Indice di forza relativa - RSI
L'indice di forza relativa (RSI) è un indicatore di momentum che misura l'entità delle recenti variazioni di prezzo per valutare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto nel prezzo di un'azione o di altre attività. L'RSI viene visualizzato come un oscillatore (un grafico a linee che si sposta tra due estremi) e può avere una lettura da 0 a 100. L'indicatore è stato originariamente sviluppato da J. Welles Wilder Jr. e introdotto nel suo libro fondamentale del 1978, New Concepts in Sistemi di trading tecnici.
L'interpretazione e l'utilizzo tradizionali dell'RSI indicano che i valori di 70 o superiori indicano che un titolo sta diventando ipercomprato o sopravvalutato e può essere innescato per un'inversione di tendenza o un pullback correttivo del prezzo. Una lettura RSI di 30 o inferiore indica una condizione di ipervenduto o sottovalutata.
Key Takeaways
- La RSI è un popolare oscillatore del momento sviluppato nel 1978.
- L'RSI confronta la dinamica dei prezzi rialzista e ribassista tracciata con il grafico del prezzo di un'attività.
- I segnali sono considerati ipercomprati quando l'indicatore è superiore al 70% e ipervenduti quando l'indicatore è inferiore al 30%.
La formula per RSI
L'indice di resistenza relativa (RSI) viene calcolato con un calcolo in due parti che inizia con la seguente formula:
RSIstep one = 100− [1001 + Guadagno medio Perdita media] RSI _ {\ text {step one}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Guadagno medio}} {\ text { Perdita media}}} \ right] RSIstep one = 100− [1 + Perdita media Guadagno medio 100]
L'utile o la perdita medi utilizzati nel calcolo sono gli utili o le perdite percentuali medi durante un periodo di riferimento. La formula utilizza valori positivi per le perdite medie.
Lo standard prevede l'utilizzo di 14 periodi per calcolare il valore RSI iniziale. Ad esempio, immagina che il mercato abbia chiuso sette in più rispetto agli ultimi 14 giorni con un guadagno medio dell'1%. I restanti sette giorni hanno chiuso tutti in ribasso con una perdita media di -0, 8%. Il calcolo per la prima parte dell'RSI sarebbe simile al seguente calcolo espanso:
55.55 = 100− [1001+ (1% 14) (0.8% 14)] 55.55 = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ right)} {\ left (\ frac {0.8 \%} {14} \ right)}} \ right] 55.55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Quando sono disponibili 14 periodi di dati, è possibile calcolare la seconda parte della formula RSI. Il secondo passaggio del calcolo uniforma i risultati.
RSIstep due = 100− [1001 + Guadagno medio precedente ∗ 13 + Guadagno attuale Perdita media media ∗ 13 + Perdita corrente] RSI _ {\ text {step two}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Guadagno medio precedente} * 13 + \ text {Guadagno attuale}} {\ text {Perdita media media} * 13 + \ text {Perdita attuale}}} \ right] RSIstep two = 100− [1 + Average perdita media ∗ 13 + Perdita corrente Guadagno medio precedente ∗ 13 + Guadagno corrente 100]
Calcolo dell'RSI
01:29Indice di forza relativa (RSI)
Utilizzando le formule di cui sopra, è possibile calcolare l'RSI, in cui la linea RSI può quindi essere tracciata accanto al grafico dei prezzi di una risorsa.
L'RSI aumenterà all'aumentare del numero e dell'entità delle chiusure positive e diminuirà all'aumentare del numero e dell'entità delle perdite. La seconda parte del calcolo uniforma il risultato, quindi l'RSI si avvicinerà solo a 100 o 0 in un mercato in forte tendenza.
Come puoi vedere nel grafico sopra, l'indicatore RSI può rimanere nel territorio "ipercomprato" per periodi prolungati mentre lo stock è in una tendenza rialzista. L'indicatore può rimanere a lungo nel territorio "ipervenduto" mentre lo stock è in una tendenza al ribasso. Questo può creare confusione per i nuovi analisti, ma imparare a usare l'indicatore nel contesto della tendenza prevalente chiarirà questi problemi.
Cosa ti dice RSI ">
La tendenza primaria dello stock o dell'asset è uno strumento importante per assicurarsi che le letture dell'indicatore siano comprese correttamente. Ad esempio, il noto tecnico di mercato Constance Brown, CMT, ha promosso l'idea che una lettura ipervenduta sull'RSI in una tendenza rialzista sia probabilmente molto superiore al 30% e una lettura ipercomprata sull'RSI durante una tendenza al ribasso è molto inferiore alla Livello del 70%.
Come puoi vedere nel grafico seguente, durante una tendenza al ribasso, l'RSI raggiungerà il picco vicino al livello del 50% anziché al 70%, che potrebbe essere utilizzato dagli investitori per segnalare in modo più affidabile condizioni ribassiste. Molti investitori applicheranno una linea di tendenza orizzontale compresa tra i livelli del 30% o del 70% quando è in atto una forte tendenza per identificare meglio gli estremi. La modifica dei livelli di ipercomprato o ipervenduto quando il prezzo di un'azione o di un'attività è in un canale orizzontale a lungo termine non è in genere necessaria.
Un concetto correlato all'utilizzo di livelli di ipercomprato o ipervenduto adeguati alla tendenza è quello di concentrarsi su segnali e tecniche di negoziazione conformi alla tendenza. In altre parole, l'uso di segnali rialzisti quando il prezzo è in una tendenza rialzista e segnali ribassisti quando un titolo è in una tendenza al ribasso aiuterà ad evitare i molti falsi allarmi che l'RSI può generare.
Divergenze Esempio di utilizzo di RSI
Una divergenza rialzista si verifica quando l'RSI crea una lettura di ipervenduto seguita da un minimo più alto che corrisponde a minimi corrispondenti nel prezzo. Ciò indica un crescente slancio rialzista e una rottura sopra il territorio ipervenduto potrebbe essere utilizzata per innescare una nuova posizione lunga.
Una divergenza ribassista si verifica quando l'RSI crea una lettura ipercomprata seguita da un massimo più basso che corrisponde ai massimi più alti corrispondenti sul prezzo.
Come puoi vedere nel grafico seguente, è stata identificata una divergenza rialzista quando l'RSI ha registrato minimi più alti mentre il prezzo ha formato minimi più bassi. Questo è stato un segnale valido, ma le divergenze possono essere rare quando uno stock è in una tendenza stabile a lungo termine. L'uso di letture flessibili ipervenduto o ipercomprato aiuterà a identificare segnali più validi di quanto sarebbe altrimenti evidente.
Esempio di rifiuto dell'oscillazione RSI
Un'altra tecnica di trading esamina il comportamento dell'RSI quando sta riemergendo da un territorio ipercomprato o ipervenduto. Questo segnale è chiamato "rifiuto dell'oscillazione" rialzista e ha quattro parti:
- RSI cade in territorio ipervenduto.
- L'RSI supera il 30%.
- RSI forma un altro tuffo senza tornare indietro nel territorio ipervenduto.
- RSI quindi interrompe il suo massimo più recente.
Come puoi vedere nel grafico seguente, l'indicatore RSI era ipervenduto, si era rotto del 30% e formava il minimo di rifiuto che innescava il segnale quando rimbalzava più in alto. L'uso dell'RSI in questo modo è molto simile al disegno delle linee di tendenza su un grafico dei prezzi.
Come le divergenze, esiste una versione ribassista del segnale di rifiuto dell'oscillazione che sembra un'immagine speculare della versione rialzista. Un rifiuto dell'oscillazione ribassista ha anche quattro parti:
- RSI sale in territorio ipercomprato.
- RSI torna indietro al di sotto del 70%.
- RSI forma un altro massimo senza tornare indietro nel territorio ipercomprato.
- RSI quindi interrompe il suo minimo più recente.
La seguente tabella illustra il segnale di rifiuto dell'oscillazione ribassista. Come con la maggior parte delle tecniche di trading, questo segnale sarà più affidabile quando sarà conforme alla tendenza prevalente a lungo termine. I segnali ribassisti nelle tendenze negative hanno meno probabilità di generare un falso allarme.
RSI vs. MACD
La Moving Average Convergence Divergence (MACD) è un altro indicatore di momentum che segue la tendenza che mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Il MACD viene calcolato sottraendo la media mobile esponenziale a 26 periodi (EMA) dall'EMA a 12 periodi. Il risultato di quel calcolo è la linea MACD. Un EMA di nove giorni del MACD chiamato "linea di segnale" viene quindi tracciato sulla parte superiore della linea di MACD, che può fungere da trigger per i segnali di acquisto e vendita. I commercianti possono acquistare il titolo quando il MACD attraversa la linea del segnale e vendere, o in breve, il titolo quando il MACD attraversa la linea del segnale.
L'RSI mira a indicare se un mercato è considerato ipercomprato o ipervenduto rispetto ai recenti livelli di prezzo. L'RSI calcola gli aumenti e le perdite di prezzo medi in un determinato periodo di tempo; il periodo di tempo predefinito è di 14 periodi con valori limitati da 0 a 100.
Il MACD misura la relazione tra due EMA, mentre l'RSI misura la variazione dei prezzi in relazione ai recenti massimi e minimi. Questi due indicatori sono spesso usati insieme per fornire agli analisti un quadro tecnico più completo di un mercato.
Questi indicatori misurano entrambi lo slancio in un mercato, ma poiché misurano diversi fattori, a volte danno indicazioni contrarie. Ad esempio, l'RSI potrebbe mostrare una lettura superiore a 70 per un periodo di tempo prolungato, indicando che un mercato è sovraesteso al lato degli acquisti rispetto ai prezzi recenti, mentre il MACD indica che il mercato sta ancora aumentando nel momento degli acquisti. Entrambi gli indicatori possono segnalare un imminente cambiamento di tendenza mostrando una divergenza rispetto al prezzo (il prezzo continua più in alto mentre l'indicatore si abbassa o viceversa).
Limitazioni dell'RSI
L'RSI confronta la dinamica dei prezzi rialzista e ribassista e visualizza i risultati in un oscillatore che può essere posizionato accanto a un grafico dei prezzi. Come la maggior parte degli indicatori tecnici, i suoi segnali sono più affidabili quando sono conformi alla tendenza a lungo termine. I veri segnali di inversione sono rari e possono essere difficili da separare dai falsi allarmi. Un falso positivo, ad esempio, sarebbe un crossover rialzista seguito da un improvviso calo di uno stock. Un falso negativo sarebbe una situazione in cui c'è un crossover ribassista, ma lo stock ha accelerato improvvisamente verso l'alto.
Poiché l'indicatore mostra uno slancio, fintanto che lo slancio del prezzo di un'attività rimane forte (su o giù), l'indicatore può rimanere in un territorio ipercomprato o ipervenduto per lunghi periodi di tempo. Pertanto, l'RSI è più affidabile in un mercato oscillante quando il prezzo si alterna tra periodi rialzisti e ribassisti.
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