Microfinanza: cos'è e come coinvolgerla

Nel 2007, il mercato della microfinanza ha servito oltre 33 milioni di mutuatari e 48 milioni di risparmiatori. Le statistiche fornite da Unitus, un'organizzazione dedicata alla lotta contro la povertà globale, mostrano che l'80% del mercato potenziale non è stato ancora raggiunto. Che impatto avrà la crescita mondiale di questo mercato?

TUTORIAL: concetti finanziari

Cos'è la microfinanza?
Il termine "microfinanza" descrive la gamma di prodotti finanziari (quali microcrediti, microsavaggi e prodotti di microassicurazione) che gli istituti di microfinanza (IFM) offrono ai loro clienti. La microfinanza è iniziata negli anni '70, quando gli imprenditori sociali hanno iniziato a prestare denaro su larga scala ai lavoratori poveri. Un individuo che ha ottenuto il riconoscimento mondiale per il suo lavoro nel campo della microfinanza è il professor Muhammad Yunus che, con la Grameen Bank, ha vinto il premio Nobel per la pace nel 2006. Yunas e Grameen Bank hanno dimostrato che i poveri hanno la capacità di uscire dalla povertà. Yunus ha anche dimostrato che i prestiti concessi ai lavoratori poveri, se adeguatamente strutturati, avevano tassi di rimborso molto elevati. Il suo lavoro ha attirato l'attenzione sia degli ingegneri sociali che degli investitori in cerca di profitto. (Ulteriori informazioni su The Who, What and How Of Microfinance .)

Storicamente, l'obiettivo della microfinanza era l'alleviamento della povertà. Per molti anni, la microfinanza ha avuto questo obiettivo sociale primario e quindi le IFM tradizionali consistevano solo di organizzazioni non governative (ONG), banche di microfinanza specializzate e banche del settore pubblico. Più recentemente, il mercato si è evoluto. Ad esempio, alcune IFM senza scopo di lucro si stanno trasformando in istituzioni in cerca di profitto per ottenere maggiore forza, sostenibilità e portata sul mercato. Ad essi si stanno unendo nel mercato della microfinanza da società di credito al consumo, come GE Finance e Citi Finance. I rivenditori al dettaglio "big-box", come Wal-Mart, Elektra e Tesco stanno cominciando a emergere come finanziatori e alcuni si stanno cimentando nella microfinanza. Sebbene la maggior parte delle IFM consideri ancora la riduzione della povertà l'obiettivo principale, la vendita di più prodotti a più consumatori è la motivazione principale di molti nuovi entranti.

Prodotti e servizi di microfinanza
I seguenti prodotti e servizi sono attualmente offerti dalle IFM:

• Microloani: i microcrediti (noti anche come microcredito) sono prestiti che hanno un valore ridotto; la maggior parte dei prestiti ha dimensioni inferiori a $ 100. Questi prestiti sono generalmente erogati per finanziare imprenditori che gestiscono microimprese nei paesi in via di sviluppo. Esempi di microimprese includono la produzione di cesti, il cucito, il commercio ambulante e l'allevamento di pollame. Il tasso di interesse globale medio applicato ai microcrediti è di circa il 35%. Anche se questo può sembrare alto, è molto più basso rispetto ad altre alternative disponibili (come prestatori di denaro locali informali). Inoltre, le IFM devono addebitare tassi di interesse che coprano i costi più elevati associati all'elaborazione delle transazioni di microcredito ad alta intensità di lavoro. (Ulteriori informazioni sulla microfinanza in microfinanza: filantropia attraverso l'industria .)
• Microsavings: i conti di microsavings consentono alle persone di conservare piccole quantità di denaro per un utilizzo futuro senza requisiti minimi di saldo. Come i conti di risparmio tradizionali nelle nazioni sviluppate, i conti di micro-risparmio sono sfruttati dal risparmiatore per esigenze di vita come matrimoni, funerali e reddito supplementare di vecchiaia.
• Microassicurazione: gli individui che vivono nei paesi in via di sviluppo hanno più rischi e incertezze nella loro vita. Ad esempio, vi è un'esposizione più diretta alle catastrofi naturali, come le frane, e maggiori rischi per la salute, come le malattie trasmissibili. La microassicurazione, come la sua controparte non micro, raggruppa i rischi e aiuta a fornire una gestione dei rischi. Ma a differenza della sua controparte tradizionale, la microassicurazione consente polizze assicurative che hanno premi e importi delle polizze molto piccoli. Esempi di polizze di microassicurazione includono l'assicurazione delle colture e polizze che coprono i saldi in essere di microcrediti in caso di decesso del mutuatario. A causa degli elevati indici di spesa amministrativa, la microassicurazione è più efficiente per le IFM quando i premi vengono riscossi insieme ai rimborsi di microcredito. (Per ulteriori informazioni sull'importanza dell'assicurazione, consultare Quindici polizze assicurative non necessarie e cinque polizze assicurative che tutti dovrebbero avere .)

Cosa significa per te la microfinanza?
Lo sviluppo e la crescita del mercato della microfinanza interessano più di coloro che si occupano o contemplano servizi di microfinanza. Ecco come può interessarti:

• Come investitore: gli investitori istituzionali orientati al rendimento stanno ora effettuando investimenti relativi alla microfinanza. Inoltre, le principali agenzie di rating stanno valutando le transazioni di microfinanza. Ad esempio, Morgan Stanley ha emesso un'obbligazione garantita da microfinanza, che conteneva tranches ed è stata valutata "AA" da S&P. (Per ulteriori informazioni sul rating del debito, consultare: Che cos'è un rating del credito aziendale? ) Ciò dimostra che la microfinanza sta iniziando a offrire opportunità di investimento a tutti gli investitori. Il Bollettino Micro Banking riporta che 63 tra le principali IFM al mondo hanno un rendimento medio (dopo l'aggiustamento per l'inflazione e dopo aver sottoscritto i programmi di sussidi ricevuti) di circa il 2, 5% delle attività totali. Le banche locali e regionali sono generalmente le prime a integrare gli investimenti in microfinanza nei loro portafogli, mentre le grandi banche internazionali attualmente preferiscono fornire finanziamenti ad altre banche, IFM o ONG. Come accennato in precedenza, anche le società di credito al consumo possono essere esposte ad attività di microfinanza. Come investitore, potresti voler vedere se le società in cui stai investendo hanno un'esposizione alla microfinanza e, in tal caso, se le caratteristiche di rischio / rendimento di tali attività ti attraggono. Visita il mercato MIX per informazioni aggiornate sull'offerta, la domanda e l'agevolazione del capitale nel mercato della microfinanza.
  
• Come professionista finanziario : la microfinanza richiede conoscenze finanziarie altamente specializzate e una combinazione unica di competenze, come la conoscenza delle scienze sociali, delle lingue locali e dei costumi. Stanno emergendo nuove carriere per soddisfare queste esigenze uniche. Per i professionisti della finanza, ciò significa che si stanno aprendo nuove carriere per coloro che hanno questa combinazione unica di competenze ed esperienze. Inoltre, i ruoli di carriera tradizionali sono offuscati mentre la microfinanza riunisce professionisti con background diversi per lavorare in team collaborativi. Ad esempio, i professionisti dello sviluppo (come persone che hanno lavorato per la Banca asiatica di sviluppo o altre agenzie di sviluppo) possono ora trovarsi a lavorare fianco a fianco con i venture capitalist. Una vasta gamma di opportunità di carriera nella microfinanza è disponibile su Microfinance Gateway.
• Come individuo: alcuni credono che stiamo vivendo in un momento in cui la povertà può essere sradicata. Gli studi supportano questa convinzione. Secondo la Virtual Library on Microcredit, durante un periodo di otto anni, tra i più poveri del Bangladesh senza servizi di credito di alcun tipo, solo il 4% si è portato al di sopra della soglia di povertà. Ma con individui e famiglie con microcredito proveniente da una IFM, oltre il 48% è salito al di sopra della soglia di povertà. Che cosa significa l'eliminazione della povertà per te come individuo dipende in gran parte dalla tua filosofia personale. Potresti accoglierlo come un traguardo chiave nella storia dell'umanità. Potresti anche celebrare la possibilità che ognuno di noi possa comprare e vendere l'un l'altro. Gli individui che cercano di far parte di questo fenomeno di eradicazione della povertà possono ora prestare denaro a un microimprenditore in un'altra parte del mondo attraverso il servizio online senza scopo di lucro Kiva.

Conclusione
Il capitale e la competenza si riversano sempre più nella microfinanza. Una maggiore concorrenza può essere vista tra le IFM. Man mano che continuano a sviluppare le proprie capacità operative interne, sarà servito più del potenziale 80% del mercato. Anche attori chiave come agenzie di rating e investitori istituzionali stanno entrando nel mercato, segnalando il fatto che si sta sviluppando un vero mercato. Sebbene la microfinanza sia in atto dagli anni '70, ora è molto più rilevante per investitori, professionisti finanziari e privati. In particolare, potresti voler esaminare il tuo portafoglio, le tue opportunità di carriera o la tua filosofia personale per determinare come il fenomeno della microfinanza ti sta influenzando. (Per saperne di più su questo argomento, vedere Uso della finanza sociale per produrre un mondo migliore .)