Definizione ed esempio invenduti
Il termine ipervenduto si riferisce a una condizione in cui un'attività è stata negoziata a un prezzo inferiore e ha il potenziale per un rimbalzo del prezzo. Una condizione di ipervenduto può durare a lungo, e quindi essere ipervenduto non significa che un rialzo dei prezzi arriverà presto, o per niente. Molti indicatori tecnici identificano livelli di ipervenduto e ipercomprato. Questi indicatori basano la loro valutazione su dove il prezzo è attualmente scambiato rispetto ai prezzi precedenti. I fondamenti possono anche essere utilizzati per valutare se un bene è potenzialmente ipervenduto e si è discostato dalle sue metriche di valore tipiche.
Key Takeaways
- Oversold è un termine soggettivo. Poiché i trader e gli analisti usano tutti strumenti diversi, alcuni possono vedere un asset ipervenduto mentre altri vedono un asset che deve ulteriormente cadere.
- Le condizioni di ipervenduto possono durare a lungo, quindi gli operatori prudenti attendono che il prezzo si basi e inizi a salire prima di acquistare.
- Le condizioni di ipervenduto sono identificate da indicatori tecnici come l'indice di forza relativa (RSI) e l'oscillatore stocastico, nonché altri.
- I fondamentali possono anche evidenziare un'attività ipervenduta confrontando i valori correnti con i valori precedenti in termini di prezzo / utili (P / E) e P / E a termine, ad esempio.
Cosa ti dice Oversold?
Oversold a un trader fondamentale significa un'attività che negozia ben al di sotto delle sue metriche di valore tipiche. Gli analisti tecnici si riferiscono in genere a una lettura dell'indicatore quando menzionano ipervenduto. Entrambi sono approcci validi, sebbene i due gruppi utilizzino strumenti diversi per determinare se un asset è ipervenduto.
Fondamentalmente ipervenduto
Le azioni fondamentalmente ipervendute (o qualsiasi altra attività) sono quelle che gli investitori sentono negoziare al di sotto del loro vero valore. Questo potrebbe essere il risultato di cattive notizie riguardanti la società in questione, una visione sfavorevole per l'azienda che va avanti, un settore fuori mercato o un mercato in crisi.
Tradizionalmente, un indicatore comune del valore di un titolo è stato il rapporto P / E. Analisti e operatori utilizzano risultati finanziari o stime degli utili comunicati pubblicamente per identificare il prezzo appropriato per un determinato titolo. Se il P / E di un titolo scende al di sotto del suo intervallo storico o scende al di sotto del P / E medio del settore, gli investitori potrebbero vedere il titolo sottovalutato. Ciò può rappresentare un'opportunità di acquisto per investimenti a lungo termine.
Ad esempio, un titolo che storicamente ha avuto un P / E compreso tra 10 e 15 e che ora è scambiato con un P / E pari a cinque può indicare agli investitori di guardare più da vicino alla società. Se la società è ancora forte, il titolo potrebbe essere ipervenduto e un buon candidato all'acquisto. Tuttavia, è necessaria un'attenta analisi, poiché potrebbero esserci buone ragioni per cui agli investitori non piace più la società come una volta.
Tecnicamente ipervenduto
Gli operatori possono anche utilizzare indicatori tecnici per stabilire livelli di ipervenduto. Un indicatore tecnico esamina solo il prezzo corrente rispetto ai prezzi precedenti. Non tiene conto dei dati fondamentali.
L'oscillatore stocastico di George Lane, che ha sviluppato negli anni '50, esamina i recenti movimenti di prezzo per identificare i cambiamenti nella dinamica di un titolo e nella direzione del prezzo. L'RSI misura il potere dietro i movimenti dei prezzi in un periodo recente, in genere 14 giorni.
Un RSI basso, generalmente inferiore a 30, segnala ai trader che un titolo può essere ipervenduto. In sostanza l'indicatore sta dicendo che il prezzo è scambiato nel terzo inferiore della sua recente fascia di prezzo. Questo non vuol dire che il prezzo rimbalzerà immediatamente. Molti trader attendono che l'indicatore inizi a salire prima di acquistare poiché le condizioni di ipervenduto possono durare a lungo. Ad esempio, un trader può attendere che l'RSI ipervenduto passi di sopra di 30 prima di acquistare. Ciò dimostra che il prezzo è stato ipervenduto ma ora sta iniziando a salire.
Alcuni trader utilizzano canali di determinazione del prezzo come le bande di Bollinger per individuare aree ipervendute. Su un grafico, le bande di Bollinger sono posizionate su un multiplo della deviazione standard di un titolo sopra e sotto una media mobile esponenziale. Quando il prezzo raggiunge la fascia inferiore, può essere ipervenduto. Ancora una volta, i trader in genere attendono che il prezzo riprenda a salire prima di acquistare.
01:06Cosa significa Oversold?
Esempi di indicatori e fondamenti di ipervenduto
L'esempio del grafico mostra un grafico dei prezzi con due indicatori sottostanti. L'indicatore superiore è un RSI e quello sotto di esso è P / E.
Sull'RSI, sono state posizionate le frecce in cui l'RSI è sceso al di sotto di 30 e quindi spostato indietro sopra di esso. Questi sarebbero possibili punti di acquisto basati sul recupero da una condizione di ipervenduto. Alcuni di questi segnali hanno portato il prezzo a salire, mentre altri hanno visto il prezzo continuare a scendere per un certo periodo.
Il livello di ipervenduto del P / E varierà in base allo stock, poiché ogni stock ha la propria gamma P / E in cui tende a viaggiare. Per questo stock, l'acquisto vicino a un P / E di 10 in genere ha rappresentato una buona opportunità di acquisto come prezzo si diresse più in alto da lì.
La differenza tra ipervenduto e ipercomprato
Se l'ipervenduto è quando un'attività viene negoziata nella parte più bassa della sua recente fascia di prezzo o è negoziata vicino ai minimi sulla base di dati fondamentali, allora l'ipercomprato è il contrario. Una lettura dell'indicatore tecnico ipercomprato appare quando il prezzo di un'attività viene negoziato nella parte superiore della sua recente fascia di prezzo. Allo stesso modo, una lettura fondamentale ipercomprata appare quando l'attività viene negoziata nella fascia alta dei suoi rapporti fondamentali. Ciò non significa che l'attività debba essere venduta. È solo un avviso per vedere cosa sta succedendo.
Limitazioni dell'uso delle letture oversold
Oversold è erroneamente visto da alcuni trader come un segnale di acquisto. Invece, è più di un avviso. Fa sapere agli operatori che un'attività è negoziata nella parte più bassa della sua recente fascia di prezzo, oppure negozia con un rapporto fondamentale inferiore a quello che fa normalmente. Ciò non significa che l'attività debba essere acquistata. Molti titoli che continuano a scendere sembrano a buon mercato fino in fondo. Questo può accadere perché la maggior parte delle letture ipervendute si basano sulle prestazioni passate. Se gli investitori vedono un futuro cupo per un titolo o altra attività, potrebbe continuare a essere venduto anche se sembra economico sulla base di standard storici.
Anche se un titolo o altra attività è un buon acquisto, può rimanere ipervenduto per molto tempo prima che il prezzo inizi a salire. Questo è il motivo per cui molti trader cercano letture ipervendute, ma poi aspettano che il prezzo inizi a salire prima di acquistare in base al segnale di ipervendita.
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