4 modi per sopravvivere e prosperare in un mercato orso

Un mercato ribassista per le azioni potrebbe arrivare. Dopo un mercato toro di nove anni, c'è sempre la possibilità che un mercato orso possa essere proprio dietro l'angolo. Il problema è che può essere difficile sapere quando arriverà, quanto durerà o quanto duramente avrà un impatto sui prezzi delle azioni. Quindi è sempre sicuro dire che un mercato orso sta arrivando ... alla fine. Ed è sempre bene conoscere alcuni precursori e modi di copertura.

Non c'è motivo di allarmarsi. Non solo puoi sopravvivere al prossimo mercato orso, ma puoi anche prosperare da esso. Di seguito sono riportate alcune tecniche che è possibile utilizzare per ridurre le perdite del portafoglio o anche per guadagnare un po 'di soldi dall'orso cattivo. (Per la lettura correlata, vedere l'articolo: Adattarsi a un mercato orso .)

Per definizione, secondo Investopedia, un mercato ribassista è una "condizione di mercato in cui i prezzi dei titoli stanno scendendo e il pessimismo diffuso fa sì che il sentimento negativo sia autosufficiente. Mentre gli investitori prevedono perdite in un mercato ribassista e la vendita continua, il pessimismo cresce solo. Sebbene le cifre possano variare, per molti, una flessione del 20% o più in più indici di mercato ampi, come il Dow Jones Industrial Average (DJIA) o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), oltre almeno due -mese periodo, è considerato un ingresso in un mercato orso. "

Il dilemma è che quando le azioni iniziano a cadere, non sappiamo mai se si tratterà di una semplice correzione del 5% o del 10% o di un declino più profondo nel territorio del mercato al ribasso. Se aspetti troppo a lungo e le scorte aumentano di nuovo, hai perso l'opportunità di acquistare un calo e non trarrai profitto dal rimbalzo dei prezzi. Ma se sei troppo veloce per premere il grilletto, potresti vedere che i tuoi nuovi acquisti di azioni continuano a diminuire ulteriormente. Può essere complicato identificare il miglior tempismo in questi casi e gestire il trading attivo all'inizio di un mercato ribassista.

Una correzione del 10% non è il problema. La maggior parte degli investitori può sopportarlo. È la correzione del 78%, come abbiamo visto scoppiare nella bolla tecnologica del Nasdaq dal 2000 al 2002, o il 54% perso dal Dow tra il 2007 e il 2009. E ogni volta che c'è una correzione del 10%, il cavo finanziario mostra di tirare fuori il solito Ragazze pon pon di Wall Street per calmare il pubblico con "Aspetta, non farti prendere dal panico, compra di più".

Molte volte suggeriranno di acquistare azioni di dividendi come copertura. Ma se vai all-in quando il mercato scende del 10%, e poi scende di un altro 40% o 50%, quel dividendo del 5% è spesso una consolazione molto piccola alla luce della distruzione del portafoglio.

Quindi cosa possiamo fare per attenuare davvero le nostre perdite e persino guadagnare qualche soldo in un mercato ribassista? Ecco quattro strategie per superare il prossimo mercato orso:

Strategia 1: The 401 (k)

Una lezione dal mercato ribassista del 2007-2009 è che se acquisti fondi indicizzati a intervalli regolari attraverso un 401 (k), prospererai quando il mercato alla fine riprenderà. Coloro che hanno utilizzato questa strategia non sapevano se l'orso sarebbe terminato nel dicembre 2007, nel giugno 2008 o, come alla fine, nel marzo 2009.

La gente mi ha detto che il loro 401 (k) era stato dimezzato quando si è concluso il mercato ribassista, ma tutte le azioni che sono state acquistate in ribasso sono diventate redditizie quando il mercato alla fine si è voltato e si è rialzato. Entro il 2015, coloro che sono rimasti lì hanno realizzato enormi profitti dalle azioni più economiche acquistate durante la recessione, oltre alla corrispondenza delle società, oltre a tutti i loro soldi che hanno ottenuto (e quindi più utili) dalle azioni acquistate prima del picco nel 2006- 07. Quindi è meglio non andare all-in in qualsiasi momento, ma solo per continuare a investire piccoli importi a intervalli regolari.

Strategia 2: acquisto a breve e lungo termine

Se ritieni che un mercato ribassista si stia sviluppando e abbia posizioni lunghe sostanziali sul mercato, un'altra strategia utile è quella di acquistare a buon mercato a breve e lungo termine gli indici principali. Tieni presente che i derivati ​​di trading spesso presentano requisiti di margine e di solito richiedono privilegi di accesso speciali con il tuo account di intermediazione.

Una put è un'opzione che rappresenta i diritti per 100 azioni, ha una durata fissa prima che scada senza valore e abbia un prezzo specifico per la vendita. Se acquisti put sulla Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Nasdaq e il mercato diminuisce, le tue put acquisiranno valore man mano che questi indici diminuiscono. Poiché le opzioni aumentano o diminuiscono di una percentuale molto maggiore rispetto alle azioni, anche un numero limitato di contratti put può compensare le perdite di posizioni lunghe. Con l'avvicinarsi della scadenza, hai la possibilità di vendere le tue put sul mercato aperto o esercitare e rinunciare alle azioni. (Vedi anche: Nozioni di base sulle opzioni put e prezzi in calo? Acquista un put!)

Strategia 3: vendere "nudi"

Vendere una put "nuda" implica vendere le put che gli altri vogliono acquistare, in cambio di premi in denaro. In un mercato orso, non dovrebbero mancare gli acquirenti interessati. Quando vendi un contratto put, la tua speranza è che il put scada senza valore al prezzo di esercizio o al di sopra di esso. In tal caso, guadagni mantenendo l'intero premio e la transazione termina. Ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio e il detentore della put esercita l'opzione, sei costretto a prendere in consegna le azioni in perdita.

Il premio ti offre una protezione al ribasso. Ad esempio, supponiamo che tu venda un put del 21 luglio con uno strike di $ 10 e che il premio pagato per te sia di 50. Questo ti dà un cuscino fino a $ 9, 50 per cui mantenere il pareggio.

Con le put nude, sei alla fine ricevente di una transazione in derivati, quindi la migliore strategia può essere quella di continuare a vendere put a breve termine su società solide che non ti dispiacerebbe possedere se devi, specialmente se pagano dividendi. Anche in un mercato ribassista, ci saranno periodi in cui i prezzi delle azioni aumentano, dandoti profitti dalle put.

Strategia 4: trovare le risorse che aumentano di prezzo

Trovo utile fare ricerche sui mercati al ribasso del passato, al fine di vedere quali titoli, settori o attività sono effettivamente aumentati o almeno mantenuti propri quando tutto intorno a loro il mercato era in piena. A volte i metalli preziosi, come oro e argento, superano. Le scorte alimentari e di cura personale spesso chiamate "scorte difensive", di solito vanno bene. Ci sono momenti in cui le obbligazioni aumentano quando le azioni diminuiscono. A volte un particolare settore del mercato, come servizi di pubblica utilità, immobili o assistenza sanitaria, potrebbe andare bene, anche se altri settori stanno perdendo valore.

Molti siti Web finanziari pubblicano performance di settore per diversi intervalli di tempo e puoi facilmente vedere quali settori stanno attualmente superando gli altri. Inizia ad allocare parte della tua liquidità in quei settori, come una volta che un settore fa bene e di solito si comporta bene per un lungo periodo di tempo. I mercati al ribasso possono anche avere catalizzatori diversi, quindi questa strategia può anche aiutare gli investitori a ripartire di conseguenza.

La linea di fondo

Come puoi vedere, non dobbiamo temere il grande mercato degli orsi cattivi, ma piuttosto impiegando alcune strategie alternative, possiamo fare abbastanza bene in quei periodi in cui molti altri subiscono gravi perdite per i loro portafogli. (Per la lettura correlata, vedere l'articolo: Scavare più in profondità nei mercati di tori e orsi .)