Modulo SEC 144: Avviso di vendita proposta di titoli Panoramica
Un dirigente, direttore o affiliato di una società deve presentare il Modulo 144 SEC: Avviso di vendita proposta di titoli con la Commissione titoli e borsa o SEC quando effettua un ordine di vendita delle azioni di quella società durante un periodo di tre mesi in cui la vendita supera le 5.000 azioni o quote o ha un prezzo di vendita complessivo superiore a $ 50.000. Questo è anche noto come Regola 144.
Chi può presentare il modulo SEC 144: Avviso di vendita proposta di titoli?
Secondo il sito Web della SEC, il modulo di presentazione della parte 144 deve avere l'intenzione in buona fede di vendere i titoli indicati nel modulo 144 entro un termine ragionevole dopo la compilazione.
Poiché le vendite coperte dal Modulo 144 sono spesso molto vicine agli interessi della società emittente, a volte i filatori devono registrare i titoli ai sensi della Sezione 5 del Securities Act del 1933. Se le condizioni corrette sono soddisfatte, la Regola 144 può fornire un'esenzione e un'autorizzazione la rivendita pubblica di titoli soggetti a restrizioni o di controllo. Tuttavia, tutte le parti devono ottenere un agente di trasferimento per rimuovere la legenda dei titoli prima della vendita.
Il modulo SEC 144 può essere archiviato in formato cartaceo o elettronico.
Come presentare il modulo SEC 144: Avviso di vendita proposta di titoli
Il modulo 144 deve essere depositato presso la SEC da una consociata dell'emittente come un avviso di vendita proposta di titoli in base alla Regola 144, quando l'importo che deve essere venduto ai sensi della Regola 144 dall'affiliato durante un periodo di tre mesi supera le 5.000 azioni o unità o ha un prezzo di vendita aggregato superiore a $ 50.000. Una persona che presenta un modulo 144 deve avere l'intenzione in buona fede di vendere i titoli indicati nel modulo entro un termine ragionevole dopo la presentazione del modulo. Mentre la SEC non richiede che il modulo sia inviato elettronicamente al database EDGAR della SEC, alcuni filer scelgono di farlo.
Altre forme pertinenti
Oltre a Da 144, i moduli di archiviazione SEC critici comprendono S-1 e S-1 / A (dichiarazioni di registrazione), 10-K e 10-Q (relazioni annuali e trimestrali, rispettivamente), Modulo 4 SEC (dichiarazione delle modifiche in proprietà effettiva dei titoli), 12b-25 (notifica di deposito tardivo), 15 (certificazione e avviso di cessazione della registrazione ai sensi della Sezione 12 (g) o sospensione dell'obbligo di presentare relazioni ai sensi delle Sezioni 13 e 15 (d)), ABS 150G (Rapporto sul cartolarizzatore sostenuto da attività) e molti altri. Un elenco completo, con descrizioni e moduli scaricabili, è disponibile sul sito Web della SEC.
Modulo 144 e accordo di blocco
Un accordo di lock-up è un contratto legalmente vincolante tra sottoscrittori e addetti ai lavori che proibisce agli individui di vendere qualsiasi azione per un determinato periodo di tempo. I periodi di blocco in genere durano 180 giorni (sei mesi) ma a volte possono durare fino a 120 giorni o fino a 365 giorni (un anno). I sottoscrittori avranno dirigenti, dirigenti, dipendenti e venture capitalist aziendali che sottoscriveranno accordi di lock-up che circondano l'offerta pubblica iniziale (IPO) di un'azienda per incoraggiare un elemento di stabilità del prezzo del titolo nei primi mesi di negoziazione.
Esempio del mondo reale
Il 26 aprile 2018, Lee Kirk, Amministratore di Guaranty Bancshares, Inc., ha presentato la richiesta di vendere 20.891 azioni di società per un valore di mercato complessivo di 686.896, 08 USD sulla borsa NASDAQ. La data approssimativa della vendita è stata fissata per il periodo dal 27/04/18 al 6/12/18. Ulteriori informazioni sul modulo 144 per gli individui possono includere un indirizzo fisico, un numero IRS, la natura del pagamento e ulteriori vendite simili negli ultimi mesi.
Scarica il modulo SEC 144: Avviso di vendita proposta di titoli
Ecco un link a un modulo SEC 144 scaricabile: Avviso di vendita proposta di titoli.
Key Takeaways
- La regola 144 stabilisce che il modulo 144 deve essere presentato alla SEC quando si effettua un ordine per vendere le azioni di quella società durante un periodo di tre mesi in cui la vendita supera le 5.000 azioni o quote o ha un prezzo di vendita complessivo superiore a $ 50.000.
- Il modulo di presentazione della parte 144 deve avere l'intenzione in buona fede di vendere i titoli indicati nel modulo entro un termine ragionevole dopo la compilazione.
- Poiché le vendite coperte dal Modulo 144 sono spesso molto vicine agli interessi della società emittente, a volte i filatori devono registrare i titoli ai sensi della Sezione 5 del Securities Act del 1933.