Grafico a punti (P&F)
Un grafico a punti traccia i movimenti dei prezzi per azioni, obbligazioni, materie prime o futures senza prendere in considerazione il passare del tempo.
Contrariamente ad altri tipi di grafici, come i candelabri, che segnano il grado di movimento di una risorsa in determinati periodi di tempo, i grafici P&F utilizzano colonne costituite da X o O in pila, ognuna delle quali rappresenta un determinato importo di movimento del prezzo. Le X mostrano prezzi in aumento, mentre gli O rappresentano un prezzo in calo.
Gli analisti tecnici utilizzano ancora concetti come supporto e resistenza, nonché altri schemi, durante la visualizzazione di grafici P&F. Alcuni sostengono che i livelli di supporto e resistenza, nonché i breakout, sono più chiaramente definiti su un grafico P&F poiché filtra piccoli movimenti di prezzo ed è meno suscettibile a falsi breakout.
Key Takeaways
- Una X viene creata quando il prezzo sale di un importo prefissato, chiamato dimensione della scatola. Una O viene creata quando il prezzo diminuisce l'importo della dimensione della scatola.
- X e O si sovrappongono, rispettivamente, e spesso formano una serie di X o O.
- La dimensione della scatola è impostata in base al prezzo dell'attività e alle preferenze dell'investitore.
- Affinché il prezzo si inverta, determinando la formazione di una nuova colonna di X a seguito di O o di una nuova colonna di O a seguito di X, il prezzo deve invertire l'importo di storno.
Come calcolare i grafici Point-and-Figure (P&F)
I grafici a punti e figure non richiedono calcoli, ma richiedono almeno due variabili da impostare.
Una variabile è la dimensione della scatola. La dimensione della scatola può essere un importo specifico in dollari, come $ 1, una percentuale, come il 3% del prezzo corrente, oppure può basarsi su un intervallo reale medio (ATR), il che significa che la dimensione della scatola fluttuerà in base alla volatilità.
Anche l'importo dello storno deve essere impostato. L'importo dell'inversione è in genere tre volte superiore alle dimensioni della scatola. Ad esempio, se la dimensione della scatola è $ 1, l'importo dello storno è $ 3. L'inversione può essere impostata su qualsiasi cosa il commerciante desideri, come ad esempio una volta la dimensione della scatola o 5, 5 volte la dimensione della scatola.
Una variabile facoltativa è se utilizzare prezzi alti e bassi per l'attività sottostante o utilizzare prezzi di chiusura. L'uso di prezzi alti e bassi comporterà la creazione di più X e O, mentre l'utilizzo solo dei prezzi di chiusura (meno movimento calcolato rispetto ai massimi e ai minimi) comporterà la creazione di un minor numero di X e O.
Cosa ti dice un grafico a punti (P&F) ">
I grafici a punti e figure spesso forniscono agli analisti tecnici segnali commerciali e di tendenza diversi, rispetto ai tradizionali candelieri o grafici a barre. Mentre alcuni analisti fanno più affidamento sui grafici a punti e figure, altri usano questi grafici per confermare i segnali forniti dai grafici tradizionali nel tentativo di evitare falsi scoppi.
La chiave per la creazione di grafici point-and-figure è la dimensione della casella o la quantità di movimento del prezzo che determina se una nuova X o O viene aggiunta al grafico. Ad esempio, supponiamo che la dimensione della scatola sia $ 3. Se l'ultima X è avvenuta al prezzo di $ 15, una nuova viene aggiunta alla colonna corrente di X quando il prezzo sale a $ 18.
In particolare, la linea di X continua nella stessa colonna a condizione che il prezzo continui a salire e non violi un importo di storno predeterminato, a quel punto inizia una nuova colonna di Os.
Lo stesso vale per una colonna di Os in un mercato in declino; la colonna continua fino a quando lo stock raggiunge l'importo di storno, a quel punto inizia una nuova colonna di Xs.
Un'inversione si verifica quando il prezzo non si muove più abbastanza da mettere un'altra X o O nella colonna X o O corrente, e quindi il prezzo si sposta di almeno tre dimensioni di riquadro (se questo è l'importo di inversione scelto) nella direzione opposta. Quando si verifica un'inversione, verranno disegnate più X o O contemporaneamente. Ad esempio, a seguito di un aumento di prezzo o di una colonna di X, se si verifica un'inversione e l'importo dell'inversione è di tre dimensioni di scatola, quando si verifica l'inversione verranno disegnate tre O che iniziano a un punto sotto la X più alta.
I trader utilizzano i grafici P&F in modo simile ad altri grafici. I commercianti continuano a cercare livelli di supporto e resistenza. I breakout possono segnalare importanti cambiamenti di tendenza. A seconda della dimensione della scatola, le colonne stesse possono rappresentare tendenze significative e quando la colonna cambia (da O a X o da X a O), ciò può segnalare un inversione o un pullback di tendenza significativi.
Analisti punto-e-figura
Charles Dow, il fondatore del Wall Street Journal, è accreditato dello sviluppo di grafici point-and-figure come un modo per determinare gli squilibri tra domanda e offerta.
Uno dei principali analisti tecnici specializzati nella creazione di grafici a punti è Tom Dorsey, che ha fondato la società di ricerca Dorsey, Wright & Associates nel 1987. È autore di numerosi libri sull'argomento, tra cui Point & Figure Charting: l'applicazione essenziale per le previsioni e monitoraggio dei prezzi di mercato. Nasdaq ha acquistato Dorsey, Wright & Associates nel 2015.
Dorsey ha contribuito a rendere popolare l'uso di grafici a punti e figure con indicatori tecnici più tradizionali, come medie mobili, forza relativa e linee di avanzamento / declino.
La differenza tra i grafici a punti (P&F) e Renko
I grafici Renko si basano anche sulla dimensione della scatola e quando il prezzo si sposta della dimensione della scatola crea un mattone su o giù che si sposta di un angolo di 45 gradi rispetto al mattone precedente. I grafici Renko non hanno mai mattoni uno accanto all'altro. Pertanto, si verifica un'inversione se il prezzo si muove nella direzione opposta di due importi a scatola.
La differenza principale tra i tipi di grafico è l'aspetto. I grafici P&F sono colonne affiancate di X e O, mentre un grafico renko viene creato da una serie di caselle distribuite nel tempo ad angoli di 45 gradi.
Limitazioni dell'uso di grafici a punti (P&F)
I grafici P&F possono essere lenti a reagire alle variazioni dei prezzi. Un breakout, ad esempio, deve spostare l'importo della casella per segnalare un breakout. Ciò può essere vantaggioso per alcuni trader in quanto può ridurre i segnali di breakout falso, ma il prezzo ha già spostato l'importo della scatola (o più) oltre il punto di breakout. Per alcuni trader, ottenere il segnale dopo che il prezzo si è già spostato potrebbe non essere efficace.
Inoltre, mentre i grafici P&F possono aiutare a ridurre il numero di falsi breakout, si verificano comunque falsi breakout. Quello che sembra essere un breakout potrebbe ancora essere invertito poco dopo.
I grafici P&F sono bravi a mantenere i trader in forti tendenze, poiché molti piccoli movimenti contrari alla tendenza vengono filtrati. Tuttavia, quando si verifica un'inversione, è possibile cancellare in modo significativo i profitti o causare grandi perdite. Poiché l'importo dello storno è in genere così elevato, se un trader utilizza solo grafici P&F non vedrà lo storno fino a quando il prezzo non si è spostato significativamente contro di loro.
Quando si utilizzano i grafici P&F, si consiglia di controllare anche il prezzo effettivo dell'asset in modo che il rischio possa essere monitorato in tempo reale. Questo può essere fatto monitorando un grafico a candele o open-high-low-close (OHLC).
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