CFA all'interno del curriculum di studi universitari e alcuni sono arrivati ​​al punto di creare una "traccia CFA" all'interno del loro corso di studi MBA, consentendo agli studenti di ottenere un MBA e un CFA allo stesso tempo. Per coloro che intendono conseguire sia una laurea sia la certificazione CFA, uno di questi programmi è il modo più efficiente per ottenere il meglio da entrambi i mondi.

MBA vs. CFA

Prima dell'avvento del CFA, molte società di investimento pagavano per inviare alcune delle loro migliori e più brillanti scuole di business. Questi studenti tornerebbero con una capacità commerciale generale molto migliore, ma non necessariamente le competenze necessarie per responsabilità specializzate di alto livello nella gestione patrimoniale, come la gestione del portafoglio. Queste competenze specialistiche venivano generalmente ottenute sul posto di lavoro mentre i professionisti si facevano strada tra i ranghi.

Per generalizzare, le competenze acquisite nella business school erano più adatte per i dipendenti di discipline più generali, come il marketing o la direzione generale. Il programma CFA è stato ideato per fornire ai titolari di charter competenze specializzate, come analisi degli investimenti, strategia di portafoglio e asset allocation. Un modo per spiegare le differenze nei programmi è quello di dire che il programma MBA è largo un miglio e profondo un piede, mentre il programma CFA è largo un piede e profondo un miglio.

Il vantaggio di un MBA è che le conoscenze acquisite nel programma sono preziose in altri settori al di fuori del mondo degli investimenti. Il grande svantaggio è il costo - sia il costo diretto del programma che la perdita di reddito derivante da una pausa di due anni per coloro che stanno pensando di tornare a scuola a tempo pieno.

I vantaggi del programma CFA sono la capacità di acquisire competenze specifiche relative agli investimenti a un costo relativamente basso. Tuttavia, sebbene il programma CFA si basi sull'autoapprendimento, è arduo, richiede un impegno di quattro anni e 1.000 ore di studio (in media) per completarlo. A causa degli impegni sia in termini di tempo che di denaro, pochi continuano ad acquisire sia la laurea che la certificazione.

La traccia CFA

Per molti disposti a prendere l'impegno e soddisfare gli altri prerequisiti necessari per ottenere una laurea in economia aziendale e il CFA, la maggior parte inizierà il programma CFA subito dopo la laurea, sperando di utilizzare alcune delle conoscenze acquisite nei loro corsi finanziari per dare loro una gamba rispetto agli altri candidati CFA. Tuttavia, fino a poco tempo fa, la maggior parte dei programmi aziendali per i laureati non organizzava i propri curricula finanziari a tale scopo, il vantaggio per i laureati era minimo. Questo sta cambiando, poiché le scuole di business iniziano a integrare il lavoro dei corsi CFA nelle loro offerte di classe.

Secondo l'Istituto CFA, nell'aprile del 2006 l'Istituto CFA ha avviato un programma di partenariato con 41 istituti laureati in tutto il mondo per fornire un certo livello (almeno il 70%) del lavoro del corso CFA come parte del curriculum MBA. L'Istituto CFA controlla le offerte del corso di queste istituzioni partner per garantire che rispettino le promesse. Per attirare studenti, gli istituti universitari hanno iniziato a insegnare gran parte del programma CFA all'interno dei loro curricula di studi universitari.

Il curriculum offerto da queste scuole partner del programma spazia da corsi di finanza specializzata volti a facilitare gli esami CFA, a una specifica "traccia CFA", che comprende corsi che insegnano il materiale d'esame. La traccia CFA di solito è progettata in modo tale che gli studenti superino il livello I dell'esame CFA direttamente dopo la laurea.

Il programma di Master of Science in Investment Management della Boston University è stato il primo partner del programma CFA negli Stati Uniti, tuttavia da ottobre 2012 non accetta più nuove domande; la classe finale del programma si è laureata nel 2013. In confronto, la Johnson School della Cornell University sembra essere organizzata con il CFA come uno degli obiettivi finali del suo diploma di laurea. La Johnson School fornisce materiale di studio del CFA Institute, borse di studio per rinunciare alla parte di registrazione della quota di iscrizione all'esame CFA ed eventi di sviluppo professionale tenuti in collaborazione con le società membri del CFA Institute.

La linea di fondo

Grazie alle partnership di programma tra business school e CFA Institute, esiste ora un mezzo efficiente per i professionisti degli investimenti per ottenere sia una laurea in business sia un CFA. Considerando che era sufficiente ottenere l'uno o l'altro, questa tendenza e il numero di nuovi professionisti degli investimenti che acquisiscono entrambi i titoli di studio e il CFA possono in definitiva richiedere ai professionisti di ottenere entrambi. Laddove l'impegno era una volta due anni di scuola di specializzazione e quattro anni di studio autonomo, ora i candidati che scelgono un istituto partner possono svolgere la maggior parte dell'impegno CFA nell'ambito del loro lavoro di corso di scuola di specializzazione. Sebbene richiederà ancora un'enorme quantità di impegno e disciplina, un numero crescente di istituzioni consente ai professionisti degli investimenti di acquisire ampiezza e profondità di conoscenza per tutte le discipline di gestione degli investimenti.