Projected Benefit Obligation (PBO)
Un obbligo di prestazione prevista (PBO) è una misurazione attuariale di ciò di cui una società avrà bisogno al momento per coprire le passività pensionistiche future. Viene utilizzato per determinare l'importo che deve essere versato in un piano pensionistico a benefici definiti per soddisfare tutti i diritti pensionistici che sono stati guadagnati dai dipendenti fino a quella data, adeguati all'aumento di salario futuro previsto.
Key Takeaways
- Un obbligo di prestazione prevista (PBO) è una misurazione attuariale di ciò di cui una società avrà bisogno al momento per coprire le passività pensionistiche future.
- PBO presume che il piano non si concluderà nel prossimo futuro ed è adeguato per riflettere la compensazione prevista negli anni a venire.
- Gli attuari sono responsabili del calcolo del mancato finanziamento dei piani pensionistici.
Come funziona un obbligo di beneficio previsto (PBO)
Le aziende possono offrire ai dipendenti una serie di vantaggi, tra cui uno stipendio quando sono troppo vecchi per lavorare. La Dichiarazione dei principi contabili n. 87 del Financial Accounting Standards Board (FASB) stabilisce che le società devono misurare e divulgare le proprie obbligazioni pensionistiche, insieme all'esecuzione dei propri piani, al termine di ciascun periodo contabile.
Un obbligo di prestazione prevista (PBO) è uno dei tre modi per calcolare le spese o le passività delle pensioni tradizionali a benefici definiti: piani che tengono conto degli anni di servizio dei dipendenti e della retribuzione per calcolare le prestazioni di vecchiaia.
PBO presuppone che il piano pensionistico non si concluderà nel prossimo futuro e viene adeguato per riflettere la compensazione attesa negli anni a venire. Di conseguenza, tiene conto di una serie di fattori, tra cui i seguenti:
- La durata residua stimata dei dipendenti
- Supposto aumento di stipendio
- Una previsione dei tassi di mortalità dei dipendenti
Gli attuari sono responsabili di stabilire se i piani pensionistici sono sottofinanziati. Questi professionisti qualificati, specializzati nella misurazione e gestione del rischio e dell'incertezza, determinano i benefici necessari attraverso un calcolo del valore attuale.
Gli attuari sono responsabili del confronto tra le passività del piano pensionistico e le sue attività. In generale, forniscono una ripartizione di quanto segue:
- Costi di servizio : aumento del valore attuale dell'obbligazione a benefici definiti, derivante dal fatto che i dipendenti attuali ottengano il credito di un altro anno per il loro servizio.
- Costi per interessi: l'interesse annuale accumulato sul saldo non pagato del PBO al crescere del tempo di servizio di un dipendente.
- Utili o perdite attuariali : la differenza tra i pagamenti delle pensioni effettuati da un datore di lavoro e l'importo previsto. Un guadagno si verifica se l'importo pagato è inferiore al previsto. Si verifica una perdita se l'importo pagato è superiore al previsto.
- Benefici pagati: Gli obblighi sono ridotti quando vengono erogate le prestazioni.
Stabilire se una società ha un piano pensionistico sottofinanziato può essere raggiunto confrontando le attività del piano pensionistico, il fondo di investimento denominato valore equo delle attività del piano, con il PBO. Se il valore equo delle attività del piano è inferiore all'obbligazione per benefici, si verifica una carenza pensionistica. La società è tenuta a divulgare tali informazioni in una nota a piè di pagina nel suo bilancio annuale di 10 K.
PBO è uno dei tre approcci utilizzati dalle aziende per misurare e divulgare gli obblighi pensionistici. Le altre misure sono:
- Obbligazioni per benefici accumulati (ABO): a differenza di PBO, le obbligazioni per benefici accumulati (ABO) si riferiscono al valore attuale delle prestazioni pensionistiche percepite dai dipendenti che utilizzano gli attuali livelli di compensazione.
- Obbligo di libero passaggio (VBO): La parte dell'obbligazione per benefici accumulati che i dipendenti riceveranno, indipendentemente dalla loro continua partecipazione al piano pensionistico della società.
Esempio reale di obblighi previdenziali previsti (PBO)
Diamo un'occhiata allo stato finanziato dei piani pensionistici per i giganti automobilistici Ford Motor Company (F) e General Motors Co. (GM). A dicembre 2018, il piano pensionistico americano di General Motors aveva un PBO di $ 61, 2 miliardi, con un fair value delle attività del piano a $ 56, 1 miliardi. In altre parole, ciò significa che il suo piano era finanziato al 92%.
Nel frattempo, l'obbligazione della Ford negli Stati Uniti a tale data era di $ 42, 3 miliardi, mentre le attività del piano avevano un valore equo di $ 39, 8 miliardi. Ciò significa che il piano Ford è stato finanziato al 94%, il che è leggermente migliore del suo pari.
Al 31 dicembre 2018, le attività dei piani pensionistici statunitensi ammontavano a $ 56, 1 miliardi, mentre gli obblighi previdenziali previsti ammontavano a $ 61, 2 miliardi, con un rapporto di finanziamento medio del 91, 7%, rispetto al 91, 5% dell'anno precedente.
Critiche agli obblighi previdenziali previsti
Sebbene un PBO sia classificato come una passività nel bilancio, vi sono notevoli critiche sul fatto che soddisfi i criteri predefiniti per essere definiti come tali. Questi criteri sono la responsabilità di cedere un'attività dal risultato delle transazioni che si svolgono in una data futura specifica, l'obbligo per una società di cedere attività per la passività in un determinato momento futuro e che la transazione risultante nella passività ha già avvenuto.
Le perdite attuariali sono trattate in modo diverso dall'Internal Revenue Service (IRS) e dal FASB.
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