Rifinanziamento vs prestito di equità domestica: qual è la differenza?

La tua casa non è solo un posto dove vivere e non è solo un investimento. Può anche essere una fonte di denaro pronto se ne hai bisogno attraverso il rifinanziamento o un prestito di equità domestica. Il rifinanziamento paga la tua vecchia ipoteca in cambio di una nuova ipoteca, idealmente a un tasso di interesse più basso. Un prestito di equità domestica ti dà contanti in cambio dell'equità che hai accumulato nella tua proprietà.

rifinanziamento

Esistono due tipi di "refis": un rifinanziamento di tasso e termine e un prestito in contanti. Un refi tasso / termine non comporta alcun cambio di denaro, ad eccezione dei costi associati alla chiusura e ai fondi del nuovo prestito che pagano il vecchio prestito. Puoi prelevare denaro con un refi di incasso, poiché stai effettivamente trasformando in azioni il capitale della tua casa.

I costi di chiusura dovrebbero essere compresi tra l'1% e l'1, 5% dell'importo del prestito, anche su un rifinanziamento. Dovresti pianificare di continuare a vivere nella tua casa per un anno o più se segui questa strada. Può essere una buona idea fare questo tipo di refi tasso / termine se è possibile recuperare i costi di chiusura con un tasso di interesse mensile inferiore entro circa 18 mesi.

Prestiti azionari domestici

I prestiti azionari domestici tendono ad avere tassi di interesse inferiori rispetto ai prestiti personali non garantiti perché sono garantiti dalla tua proprietà, ma c'è un problema con questo. Il prestatore può venire dopo casa tua in caso di inadempienza su un prestito di equità domestica o linea di credito.

Una linea di credito di equità domestica (HELOC) è come una carta di credito legata al patrimonio netto di casa tua. In genere è possibile prendere in prestito la quantità minima o maggiore di quella linea di credito desiderata, anche se alcuni prestiti richiedono un prelievo iniziale di un importo prestabilito. Potrebbe essere necessario pagare una commissione di transazione ogni volta che si effettua un prelievo o una commissione di inattività se non si utilizza la linea di credito in qualsiasi momento durante un periodo predeterminato. Paghi solo gli interessi durante il periodo di sorteggio, quindi rimborserai il capitale più gli interessi quando inizia il periodo di rimborso.

Un prestito di equità domestica tradizionale è spesso indicato come una seconda ipoteca. Hai il tuo mutuo primario e ora stai prendendo un secondo prestito contro l'equità che hai costruito nella tua proprietà. Il secondo prestito è subordinato al primo: in caso di inadempienza, il secondo prestatore è in fila dietro il primo per incassare i proventi dovuti alla preclusione. I tassi di interesse sui prestiti di capitale proprio sono generalmente più elevati per questo motivo. Il prestatore sta correndo un rischio maggiore. A volte gli HELOC vengono anche definiti secondi mutui.

I prestiti azionari domestici hanno generalmente un tasso di interesse fisso, sebbene alcuni siano regolabili. Il tasso percentuale annuo (APR) per una linea di credito di equità domestica viene calcolato in base al tasso di interesse del prestito, mentre l'APR per un prestito azionario di casa tradizionale generalmente include i costi per l'avvio del prestito.

Esempio di rifinanziamento vs. prestito di equità domestica

Dieci anni fa, i tassi di interesse erano appena sopra il sei percento sul mutuo a tasso fisso di 30 anni al momento dell'acquisto della casa. Ora, nel 2019, puoi ottenere un mutuo a un tasso di interesse di circa il quattro percento. Questi due punti possono potenzialmente far cadere centinaia di dollari al mese dal tuo pagamento e ancora di più dal costo totale del finanziamento della tua casa per la durata del prestito. Un rifinanziamento sarebbe a tuo vantaggio in questo caso.

O forse hai già un basso tasso di interesse, ma stai cercando denaro extra per pagare un nuovo tetto, aggiungere un mazzo a casa tua o pagare per l'istruzione universitaria di tuo figlio. Questo è dove un prestito di equità domestica potrebbe diventare attraente.

considerazioni speciali

La tua capacità di prendere in prestito tramite rifinanziamento o un prestito di equità domestica dipende dal tuo punteggio di credito. Se il tuo punteggio è inferiore a quando hai acquistato la tua casa originariamente, il rifinanziamento potrebbe non essere nel tuo interesse perché questo potrebbe probabilmente aumentare il tuo tasso di interesse. Ottieni i tuoi tre punteggi di credito dal trio delle principali agenzie di credito prima di passare attraverso il processo di richiesta di uno di questi prestiti. Parla con i potenziali finanziatori di come il tuo punteggio potrebbe influenzare il tuo tasso di interesse se non fossero tutti costantemente superiori a 740.

La sottoscrizione di un prestito di equità domestica o una linea di equità domestica di richieste di credito che invii vari documenti per dimostrare la tua idoneità, e l'uno o l'altro prestito possono imporre molti degli stessi costi di chiusura di un mutuo. Questi includono le spese legali, la ricerca del titolo e la preparazione del documento. Includono spesso anche una valutazione per determinare il valore di mercato della proprietà, una tassa di applicazione per l'elaborazione del prestito, punti - un punto equivale all'uno per cento del prestito - e una commissione di mantenimento annuale. A volte i finanziatori rinunciano a questi, tuttavia, quindi assicurati di chiedere.

Se non hai intenzione di rimanere a casa tua per un lungo periodo di tempo, un prestito di equità domestica potrebbe essere la scelta migliore perché i costi di chiusura sono inferiori rispetto a un refi.

Key Takeaways

• I prestiti azionari domestici sono ideali per i mutuatari che preferiscono il titolo offerto da tassi di interesse fissi e per quelli che richiedono una somma sostanziale per uno scopo specifico. È un prestito una tantum: non è possibile prelevare denaro aggiuntivo.
• Gli HELOC sono adatti a persone che hanno bisogno di accedere a una riserva di denaro per un periodo di tempo piuttosto che in anticipo. Non stai mai pagando interessi su più fondi presi in prestito di quelli che utilizzi effettivamente in qualsiasi momento.
• Il rifinanziamento può essere l'ideale se si intende rimanere a casa per un periodo considerevole e il tasso di interesse diminuirà.