Ponzi vs: Pyramid Scheme: Qual è la differenza?

Gli schemi a piramide e gli schemi Ponzi hanno molte caratteristiche simili basate sullo stesso concetto: individui ignari vengono ingannati da investitori senza scrupoli che promettono loro rendimenti straordinari in cambio del loro denaro. Tuttavia, a differenza di un investimento regolare, questi tipi di schemi possono offrire consistenti "profitti" solo finché il numero di investitori continua ad aumentare. Una volta che il numero si assottiglia, anche i soldi.

Gli schemi ponzi e piramidali sono autosufficienti fintanto che i deflussi di cassa possono essere compensati da afflussi monetari. Le differenze di base sorgono nel tipo di prodotti che gli schemi offrono ai loro clienti e nella struttura dei due stratagemmi, ma entrambi possono essere devastanti se suddivisi.

Schemi Ponzi

Gli schemi Ponzi si basano su servizi fraudolenti di gestione degli investimenti: in sostanza, gli investitori contribuiscono con il "gestore di portafoglio" che promette loro un alto rendimento, e quindi quando quegli investitori vogliono indietro i loro soldi, vengono pagati con i fondi in entrata forniti da investitori successivi . La persona che organizza questo tipo di frode ha il compito di controllare l'intera operazione; trasferiscono semplicemente fondi da un cliente all'altro e rinunciano a qualsiasi reale attività di investimento.

Il più famoso schema Ponzi della storia recente - e la più grande singola frode degli investitori negli Stati Uniti - è stata orchestrata per oltre un decennio da Bernard Madoff, che ha frodato gli investitori in Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff ha creato una vasta rete di investitori da cui ha raccolto denaro, mettendo insieme i suoi quasi 5.000 clienti in un conto dal quale ha ritirato. In realtà non ha mai investito i soldi e, una volta presa la crisi finanziaria del 2008, non ha più potuto sostenere la frode. La SEC valuta che la perdita totale per gli investitori sia di circa $ 65 miliardi. La controversia ha innescato un periodo alla fine del 2008 che è noto come Ponzi Mania, in cui i regolatori e i professionisti degli investimenti erano a caccia di altri schemi Ponzi.

Schemi a piramide

Uno schema piramidale, d'altra parte, è strutturato in modo tale che lo schema iniziale debba reclutare altri investitori che continueranno a reclutare altri investitori, e quegli investitori continueranno quindi a reclutare altri investitori, e così via. A volte ci sarà un incentivo che viene presentato come un'opportunità di investimento, come il diritto di vendere un determinato prodotto. Ogni investitore paga la persona che li ha assunti per la possibilità di vendere questo oggetto. Il destinatario deve condividere i proventi con quelli ai livelli più alti della struttura piramidale.

Una differenza fondamentale è che gli schemi piramidali sono più difficili da dimostrare rispetto agli schemi Ponzi. Sono anche meglio protetti perché le squadre legali dietro le corporazioni sono molto più potenti di quelle che proteggono un individuo. Uno dei più grandi schemi piramidali accusati era con la società nutrizionale Herbalife (HLF). Anche se sono stati etichettati come uno schema piramidale illegale e hanno pagato danni per oltre 200 milioni di dollari, i loro prodotti continuano a essere venduti e il prezzo delle azioni sembra salutare.

considerazioni speciali

Allo stesso modo in cui gli investitori dovrebbero indagare sulle società i cui titoli acquistano, è altrettanto importante indagare su coloro che gestiscono il proprio denaro. È utile chiamare la Securities and Exchange Commission (SEC) per chiedere se ci sono indagini aperte su un gestore di denaro o precedenti casi di frode.

I gestori di fondi dovrebbero essere in grado di offrire dati finanziari verificabili; i veri investimenti possono essere facilmente verificati.

Se un investitore sta valutando di essere coinvolto in quello che sembra essere uno schema piramidale, sarebbe utile utilizzare un avvocato o un CPA per sgridare i documenti alla ricerca di incoerenze.

Ci sono altri due importanti fattori da considerare: l'unica parte colpevole nel sistema Ponzi e piramide è il creatore della pratica commerciale corrotta, non i partecipanti (purché non siano a conoscenza delle pratiche commerciali illegali). In secondo luogo, uno schema piramidale differisce da una campagna di marketing multilivello, che offre prodotti legittimi.

Key Takeaways

• Sia gli schemi piramidali che gli schemi Ponzi coinvolgono investitori senza scrupoli che traggono vantaggio da individui ignari promettendo loro rendimenti straordinari in cambio del loro denaro.
• Con gli schemi Ponzi, gli investitori danno denaro a un gestore di portafoglio. Quindi, quando vogliono riavere i loro soldi, vengono pagati con i fondi in entrata forniti dagli investitori successivi.
• Con uno schema piramidale, lo schema iniziale recluta altri investitori che a loro volta reclutano altri investitori e così via. Gli investitori che aderiscono in ritardo pagano la persona che li ha assunti per il diritto di partecipare o forse vendere un determinato prodotto.